Avantis Universal Leverage Layer : Un aperçu du protocole DeFi sur la Blockchain Base

Lancé en 2024 sur la blockchain Base, Avantis est un protocole Finance Décentralisée (DeFi) qui permet aux utilisateurs de trader des contrats perpétuels sur des cryptomonnaies et des actifs réels, y compris des paires forex, des métaux, des matières premières et des indices. Les traders gèrent ces transactions directement depuis leurs portefeuilles, maintenant ainsi la garde de leur garantie, et appliquent un effet de levier allant jusqu'à 500 fois sur plus de 90 marchés.

Avec son objectif de fournir un trading perpétuel sans frais et des remboursements de pertes, elle a obtenu des financements d'investisseurs tels que Pantera Capital et Founders Fund. Depuis février 2024, Avantis a géré plus de $27 milliards de volume de trading cumulé et affiche un chiffre d'affaires en rythme de croisière supérieur à $26 millions.

Comment Avantis a-t-il commencé ?

Avantis a commencé son développement en 2023, fondé par une équipe ayant de l'expérience en ingénierie blockchain, finance quantitative, banque d'investissement et création de protocoles DeFi. La Fondation Avantis, une entité indépendante qui contracte des prestataires de services, supervise le projet. L'équipe se compose de 14 personnes ayant une expérience combinée de 20 ans dans des domaines tels que l'ingénierie, le capital-risque, le capital-investissement, la conception d'incitations et le développement de produits pour les systèmes frontend et backend.

Dès le départ, Avantis s'est positionné pour établir un lien entre la finance traditionnelle et la Finance Décentralisée en permettant le trading onchain d'actifs généralement présents sur des marchés centralisés. Le design du protocole met l'accent sur la garde autonome, où les utilisateurs conservent le contrôle de leurs fonds sans dépendre d'intermédiaires.

Les domaines d'intérêt initiaux comprenaient la création d'une couche de levier pour les actifs mondiaux, en commençant par les cryptomonnaies et en s'étendant au forex, comme le yen japonais, les métaux comme l'or (XAU), et d'autres matières premières. Cette approche a comblé des lacunes dans la Finance Décentralisée, où le trading avec effet de levier implique souvent des frais élevés ou une variété d'actifs limitée.

Financement et Investisseurs

Avantis a complété plusieurs tours de financement pour soutenir ses opérations. Le tour de seed en 2023 a levé $4 millions, suivi de la Série A en 2025 pour $8 millions, totalisant $12 millions. Les principaux investisseurs incluent Pantera Capital, qui a dirigé les deux tours, ainsi que Founders Fund, Galaxy Digital, Base Ecosystem Fund, Modular Capital, Salt Fund, Symbolic Capital et Flowdesk.

Ces soutiens fournissent des ressources financières et un soutien stratégique, avec des exemples notables comprenant Pantera Capital et Galaxy Digital, qui sont reconnus pour leur implication dans les investissements blockchain.

Le financement a permis à Avantis de se développer en tant que protocole de dérivés synthétiques basé sur l'oracle, axé sur le trading à effet de levier entre actifs.

Fonctionnalités principales d'Avantis

Avantis comprend plusieurs composants techniques qui soutiennent ses opérations de trading :

Trading à Fort Effet de Levier : Avantis prend en charge des positions avec un effet de levier allant jusqu'à 500 fois le collatéral sur 90 marchés. Ces marchés incluent des cryptomonnaies telles que Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH), ainsi que des paires de forex, des métaux comme l'or, des matières premières et des indices.

Interface Avantis

Par exemple, l'or a montré des rendements de 23,33 % sur six mois et de 29,17 % sur un an, en contraste avec les rendements du Bitcoin durant ces périodes. Cette configuration permet aux utilisateurs de mélanger des perspectives macroéconomiques mondiales avec des tactiques onchain, telles que le maintien de positions longues en or en période de baisse du marché des cryptomonnaies, afin d'atteindre une diversification.

Trading Perpétuel Sans Frais : Dans ce mode, les frais ne sont appliqués que sur les bénéfices. Pour les perpétuels à frais fixes, chaque dollar de volume de trading peut rapporter jusqu'à un point d'expérience (XP), avec des protections contre le wash trading et les attaques sybil.

Les traders obtiennent jusqu'à 20 % de remises sur les pertes lorsque leurs positions vont à l'encontre de l'inclinaison de l'intérêt ouvert de la plateforme en allant à l'encontre de la direction du commerce dominante. De plus, un glissement positif offre des prix d'entrée supérieurs au taux du marché pour les transactions qui aident à rééquilibrer l'inclinaison.

Mécanismes de Provision de Liquidité : Avantis utilise des coffres présentant une tranchage de risque dynamique, divisés en tranches junior et senior. Les fournisseurs déposent des USDC et choisissent leur exposition au risque en fonction des conditions de marché actuelles, y compris des options de verrouillage temporel et des paramètres personnalisables.

À ce jour, les fournisseurs de liquidité ont collecté plus de $1 millions en frais USDC, avec des rendements dans certains coffres approchant 50 % de rendement annualisé, complétés par des récompenses XP. Les augmentations de XP pour la liquidité sont exclusivement liées aux $AVNT tokens stakés, contournant toute exigence de verrouillage supplémentaire.

Kit de Développement Logiciel (SDK) : Le SDK Avantis permet l'intégration fluide des flux de prix en temps réel, de l'exécution des transactions et de la gestion des positions dans des plateformes externes. Les partenariats actuels incluent Keyrock pour des services de création de marché, Bankr pour une fonctionnalité de texte à transaction basée sur l'IA sur X, et Nitrate pour des bots Telegram, avec des liens à venir vers les terminaux forex MT5.

Système XP et Récompenses : Ce système attribue des points d'expérience pour des activités telles que le trading, la fourniture de liquidités et les parrainages, qui contribuent aux classements et déterminent les rôles des utilisateurs. Pendant la Saison 3, le staking produit des multiplicateurs allant jusqu'à trois fois pour l'accumulation de XP.

Exécution de la Stratégie Intégrée : Collectivement, ces composants forment une interface unifiée qui s'adapte aux stratégies des utilisateurs, allant de l'implication passive dans la liquidité à la création de marché active.

Utilités du Protocole Avantis

Avantis propose des fonctions ciblées pour divers participants de l'écosystème de la finance décentralisée, y compris les traders, les fournisseurs de liquidités et les constructeurs ou partenaires.

Pour les Traders :

• Positions en auto-conservation avec isolation pour gérer les risques de chaque trade.
• Faibles frais, combinés à des remises qui offrent jusqu'à 20 % sur les pertes pour les positions qui équilibrent le déséquilibre de l'intérêt ouvert.
• Support pour les trades directionnels, les opportunités d'arbitrage et les stratégies de couverture, telles que le trading de contrats perpétuels sur l'or au milieu des fluctuations du marché des cryptomonnaies.
• Programme de parrainage qui récompense 10 % des XP gagnés par les utilisateurs parrainés.

Pour les fournisseurs de liquidité :

• Les dépôts USDC passifs rapportent un XP de Liquidité par dollar par jour.
• Rendements variant de 47 % à 51 % annualisés dans des tranches spécifiques, avec plus de $1 millions de frais en USDC distribués à ce jour.
• Options pour les fournisseurs actifs de modifier les niveaux de risque pour des rendements accrus.
• Utilisation du module de sécurité, où les $AVNT stakés couvrent les pertes durant les périodes de forte volatilité ; les stakers rencontrent des risques de slashing mais reçoivent des récompenses.

Pour les Constructeurs et Partenaires :

• Accès au SDK pour intégrer les flux de prix, l'exécution des transactions et la gestion des positions dans des applications personnalisées.
• Extension du moteur de levier à des secteurs comme les marchés de prédiction et les paris sportifs.
• Amélioration de l'efficacité du capital grâce à l'effet de levier synthétique et à la fourniture de liquidité en stablecoin.

Le $AVNT Token

Le token $AVNT sert de token d'utilité et de gouvernance pour Avantis. Il a un approvisionnement total de 1 milliard de tokens. Plus de 50 % de l'allocation est dédiée à la communauté, comprenant des traders, des fournisseurs de liquidité, des référents, des bâtisseurs et des airdrops. La portion restante comprend des allocations acquises pour l'équipe et les investisseurs sur une période de 30 mois.

Allocation et calendrier de déblocage des jetons Avantis | Site Web### Utilités

$AVNT fournit aux détenteurs un accès aux fonctions de staking où les stakers sécurisent les fournisseurs de liquidités pendant les périodes de volatilité. En retour, les stakers reçoivent des récompenses AVNT, des points d'expérience (XP), et des réductions sur les frais de trading. Le token incite également à la participation dans l'écosystème, y compris des récompenses pour les traders actifs, les référents, les fournisseurs de liquidités, les constructeurs et les influenceurs.

Gouvernance

Les détenteurs de jetons peuvent participer à la gouvernance en votant sur les questions du protocole. Cela inclut les décisions concernant les changements clés du protocole, l'expansion vers de nouvelles chaînes de blockchain, les améliorations du teneur de marché automatisé de trading à effet de levier ( telles que les ajustements des frais et l'ajout de nouveaux actifs ), et le développement de nouvelles gammes de produits, par exemple, un marché monétaire natif. Les fonctionnalités de gouvernance devraient devenir actives bientôt. Dans l'ensemble, $AVNT accorde à la communauté la propriété et l'autorité de décision au sein du protocole.

Tokenomics

Détails du Token : Le $AVNT token a un approvisionnement total de 1 000 000 000 tokens. L'événement de génération de token (TGE) a eu lieu le 23 avril 2025, et le trading a commencé le 9 septembre 2025.

Allocations : Plus de 50 % de l'offre totale est allouée à la communauté, qui comprend les traders actifs, les référents, les fournisseurs de liquidités, les créateurs et les influenceurs. Une partie est réservée pour un airdrop dédié à l'activité du protocole, à partir de février 2024, couvrant les saisons 1 et 2, ainsi que les contributions des membres de la communauté.

Déblocage et calendrier de vesting : L'allocation de l'airdrop est entièrement déverrouillée et réclamable le premier jour du TGE. Les détails spécifiques sur le vesting pour d'autres allocations ne sont pas fournis.

Modèle Économique : Le modèle se concentre sur l'alignement des incitations à travers le staking, où les détenteurs sécurisent les fournisseurs de liquidité pendant la volatilité et gagnent $AVNT récompenses, des boosts de points d'expérience et des réductions sur les frais de trading. Il met également l'accent sur la propriété et la participation de la communauté.

Partenariats et intégrations clés

Avantis s'est intégré à LI.FI pour permettre des échanges d'actifs inter-chaînes, permettant aux utilisateurs de convertir des actifs de plus de 15 chaînes directement en USDC sur Base pour le trading ou la fourniture de liquidités. Cela utilise des ponts tels qu'Across, Allbridge, Circle CCTP, Connext, Hop et StarGate, ainsi que 36 DEX et agrégateurs, pour atteindre des taux optimaux.

D'autres intégrations incluent le market-making avec Keyrock et des outils d'IA avec Bankr. Le protocole collabore avec des projets de Base, tels qu'Aerodrome et Pear, pour atteindre des synergies. Ces connexions améliorent l'accessibilité et la composabilité dans l'écosystème.

Lancement de la feuille de route des actions

Avantis a lancé son expansion sur le marché des actions le 11 septembre 2025, en inscrivant des contrats perpétuels pour $COIN, l'action de Coinbase Global Inc., avec un effet de levier allant jusqu'à 25 fois et un support pour les positions overnight. Ce mouvement a marqué le début de la feuille de route des actions onchain du protocole, suite à l'inscription de $AVNT sur Coinbase Markets deux jours plus tôt.

L'intégration repose sur Pyth Network pour des flux de prix basés sur des oracles afin d'assurer des données précises en temps réel pour les perpétuels d'équité. Le financement de série A de $8 millions levé en juin 2025 soutient cette croissance, permettant l'ajout de plus de classes d'actifs. Avantis vise à inclure plus de 100 actifs du monde réel d'ici la fin de 2025, avec des plans pour des indices boursiers et des actions majeures plus tard dans l'année.

Ce développement reflète les tendances en cours de 2025 en matière de tokenisation des actifs au sein de la Finance Décentralisée. Par exemple, Robinhood EU a inscrit plus de 200 actions et tokens ETF sur Arbitrum depuis juin 2025, tandis qu'Ondo Finance a lancé des actions et des ETFs américains tokenisés en septembre 2025, ciblant plus de 1 000 actifs. Des changements réglementaires, tels que le "Project Crypto" de la SEC, initié en août 2025 pour réviser les règles concernant les titres d'actifs numériques, facilitent ces intégrations. Des rapports sectoriels, y compris une analyse BCG-Ripple, prévoient que le marché des actifs tokenisés atteindra 18,9 trillions de dollars d'ici 2033. Des événements comme Token2049 en octobre 2025 ont souligné les actifs réels comme un thème central dans l'infrastructure blockchain.

Quelles sont les mises à jour clés qu'Avantis a enregistrées depuis sa création ?

Depuis son lancement en 2024, Avantis a connu plusieurs développements. Elle est devenue la plus grande bourse de produits dérivés de Base pour les actifs réels et les cryptomonnaies. La valeur totale verrouillée a considérablement augmenté, avec des coffres USDC générant des rendements annuels d'environ 50 %. Le protocole a atteint un niveau record de volumes pendant trois jours consécutifs et s'est classé parmi les trois premiers de Base en termes de volume d'échanges.

$AVNT perpetuels listés sur OKX. La saison 3 a été lancée le 2 octobre 2025, avec $40 millions en $AVNT récompenses d'une valeur de $80 millions sur cinq mois, du 3 septembre au 28 février 2026. Cela inclut des tableaux de bord en temps réel pour XP et les classements, avec des multiplicateurs liés au staking.

Le contributeur principal Sehaj (@0xSehaj) est apparu dans des podcasts discutant des contrats perpétuels pour des actifs réels et un effet de levier mondial. Des événements en Corée ont mis en lumière des collaborations avec d'autres projets Base.

Plans à Long Terme pour le Reste de 2025 et Au-delà

La documentation d'Avantis a décrit ses priorités pour la seconde moitié de 2025 et pour les périodes futures, en mettant l'accent sur les développements qui s'alignent avec son objectif d'établir une plateforme de levier principale dans le domaine de la Finance Décentralisée pour les actifs et événements réels.

Le protocole reconnaît la nature rapide des avancées blockchain, ce qui rend moins pratiques les feuilles de route détaillées à long terme, et se concentre plutôt sur les livrables qui améliorent ses offres principales.

• Les initiatives clés incluent des intégrations composables pour les fournisseurs de liquidités avec des plateformes telles que Spectra, Pendle et les marchés monétaires, conçues pour améliorer l'efficacité du capital USDC.
• De plus, Avantis prévoit d'introduire un coffre-fort de market-making décentralisé adapté aux actifs réels et aux cryptomonnaies, ce qui permettra une gestion de liquidité plus automatisée et distribuée.
• Des plans supplémentaires impliquent d'élargir l'accès à plus de 100 actifs du monde réel en chaîne, avec un accent particulier sur les actions pour élargir les options de trading.
• Le protocole vise à lancer Avantis v2, qui propose une solution layer-2 dédiée permettant le trading à marge croisée entre des actifs réels et des cryptomonnaies, visant à améliorer l'efficacité du capital au-delà des niveaux actuels par dix fois.
• Au-delà des instruments financiers, Avantis cherche à incorporer le trading avec effet de levier pour des événements du monde réel, y compris les résultats sportifs, les marchés de prédiction et des catégories similaires, étendant l'utilité de la plateforme à des secteurs DeFi non traditionnels.

Ces efforts s'appuient sur des fonctionnalités existantes, telles que les contrats perpétuels et les mécanismes de staking, pour favoriser une plus grande intégration entre la finance décentralisée et la finance traditionnelle.

Conclusion

Avantis fonctionne comme un protocole DeFi sur la blockchain Base, facilitant le trading de contrats perpétuels en cryptomonnaies et actifs réels, y compris le forex, les métaux, les matières premières et les indices, avec un effet de levier allant jusqu'à 500 fois sur 90 marchés, et une auto-garde des garanties.

Le protocole se positionne pour une expansion en ciblant plus de 100 actifs réels d'ici la fin de 2025, y compris les indices boursiers et les actions majeures. De plus, son activation de gouvernance prévue permettra aux détenteurs de jetons de voter sur les expansions de la chaîne et les nouveaux produits, tels qu'un marché monétaire natif, augmentant potentiellement son rôle dans la tokenisation des actifs au milieu des prévisions selon lesquelles le marché atteindra 18,9 billions de dollars d'ici 2033, selon une analyse BCG-Ripple. Ces étapes s'alignent avec les tendances de 2025 observées sur des plateformes comme Robinhood EU et Ondo Finance, qui ont tokenisé des centaines d'actions et d'ETFs, indiquant qu'Avantis pourrait contribuer à une adoption plus large de la DeFi si elle exécute sa feuille de route comme prévu.

Sources :

• Founders Fund Defillama:
• Avantis $8M Série A Financement :
• Ondo Finance Actions US Tokenisées :
• Avantis Metrics:
• Site Web Avantis :
• Documentation Avantis: