Matrixport : Les traders se concentrent actuellement sur la recherche d'un potentiel de hausse, plutôt que sur la couverture des risques à la baisse.

Actualités Odaily : Matrixport a publié un graphique aujourd’hui indiquant que la skew des options de Bitcoin (c’est-à-dire la différence entre la volatilité implicite des options de vente et des options d’achat) est tombée à près de -10%. Cela signifie que la volatilité implicite des options d’achat est supérieure de 10% à celle des options de vente, ce qui suggère que les traders se concentrent actuellement davantage sur la recherche d’espace à la hausse plutôt que sur la couverture des risques à la baisse. Selon notre expérience, lorsque la skew des options atteint des niveaux similaires, cela prédit généralement que le sentiment du marché est dans un état d’extrême optimisme. Ce sentiment extrême est souvent un signal inverse, pouvant indiquer que la tendance à court terme est sur le point de se stabiliser ou de faire face à un repli. Comme mentionné dans notre rapport d’hier, bien que nous ayons maintenu un jugement haussier depuis la mi-avril, il pourrait être le bon moment de contrôler progressivement l’exposition au risque à ce stade. L’essence du trading réside dans l’équilibre entre le risque et le rendement. Dans un contexte où le sentiment du marché est généralement haussier, nous pensons qu’il est plus prudent de rester patient et d’attendre des points d’entrée plus attractifs.