Lisa Cook, una de las miembros de la Junta de la Reserva Federal, lanzó recientemente una severa advertencia a los mercados. El punto al que Cook llamó la atención es bastante impactante: las valoraciones, desde las acciones hasta los bonos corporativos, y desde el mercado inmobiliario hasta los instrumentos de crédito apalancados, han alcanzado niveles peligrosos.
¿Y qué significa esto? Según Cook, este exceso de inflación está preparando el terreno para un desplome repentino y brusco del mercado. La historia nos ha mostrado que, cuando las valoraciones se separan de la realidad, la correcció

CAÍDA DE DATOS DE VENTAS MINORISTAS DEL REINO UNIDO EN OCTUBRE: Las ventas minoristas principales aumentan un 1,2% interanual (anterior +2,3%), ventas minoristas totales +0,2% interanual (anterior +1,5%). Las cifras mensuales muestran una caída más pronunciada: -1,1% mensual frente a la estimación de -0,1%, ventas minoristas principales -1% mensual (anterior +0,6%). El impulso del gasto de los consumidores se debilita claramente.

Está ocurriendo un cambio interesante: personas de todo el espectro político están despertando a una realidad en este mundo hiperconectado. ¿Países que juegan con reglas de mínima intervención? Se quedan pagando la factura de las naciones que manipulan agresivamente sus cuentas externas. Es como ver un partido en el que algunos jugadores hacen trampas abiertamente y los árbitros simplemente se encogen de hombros mientras los honestos pagan el precio.

Echar la vista atrás a la fiebre del oro de los años 20 te lo dice todo sobre cómo los juegos monetarios acaban saliendo mal. Reino Unido fue aplastado cuando EE. UU. y Francia se lanzaron a acaparar oro, pero aquí está el detalle: incluso los acaparadores acabaron pagando el precio. Cuando drenas la liquidez del sistema global, la demanda se desploma en todas partes. No hay ganadores en una carrera hacia el fondo. Un caso clásico de una estrategia nacional a corto plazo que provoca dolor mundial a largo plazo.

A mediados de octubre comenzó el deshace de operaciones de carry trade, lo que desencadenó la venta inicial. Pero aquí está la razón de por qué se aceleró: los traders minoristas fueron completamente arrasados el 10/10, con una liquidación total del apalancamiento. ¿Y la parte interesante? Las instituciones con menor exposición al apalancamiento no están interviniendo para detener la caída. ¿Por qué? La Fed se ha mantenido tercamente agresiva y la incertidumbre sobre el gobierno de EE. UU. está por las nubes (hola, amenazas de cierre). Esa es la verdadera dinámica que está impulsando este caos

Aquí está la ironía: nuestra economía ha perfeccionado la precisión—seguimiento de cada céntimo de ganancia hasta los puntos decimales. Sin embargo, de alguna manera, es completamente ciega a lo que realmente importa. Ecosistemas muertos? No en el balance. Comunidades destrozadas? Sin línea en eso. La carga invisible en las futuras generaciones? No cuadra.
Hemos diseñado un sistema brillante para contar dinero, pero catastróficamente incompetente para medir lo que estamos destruyendo en el proceso. Te hace preguntarte—¿estamos optimizando completamente para las métricas equivocadas?

Japón acaba de aprobar un paquete de estímulo masivo de ¥21.3 billones—que equivale aproximadamente a $135 mil millones de yenes que inundan su economía. Cuando los gobiernos aumentan la emisión de dinero a esta escala, generalmente debilitan el poder adquisitivo de la moneda fiduciaria. Históricamente, estas fases de expansión monetaria se han correlacionado con inversores buscando reservas de valor alternativas. La oferta fija de Bitcoin de 21 millones lo hace cada vez más atractivo como cobertura contra la depreciación de la moneda. Será interesante observar cómo reaccionan los flujos de c

¿Cómo atravesar el mercado bajista?
Aparta gastos equivalentes a un año—en serio.
Deja de gastar como si las subidas duraran para siempre.
Invierte en BTC mediante DCA a diario. Cantidades pequeñas. Mantén la constancia.
No es glamoroso, pero funciona.

La brújula de la política exterior de Washington acaba de dar un giro de 180 grados. La Casa Blanca está desplegando la alfombra roja para Islamabad mientras golpea a Nueva Delhi con medidas arancelarias agresivas, una jugada que está deshaciéndose del manual seguido por cada administración desde principios de los 2000.
Durante más de veinte años, gobiernos republicanos y demócratas invirtieron recursos en fortalecer los lazos con la democracia más poblada del mundo. ¿Esa consenso? Aparentemente muerto al llegar en 2025.
¿Qué está impulsando este cambio radical? Las guerras comerciales no ocur

Movimiento interesante detectado en las aguas del Caribe: un buque cisterna ruso sancionado se dirigía a Venezuela cuando de repente cambió de rumbo. ¿Por qué? Un buque de guerra estadounidense cruzó su camino cerca de las aguas territoriales venezolanas. Los datos de seguimiento de tanqueros muestran que la embarcación hizo un giro completo. Estos movimientos de ajedrez geopolítico a menudo repercuten en los mercados de energía y, por extensión, en los activos de riesgo. Cuando las rutas del petróleo se interrumpen o las tensiones aumentan, vale la pena observar cómo reaccionan los mercados t

Voy a apostar por Bitcoin en lugar de Nvidia en este momento. La subida de las acciones tecnológicas ha sido salvaje, pero la relación riesgo-recompensa del cripto parece mucho más atractiva en este momento.

Los datos de empleo de septiembre de anoche fueron bastante extraños. La población empleada aumentó, pero la tasa de desempleo también subió, ¿no es eso una contradicción? El mercado también quedó confundido con estos datos.
Como resultado, a primera hora, las acciones estadounidenses comenzaron a caer, incluso Nvidia no pudo resistir. BTC naturalmente también sufrió, el mercado efectivamente está algo complicado.

Ark Invest esta semana hizo su movimiento cripto más audaz hasta la fecha—adquiriendo participaciones en acciones en BitMine, Circle y Bullish, junto con un intercambio regulado de primer nivel. La maniobra señala un creciente apetito institucional por exposición más allá de las participaciones spot.

Verificación de la psicología del mercado:
El S&P 500 retrocede un 5% desde su pico y de repente todos están gritando burbuja.
Lo que pasa es — este índice suele experimentar CUATRO caídas de más del 5% cada año. Es simplemente... volatilidad normal.
¿Lo más sorprendente? Las mismas personas que llaman "burbuja de IA" han sido bajistas durante un rally de más del 40%. Ahora actúan como si esta caída del 5% validara todo.
El sentimiento cambia rápidamente cuando aparecen velas rojas.

Los resultados financieros de Nvidia deberían haber dado tranquilidad al mercado. ¿Y qué pasó? Wall Street protagonizó una reversión dramática.
Los datos fueron brillantes, pero las acciones se desplomaron. Las dudas de los inversores sobre la ola de IA no solo no se disiparon, sino que se intensificaron en esta noche de insomnio. El mercado vota con los pies, y el pánico se extiende más rápido que cualquier noticia positiva.

Los datos de empleo de septiembre mostraron 119K nuevos puestos de trabajo, un impulso decente en apariencia. Pero aquí está el truco: la tasa de desempleo subió al 4.4%, y los meses anteriores fueron revisados a la baja debido a ese caos por el cierre del gobierno. Señales mezcladas para la próxima decisión de la Fed.

Las últimas investigaciones muestran que las familias estadounidenses ahora enfrentan una realidad dura: la cena de Acción de Gracias de este año alcanza la marca de $1,000 por hogar. Ya no se trata solo de los precios del pavo. Cuando las celebraciones cotidianas empiezan a vaciar billeteras así, te dice algo más grande sobre hacia dónde se dirige el poder adquisitivo. La inflación no es un gráfico abstracto; ahora se hace sentir en las mesas.

¿Lo que se dice por ahí? Tres de cada cuatro bancos principales apuestan a que las tasas bajarán el próximo año. Y eso podría avivar la demanda nuevamente.

El informe de empleo de EE. UU. de septiembre se situó en 119K nuevas posiciones, una recuperación decente respecto a las cifras lentas que vimos anteriormente. Los datos de empleo como estos importan más de lo que la gente piensa, especialmente cuando los vientos en contra macroeconómicos están cambiando. Los activos de riesgo tienden a reaccionar a estos datos, y las criptomonedas no son la excepción cuando cambian las narrativas de liquidez.

La Casa Blanca acaba de implementar nuevas tarifas que afectan las importaciones brasileñas: café, carne de res y una variedad de otros productos alimenticios ahora están en la lista de posibles afectaciones. Este movimiento ha llevado a los traders a mirar los gráficos de commodities y preguntarse qué efectos en cadena veremos en las cadenas de suministro globales. Cuando las principales economías comienzan a poner barreras comerciales, generalmente se produce un efecto que va más allá de los precios de los alimentos.