He estado observando muy de cerca el espacio de acciones de minerales raros últimamente, y definitivamente hay algo en marcha que vale la pena prestar atención. El impulso de Washington hacia los minerales críticos ha creado oportunidades reales, especialmente si sabes dónde buscar.

Permíteme desglosar lo que estoy viendo. Primero está USA Rare Earth, que salió a bolsa en marzo pasado a través de un acuerdo SPAC. Lo que llamó mi atención es que su depósito de Round Top tiene básicamente los 17 elementos de tierras raras, incluyendo los pesados que son los más difíciles de obtener a nivel nacional. Pero aquí está lo que cambia las reglas del juego: acaban de asegurar una inversión de capital gubernamental de 1.600 millones de dólares. Eso es un voto de confianza enorme y, honestamente, elimina gran parte de la incertidumbre que rodeaba al proyecto antes. Están apuntando a la producción comercial de su planta de imanes en el primer trimestre de este año, así que pronto deberíamos ver resultados concretos. Para los inversores pacientes que buscan una jugada verticalmente integrada, esta acción de minerales raros podría ser bastante atractiva.

Luego está MP Materials, que honestamente parece la opción más segura en este espacio. No son una startup; ya están produciendo neodimio y praseodimio en su planta de Mountain Pass en California. Lo que realmente me impresionó fue su acuerdo con el Departamento de Defensa en julio pasado. Obtuvieron más de $500 millones en capital, además de algo aún mejor: un acuerdo de piso de precios que los protege de fluctuaciones extremas. Ese tipo de protección contra riesgos a la baja es raro en negocios de commodities. A mediados de 2026, lanzarán una planta de separación de tierras raras pesadas, y están construyendo una segunda planta de imanes que debería comenzar en 2028. El director financiero ya señaló que los beneficios del Q4 por el acuerdo de precios con el DoD están llegando, con pagos reales en el primer trimestre. Esta acción de minerales raros parece la opción conservadora si quieres exposición al sector.

Ahora, si te sientes más especulativo, TMC The Metals Company está haciendo algo totalmente diferente: minería en aguas profundas para cobre, cobalto, níquel y manganeso. S&P Global proyecta que la demanda de cobre crecerá aproximadamente un 50% hasta 2040, pero aquí está lo interesante: la oferta existente en realidad está preparada para disminuir. TMC acaba de asociarse con Korea Zinc para el refinamiento, y las órdenes ejecutivas de Trump en abril de 1.6Básicamente despejaron el camino regulatorio para operaciones de minería en aguas profundas. Este es más arriesgado, pero el potencial de ganancia puede ser enorme si ejecutan bien.

Entonces, ¿dónde me posiciono? USA Rare Earth y MP Materials son las dos acciones de minerales raros que priorizaría si te enfocas específicamente en el ángulo de tierras raras. MP parece más estable dado el respaldo del DoD y la producción existente. USA Rare Earth es la apuesta de mayor riesgo y mayor recompensa. TMC es para quienes están cómodos con más volatilidad pero les interesa la historia del suministro de cobre.

Obviamente, haz tu propia investigación, pero si quieres seguir estas posiciones o consultar las valoraciones actuales, siempre puedes consultarlas en Gate o donde operes. El impulso macro aquí es real: los gobiernos no están retrocediendo en su enfoque en minerales críticos en el corto plazo.