黄奇帆：La esencia de las finanzas son 3 frases.

La esencia de las finanzas son tres frases:
Primero, gestionar el dinero de los ricos y financiar a los que necesitan dinero;
Segundo, el núcleo de las empresas financieras radica en los tres aspectos: crédito, apalancamiento y riesgo, y es importante dominar estos tres aspectos y su equilibrio;
Tercero, el objetivo de todas las actividades financieras es servir a la economía real.
Estas tres características esenciales, sin importar en qué nivel trabajen los profesionales financieros, deben ser recordadas en todo momento.
Primero, gestionar el dinero de los ricos y financiar a los que necesitan dinero. Por ejemplo, los bancos, donde las personas pueden ahorrar dinero, y las empresas pueden obtener préstamos para su desarrollo, los bancos actúan como puente, intermediario y servicio.
Por ejemplo, los seguros, en realidad, son personas que, en buena salud y seguridad, usan su dinero sobrante para cubrir necesidades de emergencia en caso de enfermedades, fallecimiento u otros eventos imprevistos, siendo un proceso de autorregulación, y también pueden proporcionar fondos para financiamiento empresarial.
El mercado de valores es aún más así, las personas invierten con cierto riesgo en acciones, y las ganancias pueden provenir de la distribución de beneficios empresariales o de la diferencia en el precio de las acciones, en definitiva, un puente para gestionar fondos sobrantes.
El leasing también funciona igual, las empresas mediante leasing transforman una inversión única y grande en pagos de leasing a largo plazo y fondos para operaciones diarias, generando más beneficios y cumpliendo una función de financiamiento.
En resumen, ya sea en el mercado de capitales del sistema financiero directo, que emite bonos, o en el sistema financiero indirecto, como bancos comerciales o instituciones financieras no bancarias, todos son formas de gestión de fondos y mediación, en esencia, gestionar el dinero de los ricos y financiar a los que necesitan dinero.
Segundo, crédito, crédito, crédito, apalancamiento, apalancamiento, apalancamiento, riesgo, riesgo, riesgo. La razón de repetir esto es porque “crédito”, “apalancamiento” y “riesgo” son realmente muy importantes. Primero, el crédito es la base de la existencia de las finanzas, es la línea de vida de las finanzas.
Se refleja en tres aspectos: las propias empresas financieras deben tener crédito, las empresas que mantienen relaciones de préstamo con las instituciones financieras deben tener crédito, y las diversas empresas de servicios de intermediación financiera también deben tener crédito. En segundo lugar, el apalancamiento.
El crédito es la base del apalancamiento, solo con crédito se puede hacer un sobregiro, y el sobregiro genera el ratio de apalancamiento. La proporción de préstamos y depósitos de un banco, en esencia, es un ratio de apalancamiento.
Si un banco tiene 1,000 millones de yuanes de capital y puede prestar 10,000 millones, el apalancamiento es 1:10.
Una compañía de leasing con 500 millones de yuanes de capital puede realizar leasing por 5,000 millones, también con un apalancamiento de 1:10. Finalmente, el riesgo.
No se puede hablar de apalancamiento sin riesgo, pero un apalancamiento demasiado alto genera riesgos financieros, esta es una relación dialéctica. Toda innovación financiera busca ampliar el apalancamiento paso a paso.
Un apalancamiento demasiado alto es la fuente de todas las malas deudas, riesgos y crisis financieras, en el nivel empresarial se manifiesta como malas deudas, en el sector como riesgos, y en un nivel mayor se convierte en una crisis financiera. La única solución es “desapalancarse”.
La verdadera sabiduría consiste en diseñar un sistema de apalancamiento con buena base de crédito y menor riesgo, esa es la esencia de las finanzas.
Estos tres aspectos —crédito, apalancamiento y riesgo— también son interactivos. Cuando el crédito es bueno, el apalancamiento no es alto y el riesgo será bajo.
Si el apalancamiento es alto, el crédito disminuirá y el riesgo será mayor. Toda innovación financiera gira en torno a estos tres aspectos, y lo clave es dominar su equilibrio.
Aunque estos principios básicos son conocimientos comunes en las clases de finanzas, deben ser tomados en serio, tanto los directores como los empleados deben repetirlos día tras día, mes tras mes y año tras año, porque todos los riesgos financieros surgen cuando estos principios básicos son violados.