Nvidia cae en la madrugada! ¡El "pánico por la IA" se amplifica y las instituciones emiten declaraciones masivas!

El jueves, hora local, los tres principales índices de Wall Street abrieron con movimientos mixtos. Hasta el momento, el Nasdaq cayó un 0.89%, el Dow Jones subió un 0.21% y el S&P 500 bajó un 0.4%.

A pesar de que los resultados financieros de Nvidia superaron las expectativas, la respuesta fue fría y su precio cayó más de un 3% en algún momento.

El informe de ganancias mejor de lo esperado de la gigante de software de gestión de clientes, Salesforce, alivió las preocupaciones de los inversores sobre la industria del software.

Además, líderes de grandes empresas tecnológicas como Nvidia y Pinduoduo, junto con responsables de las principales instituciones de inversión, expresaron de manera unánime que el pánico del mercado respecto a la IA ha sido exagerado. La IA no es una “revolución” en la industria del software, sino un importante “facilitador”. La integración y la evolución conjunta de ambos serán la tendencia principal del futuro.

Las acciones chinas de concepto principal cayeron en toda la línea. El índice Nasdaq Golden Dragon China cayó más del 2%, KE Holdings bajó más del 6%, Baidu Group y Li Auto cayeron más del 5%, Bilibili casi un 5%, XPeng Motors más del 4%, Alibaba, JD.com, Ctrip y New Oriental más del 2%.

Resultados de Salesforce superan expectativas

Una de las principales víctimas de la reciente ola de ventas en acciones de software —el gigante de gestión de clientes Salesforce— publicó un informe de ganancias que superó las expectativas del mercado.

El informe mostró que, para el cuarto trimestre fiscal hasta el 31 de enero, Salesforce tuvo ingresos de 11.2 mil millones de dólares, un aumento del 12% interanual, ligeramente por encima de las 11.18 mil millones de dólares previstas por el mercado, alcanzando la tasa de crecimiento más rápida en dos años. La ganancia por acción ajustada fue de 3.81 dólares, muy por encima de las 3.04 dólares esperadas. Además, el valor de los contratos que se reconocerán en el próximo año —el saldo de obligaciones de cumplimiento (CRPO)— alcanzó los 35.1 mil millones de dólares, por encima de las 34.53 mil millones de dólares previstas.

Salesforce mantiene una visión optimista para el corto plazo. La compañía estima que los ingresos del primer trimestre fiscal estarán entre 11.03 y 11.08 mil millones de dólares, y la ganancia ajustada por acción entre 3.11 y 3.13 dólares, ambos por encima de las expectativas de los analistas. También proyecta un crecimiento de ingresos anual del 10% al 11%, con una aceleración en la segunda mitad del año.

Además, Salesforce anunció un nuevo plan de recompra de acciones por 50 mil millones de dólares y aumentó su dividendo trimestral a 44 centavos por acción. La compañía afirmó que estas medidas “refuerzan nuestro compromiso de crear un valor significativo para los accionistas”. El CEO Marc Benioff afirmó en la conferencia con analistas que la recompra se realiza porque “los precios son muy bajos en este momento”. También reveló que su inversión en la startup de IA Anthropic generó 811 millones de dólares en ganancias en este trimestre, y que han aumentado su participación, que actualmente representa aproximadamente el 1%.

Benioff destacó en su declaración que la compañía avanza firmemente hacia su objetivo de alcanzar 63 mil millones de dólares en ingresos anuales para el año fiscal 2030, una cifra superior a los 60 mil millones de dólares previstos anteriormente y también por encima de los aproximadamente 59.07 mil millones de dólares que espera Wall Street. Benioff afirmó que la IA de agentes inteligentes es uno de los motores del crecimiento.

Desde principios de año, las acciones de Salesforce han caído un 27%, siendo considerada una víctima del auge de la IA.

Líderes expresan que la amenaza de la IA a la industria del software está exagerada

Además de Salesforce, todo el sector del software ha tenido un mal momento. Oracle, Accenture y otras empresas han caído más del 20% desde principios de año. Sin embargo, la mayoría de los expertos consideran que la amenaza de la IA a la industria del software está exagerada.

El CEO de Nvidia, Jensen Huang, afirmó tras la publicación de su informe trimestral el miércoles que el mercado ha subestimado gravemente la amenaza de la IA para las empresas de software. Dijo que los asistentes de IA no reemplazarán las herramientas de software existentes, sino que serán usuarios de estas, ayudando a las empresas a mejorar significativamente la eficiencia en desarrollo y operaciones. “Herramientas como Cadence, ServiceNow y SAP tienen razones fundamentales y legítimas para existir; la IA representará a los humanos usando estas herramientas, y al final, todavía dependeremos de ellas para realizar tareas específicas y proporcionar retroalimentación comprensible.”

Alfred Lin, socio y co-líder de Sequoia Capital, también rechazó la idea de que la IA vaya a revolucionar la industria del software. Señaló que la inteligencia artificial en sí misma es una “gran colección de software”, y que la industria del software siempre está en evolución. Empresas tradicionales como Oracle todavía mantienen una fuerte competitividad, lo que demuestra la resiliencia del sector. En su opinión, el impacto a largo plazo de la IA será positivo para las empresas, actuando como un “amplificador de eficiencia”, en lugar de reemplazar a los humanos o destruir modelos comerciales existentes.

La firma de inversión en crecimiento Pao Alto también dio su opinión sobre el desarrollo de la industria del software desde una perspectiva de fundamentos de mercado y estrategia de inversión. Consideran que la reacción del mercado a las noticias sobre IA ha sido demasiado rápida en comparación con la evaluación de los fundamentos empresariales. Aunque la transformación en la forma en que se construye el software es real, no dañará todos los modelos de negocio del sector. El valor central de las empresas de software no solo radica en el código, sino en su soporte comercial, cumplimiento, integración de herramientas y experiencia del usuario, que conforman un sistema completo de servicios. Esto explica por qué las empresas no reemplazarán rápidamente las suscripciones de software con IA personalizada en el corto plazo. Desarrollar herramientas de IA internas conlleva altos costos de mantenimiento y riesgos regulatorios y operativos, por lo que colaborar con proveedores especializados resulta más rentable. Además, casos como la plataforma Frontier de OpenAI muestran que los principales proveedores de IA están enfocados en potenciar, no en reemplazar, los sistemas empresariales existentes. Las bases de datos de gestión de clientes, programas financieros y otros software clave seguirán existiendo a largo plazo, representando aproximadamente el 50% del mercado de software empresarial, y sus valoraciones ya muestran una clara desconexión con la caída del sector.

(Artículo original: Securities Times)