¿Es buena idea comprar oro para guardar? Análisis del mercado del oro en constante aumento

Desde 2567-2568, el mercado del oro ha mostrado señales de crecimiento continuo, en medio de la volatilidad del mercado financiero global. Para muchos inversores que se preguntan si es buena idea comprar oro para guardar, analizaremos basándonos en datos reales que han ocurrido y en las señales que indican la dirección futura del mercado.

¿Por qué el precio del oro no deja de subir?: 4 factores principales

El precio del oro alcanzó un máximo histórico de 2,790 dólares por onza a finales de 2567. Este fenómeno no ocurrió por casualidad, sino que fue el resultado de la confluencia de varios factores importantes.

Primero, la tensión geopolítica sigue siendo intensa, con el conflicto prolongado entre Rusia y Ucrania, así como los riesgos en Oriente Medio, que han impulsado a los inversores a buscar activos considerados más seguros. El oro se ha convertido en una opción preferida. Segundo, los cambios políticos en países clave generan incertidumbre sobre las políticas económicas, lo que ha llevado a los inversores a aumentar gradualmente su participación en oro en sus carteras.

Tercero, las preocupaciones a largo plazo por la inflación y el déficit presupuestario de EE. UU. mantienen el valor del oro, ya que se considera un refugio contra la depreciación de la moneda. Cuarto, las políticas de gestión de liquidez que conducen a tasas de interés bajas reducen el costo de oportunidad de mantener oro. Cuando los rendimientos de depósitos o bonos son bajos, el oro se vuelve más atractivo para los inversores.

Los bancos centrales del mundo impulsan la demanda de oro

Uno de los factores que los inversores profesionales siguen de cerca es el cambio en las reservas de los bancos centrales a nivel mundial, que buscan reducir su dependencia del dólar estadounidense. En 2567, China aumentó sus reservas de oro de aproximadamente 1,900 toneladas a más de 2,500 toneladas. Esta compra estratégica refleja un esfuerzo por equilibrar las finanzas y reducir riesgos por la volatilidad de una moneda.

Al mismo tiempo, India planea incrementar su participación en oro en sus reservas de 7% a 10%. Solo en el primer trimestre de 2567, los bancos centrales acumularon un total neto de 290 toneladas de oro, un 36% más que el promedio trimestral. Estas cifras indican que la tendencia de compra de oro por parte de las instituciones centrales sigue siendo fuerte y es un motor clave para los precios del mercado.

Políticas de tasas de interés y su impacto en el precio del oro

Recientemente, la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) ha reducido las tasas de interés tras mantenerlas altas para combatir la inflación. Cuando las tasas bajan, el costo de oportunidad de mantener oro, que no genera intereses, también disminuye. Esto hace que el oro sea una opción más atractiva en comparación con otros activos de bajo rendimiento.

Además, las tasas de interés bajas tienden a debilitar el dólar. Cuando el dólar se deprecia, el oro en dólares resulta más interesante para compradores internacionales. Este efecto en cadena es una razón importante por la cual, incluso en un entorno económico complejo, las tasas bajas siguen favoreciendo al precio del oro.

Análisis técnico: señales que indican una posible subida

Desde el análisis técnico, el soporte clave del precio del oro está en 2,447 dólares por onza, en línea con la media móvil de 200 días. Este nivel es fundamental; cuando el precio cae cerca de él, suele revertirse al alza. La resistencia importante se sitúa en 2,800 dólares por onza.

Las señales técnicas interesantes muestran que, aunque el precio ha subido, el índice RSI (Relative Strength Index) indica que el mercado ha salido de condiciones de sobrecompra, sugiriendo espacio para más subidas. El MACD también muestra un comportamiento positivo, acercándose a la línea cero; si logra mantenerse por encima, confirmaría una tendencia alcista a medio plazo. El aumento en volumen durante las subidas también respalda la confianza de los inversores en una tendencia en ascenso.

¿Qué opinan las principales instituciones financieras?

La mayoría de las instituciones financieras globales tienen perspectivas positivas para el oro a medio y largo plazo, aunque han ajustado sus predicciones según las condiciones del mercado.

Goldman Sachs ha revisado al alza sus pronósticos, argumentando que la fuerte demanda de bancos centrales y los riesgos geopolíticos siguen apoyando los precios. J.P. Morgan, aunque más cauteloso, mantiene una visión optimista, esperando que la Fed siga bajando tasas y que la demanda de bancos centrales continúe impulsando el oro.

Morgan Stanley estima que el precio podría llegar a 2,800 dólares por onza, mientras que UBS advierte que el repunte previo fue rápido y podría requerir una pausa. FX Empire, con una visión optimista, sugiere que si la tensión geopolítica escala, el oro podría probar los 3,000 dólares por onza.

En resumen, aunque las predicciones varían en detalles, todas las instituciones coinciden en que el oro tiene potencial de seguir subiendo, con objetivos en torno a 2,600-3,000 dólares por onza.

¿Comprar oro para obtener ganancias? Estrategias correctas

Decidir si comprar oro para guardar depende de tus objetivos de inversión y tu tolerancia al riesgo. La estrategia adecuada es fundamental.

Elegir el plazo de inversión adecuado

Para inversiones a largo plazo (más de 3-5 años), el oro es un activo que ayuda a diversificar la cartera, ya que suele moverse en dirección opuesta a activos riesgosos como las acciones. Para inversiones a corto plazo (6 meses a 1 año), hay que ser cauteloso con la volatilidad y tener un plan claro de entrada y salida.

Diversificar la inversión

La mayoría de los expertos recomiendan destinar entre 5-10% del portafolio en oro. Por ejemplo, si tienes 1 millón de baht, invertir entre 50,000 y 100,000 baht en oro. No más del 15-20% para mantener el equilibrio y reducir riesgos.

Definir puntos de entrada con fundamento

Desde el análisis técnico, el soporte en 2,447 dólares por onza es clave. Comprar cuando el precio retrocede cerca de ese nivel puede ser oportuno. Si baja por debajo de 2,500 dólares, puede ser una buena oportunidad para aumentar la posición.

Comprar en tramos para reducir riesgos

En lugar de invertir todo de una vez, divide la inversión en 4-6 partes y compra progresivamente a medida que el precio baja. Esto se llama Dollar-Cost Averaging y ayuda a evitar comprar en picos altos.

Prepararse para la volatilidad

Aunque el oro es un refugio, puede experimentar caídas del 10-15% en períodos de alta volatilidad, e incluso hasta 20-25% en crisis financieras severas. Si inviertes 100,000 baht, prepárate para que en momentos difíciles el valor pueda bajar a 75,000-80,000 baht en corto plazo.

Conclusión: comprar oro para protección y ganancias

Entonces, ¿es buena idea comprar oro para guardar? La respuesta depende de tus objetivos. En un entorno de alta incertidumbre y volatilidad global, invertir en oro es una opción sensata para diversificar y proteger tu portafolio.

Pero recuerda, la inversión en oro debe hacerse con cautela. Es fundamental evaluar tu tolerancia al riesgo y no invertir dinero que puedas necesitar a corto plazo. El oro debe ser parte de una estrategia de inversión a largo plazo, complementada con otros activos para una diversificación adecuada.

En definitiva, comprar oro para guardar puede ser una buena decisión si entiendes tus objetivos, gestionas bien los riesgos y sigues tu plan con disciplina.