Oferta y demanda: ¿Cómo participan los consumidores en la determinación de precios y las inversiones?

Cada consumidor participa en la formación de los precios de bienes y servicios en el mercado, consciente o inconscientemente. Cuando compramos o rechazamos un producto, estamos enviando señales sobre la oferta y demanda del mercado, las cuales afectan las decisiones de inversión y las predicciones de tendencias de precios futuras.

La oferta y demanda son componentes clave para determinar los precios, dando lugar a muchas teorías y modelos económicos. También son conceptos fundamentales para explicar los movimientos de precios de acciones y activos financieros, ayudando a predecir futuros precios. Este artículo explica cómo los consumidores influyen en la oferta y demanda y cómo aplicar este conocimiento en decisiones de inversión.

Cómo impulsan los consumidores la demanda

La necesidad de compra de los consumidores es el núcleo de la demanda. A cada precio, los consumidores deciden cuánto comprar. Al graficar esta relación, se obtiene la curva de demanda, que muestra la relación entre precio y cantidad demandada.

En cualquier punto de esta curva, se puede leer de dos formas: observar el precio para conocer la cantidad que los consumidores desean, o la cantidad para determinar el precio máximo que están dispuestos a pagar.

Ley de la demanda y decisiones del consumidor

La ley de la demanda explica que la cantidad demandada tiene una relación inversa con el precio. Cuando el precio sube, los consumidores tienden a comprar menos; cuando baja, compran más. Esto se debe a dos efectos económicos:

Efecto ingreso: Cuando el precio baja, el valor real en el bolsillo del consumidor aumenta, permitiéndole comprar más. Se siente más rico y dispuesto a gastar más.

Efecto sustitución: Cuando el precio baja, ese producto se vuelve más atractivo en comparación con otros, por lo que los consumidores lo sustituyen por otros bienes.

Factores que afectan las decisiones del consumidor

Además del precio, otros factores influyen en la decisión de compra, como el ingreso del consumidor, precios de bienes sustitutos, gustos y preferencias, tamaño de la población, expectativas futuras de precios, temporadas, políticas gubernamentales, avances tecnológicos y confianza general. Todos estos pueden cambiar la magnitud y dirección de la demanda.

Cómo afectan los cambios de precio a consumidores y vendedores

Mientras la demanda refleja la intención de compra de los consumidores, la oferta refleja la intención de venta de los vendedores. En cada nivel de precio, los vendedores ofrecen diferentes cantidades. Al graficar esto, se obtiene la curva de oferta.

Ley de la oferta y decisiones del vendedor

La ley de la oferta indica que la cantidad ofrecida tiene una relación directa con el precio. Cuando el precio sube, los vendedores aumentan la cantidad ofrecida para obtener mayores ganancias; cuando baja, reducen la oferta.

Factores que influyen en las decisiones del vendedor

Los vendedores consideran factores como costos de producción, precios de bienes sustitutos, competencia, tecnología, expectativas futuras, clima y desastres naturales, políticas fiscales, volatilidad cambiaria y acceso a financiamiento. Todos estos afectan la cantidad que ofrecen en el mercado.

Equilibrio en el punto donde se cruzan oferta y demanda

El precio real del mercado no lo determina solo la oferta o la demanda, sino en el punto de equilibrio, donde ambas curvas se cruzan. En ese punto, la cantidad que los consumidores desean comprar iguala a la cantidad que los vendedores desean vender.

En este equilibrio, el precio tiende a mantenerse estable. Si sube, habrá exceso de inventario y la presión bajista hará que el precio baje. Si baja, habrá escasez y la presión alcista hará que suba nuevamente.

Oferta y demanda en los mercados financieros

En los mercados financieros, acciones y activos siguen las mismas leyes, aunque los factores que las afectan son más complejos.

Factores de demanda en mercados financieros: crecimiento económico, inflación, tasas de interés, liquidez del sistema y confianza de los inversores.

Factores de oferta en mercados financieros: políticas corporativas como emisión de nuevas acciones o recompra, IPO, y requisitos del mercado bursátil. Todos influyen en la cantidad de activos disponibles.

Cómo consumidores e inversores pueden usar la oferta y demanda para decidir

En análisis fundamental, los movimientos de precios de las acciones están impulsados por oferta y demanda. Cuando el precio sube, indica que la demanda supera a la oferta (fuerza de compra > fuerza de venta). Cuando baja, la oferta supera a la demanda (fuerza de venta > fuerza de compra).

Uso de zonas de demanda y oferta

La técnica de Demand Supply Zone se usa ampliamente para identificar momentos de compra y venta, buscando desequilibrios que puedan corregirse rápidamente para encontrar un nuevo equilibrio.

Caso 1: Demand Zone Drop Base Rally (DBR) — fuerza de venta excesiva hace que el precio caiga rápidamente, formando un rango de consolidación. Cuando la fuerza de compra vuelve fuerte, el precio rompe al alza.

Caso 2: Supply Zone Rally Base Drop (RBD) — fuerza de compra excesiva hace que el precio suba rápidamente, formando un rango de consolidación. Cuando la fuerza de venta se intensifica, el precio rompe a la baja.

El análisis de velas (candlestick) ayuda a identificar fuerza de compra o venta: velas verdes (cierre > apertura) indican compra, velas rojas (cierre < apertura) indican venta.

Niveles de soporte y resistencia: soporte es donde hay interés de compra, resistencia donde hay interés de venta. Conocer estos niveles ayuda a predecir cambios de tendencia o rupturas de precios.

Resumen

La oferta y demanda no son solo conceptos económicos, sino las fuerzas que impulsan cada movimiento de precios en el mercado. Los consumidores y inversores que entienden cómo influyen en la oferta y demanda podrán analizar mejor el mercado. Al comprar productos o acciones, participan en la creación de oferta y demanda. Este conocimiento será clave para evaluar y predecir los precios de los activos en el mercado real.