Demanda de compra y oferta en el mercado de inversión: Enfoque de análisis de precios para inversores

La demanda y la oferta son dos fuerzas fundamentales que impulsan todos los mercados financieros, ya sea en la bolsa, commodities o divisas. Comprender cómo funciona la demanda ayuda a los inversores a predecir con precisión los movimientos de precios.

La economía ha establecido la demanda y la oferta como la base de la teoría de la determinación de precios, que explica cómo se forman los precios de cualquier bien. Al aplicar estos principios en el mercado de valores, se puede ver que los gráficos de precios no suben aleatoriamente ni por factores externos, sino que resultan de la interacción continua entre compradores y vendedores.

Entender la relación entre demanda y formación de precios en el mercado

El aumento o disminución del precio de las acciones se debe a un equilibrio entre demanda y oferta. Imagina un mercado donde la demanda supera a la oferta: los compradores están dispuestos a pagar precios más altos para adquirir los activos, lo que hace que los precios suban continuamente. Por otro lado, si hay demasiada oferta y pocos compradores, los vendedores deben bajar los precios para atraer compradores, haciendo que los precios bajen.

En el punto de equilibrio entre demanda y oferta, el precio se estabiliza. Este es el punto en el que la mayoría de los inversores coinciden en que el precio es razonable. Cuando cambian las condiciones del mercado, el equilibrio también cambia, y el precio se ajusta hacia un nuevo punto de equilibrio.

Demanda y oferta: dos fuerzas clave en los mercados financieros

Entender la demanda: la perspectiva económica

La demanda refleja cuánto quieren comprar los consumidores. Si graficamos la demanda, veremos que existe una relación inversa entre precio y cantidad: cuando el precio baja, la demanda aumenta, y viceversa.

La ley de la demanda explica esta relación: cuanto más barato, más los compradores quieren comprar; cuanto más caro, menos quieren comprar. Esto se debe a dos efectos:

Efecto ingreso: Cuando el precio baja, el poder adquisitivo real del consumidor aumenta, permitiéndole comprar más con la misma cantidad de dinero.

Efecto sustitución: Cuando el precio de un bien disminuye, se vuelve relativamente más barato que bienes similares, por lo que los consumidores prefieren ese bien.

Otros factores que afectan la demanda incluyen los ingresos de los consumidores, sus gustos, las expectativas sobre precios futuros y la confianza general del mercado. En épocas de crecimiento económico, la demanda suele aumentar; en recesión, disminuye.

Entender la oferta: la perspectiva del productor

La oferta es la cantidad de bienes que los productores están dispuestos a vender a diferentes precios. La relación entre precio y oferta es directa: cuando el precio sube, los productores quieren vender más, ya que esperan mayores beneficios.

La ley de la oferta indica que: cuanto más alto el precio, más los productores desean vender, ya que cada unidad vendida genera más ganancia.

Factores que influyen en la oferta incluyen los costos de producción, tecnología, precios de insumos, expectativas sobre precios futuros, condiciones naturales, políticas fiscales y acceso a financiamiento.

Punto de equilibrio: cuando la demanda y la oferta se encuentran

El precio real en el mercado no está determinado solo por la demanda o la oferta, sino en el punto donde ambas se cruzan, llamado “punto de equilibrio” (Equilibrio).

En este punto, el precio tiende a mantenerse estable porque la cantidad que los compradores desean comprar iguala a la cantidad que los vendedores desean vender. Si el precio sube por encima, se generan excedentes que presionan a bajar el precio. Si baja demasiado, hay escasez que impulsa a subir el precio.

Demanda y oferta en los mercados de acciones y activos financieros

En los mercados financieros, los movimientos de precios son más complejos que en los mercados de bienes. Factores que afectan la demanda incluyen:

• Condiciones macroeconómicas: tasas de interés, inflación y crecimiento económico influyen en las decisiones de inversión.
• Liquidez: mayor dinero en circulación suele aumentar la demanda de activos.
• Confianza del inversor: expectativas sobre el futuro económico y resultados empresariales.

En cuanto a la oferta, factores incluyen:

• Políticas corporativas: emisión de nuevas acciones, recompra de acciones.
• Nueales cotizaciones: IPOs y nuevas emisiones aumentan la oferta.
• Regulaciones: restricciones y periodos de silencio limitan la venta de acciones.

Estos factores interactúan, por ejemplo, en una economía en crecimiento, las empresas pueden tener mayor motivación para salir a bolsa.

Aplicación de la demanda en estrategias de trading

Los inversores y traders pueden aplicar estos principios de dos maneras:

1. Análisis fundamental

Cuando el precio sube, indica que la demanda es fuerte y la oferta no logra presionar a la baja. Cuando el precio baja, muestra mayor oferta que demanda. Las expectativas sobre resultados futuros, noticias y condiciones del mercado influyen en la demanda. Por ejemplo, buenas noticias aumentan la demanda y elevan los precios; malas noticias hacen lo contrario.

2. Análisis técnico

Los traders usan herramientas para identificar la demanda y oferta:

Análisis de velas (Candlestick Analysis):
Velas verdes (cierre > apertura) indican presión de compra y posible subida de precios. Velas rojas (cierre < apertura) muestran presión de venta. Velas doji (apertura y cierre cercanos) reflejan indecisión.

Tendencias (Trend Analysis):
Nuevos máximos muestran demanda fuerte; nuevos mínimos, presión de venta.

Soportes y resistencias:
El soporte es un nivel donde la demanda suele detener la caída; la resistencia, un nivel donde la oferta limita la subida. La ruptura de estos niveles indica cambios en la fuerza de compra o venta.

Uso de zonas de demanda y oferta en trading

Las zonas de demanda y oferta identifican puntos donde el equilibrio se rompe, provocando movimientos bruscos de precios.

Reversión:
Cuando la oferta domina, el precio cae rápidamente y forma una base. Cuando la demanda vuelve fuerte, el precio se recupera (rally), cambiando de bajista a alcista.
Cuando la demanda domina, el precio sube y forma una base, y si la oferta vuelve fuerte, el precio se corrige a la baja.

Continuación:
Tras una fuerte demanda o venta, puede haber una breve consolidación, y luego la tendencia continúa en la misma dirección.

Resumen

La demanda y la oferta son las fuerzas básicas que mueven todos los mercados. Los inversores y traders que entienden estos conceptos pueden leer mejor las señales del mercado y tomar decisiones más efectivas. Aprender esto no es solo memorizar teorías, sino aplicarlas en la práctica, observando cómo influyen en los gráficos y preparándose para predecir movimientos futuros con mayor precisión.