WisdomTree marca un nuevo hito con el primer fondo mutuo tokenizado para el comercio de Tesorería 24/7

En un movimiento histórico para los activos digitales, WisdomTree ha obtenido la aprobación de la SEC para un fondo mutuo tokenizado que ofrece acceso las 24 horas, los 7 días de la semana, a los mercados de bonos del Tesoro de EE. UU.

Aprobación de la SEC para WTGXX y comercio 24/7

WisdomTree ha recibido la aprobación de la SEC para lanzar su fondo del mercado monetario del Tesoro tokenizado, WTGXX, que permite operaciones las 24 horas con liquidación instantánea. Esto lo convierte en el primer fondo mutuo registrado bajo la Ley de Compañías de Inversión de 1940 en operar con acciones tokenizadas. Al aprovechar la tecnología blockchain, el fondo permite a los inversores negociar activos basados en bonos del Tesoro de EE. UU. fuera del horario tradicional del mercado.

Como resultado, el lanzamiento representa un avance importante en la integración de los registros digitales con las estructuras financieras tradicionales. Además, muestra que los reguladores están dispuestos a aceptar nuevos formatos cuando encajan dentro de los marcos legales existentes.

Cómo funciona el comercio de fondos del mercado monetario 24/7

Con esta aprobación, WisdomTree puede ofrecer comercio continuo y liquidación T+0 para WTGXX. A diferencia de los fondos mutuos convencionales, que generalmente liquidan las operaciones al día siguiente (T+1), los inversores en este vehículo pueden negociar acciones tokenizadas del Tesoro de forma instantánea en cualquier momento. Sin embargo, las reglas estándar de cumplimiento en protección y divulgación para inversores siguen aplicando.

Este avance mejora la liquidez y la conveniencia, especialmente para los inversores institucionales que necesitan acceso a activos similares a efectivo las 24 horas. Además, ilustra cómo los modelos de liquidación en tiempo real pueden integrarse en estructuras de fondos familiares sin desmantelar el régimen regulatorio.

Estructura del fondo, tokenización e impacto en el mercado

WTGXX invierte en bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y emite acciones tokenizadas que reflejan la propiedad en una blockchain. En consecuencia, las operaciones pueden liquidarse de inmediato y la actividad en el mercado secundario puede ocurrir fuera del horario laboral estándar. Esto contrasta claramente con los fondos del mercado monetario tradicionales, que generalmente requieren liquidación al día siguiente y dependen de sistemas de transferencia heredados.

Además, el diseño del fondo podría incentivar a más inversores a considerar un modelo de fondo mutuo tokenizado como una forma práctica de conectar las finanzas tradicionales con el ecosistema de activos digitales. Al mantener activos familiares pero modernizar la infraestructura del mercado, WisdomTree está probando hasta qué punto puede llegar la tokenización en el espacio altamente regulado del mercado monetario.

Entorno regulatorio y respuesta de la industria

Aunque la SEC ha aprobado WTGXX, los activos tokenizados siguen bajo una estricta supervisión regulatoria en Estados Unidos. Sin embargo, esta decisión abre un camino para que otros gestores de fondos exploren productos tokenizados similares, manteniéndose dentro de las reglas existentes. También indica que las estructuras altamente reguladas pueden adoptar tecnologías blockchain sin perder la supervisión.

Las comunidades cripto han reaccionado positivamente, señalando que el movimiento de WisdomTree podría acelerar la adopción generalizada de blockchain en las finanzas. Además, los analistas sugieren que este tipo de innovación podría generar competencia entre gestores de fondos para ofrecer productos más eficientes y accesibles tanto para clientes minoristas como institucionales, incluidos aquellos que buscan mejorar el acceso a efectivo institucional.

Finanzas tradicionales y blockchain en los mercados del Tesoro

Al combinar el cumplimiento regulatorio con infraestructura basada en tokens, WisdomTree ofrece un ejemplo en vivo de la integración de blockchain y finanzas tradicionales. Su fondo WTGXX brinda a los inversores acceso a los mercados del Tesoro las 24 horas, ofreciendo mayor flexibilidad para gestionar liquidez y reservas de efectivo. Además, demuestra que las protecciones existentes para los inversores pueden coexistir con representaciones programables y en cadena de las acciones del fondo.

A medida que la tecnología blockchain continúa evolucionando, la iniciativa de WisdomTree podría allanar el camino para una clase más amplia de activos tokenizados regulados. La capacidad de operar con liquidación T+0 y comercio continuo podría influir en cómo se estructuran y distribuyen otros segmentos de renta fija, acciones y activos alternativos.

Perspectivas para los fondos del mercado monetario del Tesoro tokenizados

El lanzamiento de WTGXX destaca cómo la tokenización puede modernizar un fondo del mercado monetario del Tesoro sin cambiar su base de activos subyacentes. Sin embargo, el crecimiento futuro dependerá de cómo respondan los reguladores, custodios y proveedores de infraestructura de mercado a este modelo en la práctica. Si la adopción aumenta, más gestores podrían experimentar con estructuras similares vinculadas a valores gubernamentales y otros instrumentos de corta duración.

Con esta aprobación, los inversores pueden esperar mayor conveniencia, liquidación más rápida y opciones de liquidez ampliadas. En conclusión, WisdomTree se posiciona como un líder temprano en la intersección donde las tecnologías blockchain se encuentran con las finanzas tradicionales, usando el acceso las 24 horas a bonos del Tesoro tokenizados como un campo de pruebas para instrumentos financieros en tiempo real y conformes a la regulación.