CICC: Se espera que las acciones A sean relativamente estables después de las vacaciones, y los sectores de IA y robots humanoides podrían convertirse en puntos destacados estructurales

La APP de Zhitong Finance ha sabido que, según un informe de investigación de China International Capital Corporation (CICC), las vacaciones del Año Nuevo Lunar están llegando a su fin y durante este período, los datos de viajes y consumo nacionales han mostrado un crecimiento constante. En el extranjero, las tarifas aduaneras “de igualdad” y las “tarifas de fentanilo” de Estados Unidos fueron declaradas ilegales por la Corte Suprema local, mientras que Trump propuso un “arancel global de importación” del 15%. La apertura del mercado de Hong Kong después de las vacaciones fue en general bastante tranquila, destacando el rendimiento de los sectores de inteligencia artificial y robótica. Basándose en la información interna y externa durante las vacaciones de Año Nuevo, se espera que el mercado de acciones A sea en general estable después de las vacaciones, con los sectores de crecimiento que recibieron mayor atención, especialmente los de IA y robots humanoides, que podrían convertirse en puntos destacados estructurales.

En cuanto a la asignación de activos, CICC recomienda prestar atención a varios campos en el corto plazo, incluyendo el crecimiento en auge. La tecnología de IA ha experimentado un desarrollo acelerado durante tres años y se espera que para 2026 entre gradualmente en la fase de aplicación industrial. Las oportunidades en módulos ópticos y en infraestructura de computación en la nube aún existen, aunque probablemente con un enfoque más en productos nacionales; en el lado de las aplicaciones, se deben seguir de cerca los robots, la electrónica de consumo y la conducción inteligente. Además, áreas como medicamentos innovadores, almacenamiento de energía y baterías de estado sólido también están entrando en ciclos de auge. La expansión internacional sigue siendo una oportunidad de crecimiento relativamente segura en la actualidad, y considerando la tendencia de internacionalización y la exposición a EE. UU., se recomienda centrarse en electrodomésticos, maquinaria de construcción, autobuses comerciales, equipos de redes eléctricas y juegos, así como en recursos de metales no ferrosos con precios globales.

Considerando la posición en el ciclo de capacidad, se recomienda prestar atención a áreas donde la oferta y la demanda están cerca de un punto de inflexión de mejora o que cuentan con apoyo político, como la química, la acuicultura y las energías renovables. La inversión en acciones de alta calidad y alto dividendo a mediano y largo plazo es una tendencia a largo plazo. Desde la perspectiva de flujo de caja de calidad, volatilidad y certeza en los dividendos, se puede realizar una asignación estructurada en empresas líderes con altos dividendos. También se deben considerar áreas con resultados destacados en los informes anuales, como el sector del oro, el sector de TMT beneficiado por la alta prosperidad de IA, y las finanzas no bancarias.