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TERRAVEST ANUNCIA RESULTADOS DEL PRIMER TRIMESTRE FISCAL 2026 Y DECLARACIÓN DE DIVIDENDOS

CNW Group

Mié, 11 de febrero de 2026 a las 20:30 GMT+9 9 min de lectura

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TORONTO, 11 de febrero de 2026 /CNW/ - TerraVest Industries Inc., (TSX: TVK) (“TerraVest” o la “Compañía”) anuncia sus resultados del primer trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2025 y la declaración de su dividendo trimestral.

REVISIÓN DEL PRIMER TRIMESTRE Y PERSPECTIVAS

Desempeño Empresarial

La dirección considera que existen ciertas medidas financieras no IFRS que pueden ayudar a los accionistas a analizar el desempeño de TerraVest. La tabla a continuación destaca ciertos resultados financieros y reconcilia la utilidad neta con las ganancias ajustadas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (“EBITDA ajustado”) para el primer trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2025 y el período comparativo en el ejercicio fiscal 2025.

Las ventas del primer trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2025 fueron de $408,350 frente a $234,585 del período comparable anterior. Esto representa un aumento del 74%. La variación en las ventas se explica por el crecimiento orgánico en la cartera base de TerraVest de $21,888 y el impacto de las combinaciones de negocios de 2025, que explican los $151,877 restantes. TerraVest adquirió todas las acciones emitidas y en circulación de Tankcon FRP Inc. (“Tankcon”) en mayo de 2025, de Simplex, Inc. (“Simplex”) y L.B.T., Inc. (“LBT”) en abril de 2025 y de EnTrans Holding, Inc. (“Entrans”) en marzo de 2025. Además, TerraVest adquirió todos los activos canadienses de New Wave Energy Services Ltd. (“Wave”) en septiembre de 2025 y de Aureus Energy Services Inc. (“Aureus”) en enero de 2025. El crecimiento orgánico representa un aumento del 9% en la cartera base de TerraVest (excluyendo Tankcon, Simplex, LBT y Entrans). Los resultados de Wave y Aureus no pueden ser excluidos de los resultados de TerraVest, ya que sus actividades han sido completamente integradas en una de las filiales existentes de TerraVest, cuyas operaciones son similares en naturaleza.

Continúa la historia  

El aumento en las ventas de las empresas de la cartera base de TerraVest respecto al período comparable anterior se debe a una mayor demanda en los segmentos de Servicios y Equipos de Procesamiento. Las ventas del segmento de Equipos de Gas Comprimido también son mayores debido a un aumento en la demanda de camiones de servicio, tanques domésticos y tanques de almacenamiento.

La utilidad neta del primer trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2025 fue de $35,231 frente a $30,431 del período comparable anterior. Esto representa un aumento del 16%. Para el primer trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2025, los ingresos aumentados de las empresas de la cartera base de TerraVest se ven parcialmente compensados por una mezcla de productos desfavorable.

Estos aumentos, junto con un cambio favorable en el valor razonable de consideraciones contingentes debido a la adquisición de Entrans, fueron compensados por mayores gastos de depreciación y amortización y costos financieros derivados de adquisiciones comerciales, un cambio desfavorable en el valor razonable de inversiones en instrumentos de patrimonio y una pérdida por cambio en divisas. Otras variaciones también se destacan en la tabla anterior.

El EBITDA ajustado del primer trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2025 fue de $67,786 frente a $48,900 del período comparable anterior. Esto representa un aumento del 39%, resultado de las razones explicadas anteriormente.

La tabla a continuación reconcilia el flujo de efectivo de las actividades operativas con el efectivo disponible para distribución del primer trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2025 y el período comparativo en el ejercicio fiscal 2025.

El flujo de efectivo de actividades operativas del primer trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2025 fue de $96,548 frente a $36,603 del período comparable anterior. Esto representa un aumento del 164%. El incremento se atribuye a mayores ingresos netos y a un cambio favorable en partidas de capital de trabajo no en efectivo en comparación con el período anterior, principalmente explicado por una disminución en cuentas por cobrar y un aumento en depósitos de clientes, parcialmente compensado por una disminución en cuentas por pagar.

Los gastos de capital de mantenimiento fueron de $8,743 en el primer trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2025 frente a $5,702 del período comparable anterior, representando un aumento del 53%, principalmente explicado por el momento de dichas inversiones y el crecimiento de la cartera de TerraVest tras las combinaciones de negocios de 2025. Durante el primer trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2025, la compra total de bienes, planta y equipo (“BPY”) de TerraVest fue de $21,997, de los cuales $13,254 se consideran inversión en crecimiento. La inversión en crecimiento durante el primer trimestre se utilizó principalmente para invertir en nuevas líneas de productos de fabricación y aumentar la base de activos en una de sus empresas de servicios.

El efectivo disponible para distribución en el primer trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2025 aumentó un 34% respecto al período comparable anterior. El incremento se debe a las razones explicadas anteriormente y en este comunicado de prensa.

Perspectivas

En general, la cartera de negocios de TerraVest está teniendo un buen desempeño. Las adquisiciones recientes han aportado de manera significativa, y se espera que esto continúe durante este año fiscal. Las oportunidades para mejorar el rendimiento mediante sinergias entre las adquisiciones recientes y la cartera base de negocios siguen existiendo y son un enfoque para la dirección.

Los anuncios recientes de tarifas han creado un entorno de incertidumbre en el sector manufacturero de Norteamérica. TerraVest se beneficia de una huella diversificada de fabricación en Norteamérica que le permite mitigar los impactos directos de tarifas. Sin embargo, esta incertidumbre ha provocado una menor demanda en algunos de los negocios de TerraVest, especialmente en aquellos que fabrican remolques tanque. En un aspecto positivo, varias empresas de la cartera de TerraVest están viendo una fuerte demanda de productos relacionados con la construcción de centros de datos en Norteamérica.

La compañía continúa realizando inversiones estratégicas para mejorar su eficiencia de fabricación y ampliar sus líneas de productos, particularmente en mercados finales donde tiene una presencia significativa. Con la nueva línea de crédito obtenida en marzo de 2025, TerraVest está muy bien posicionada para continuar con su estrategia de adquisiciones.

Combinaciones de negocios

Después del cierre del trimestre, en enero de 2026, una subsidiaria de TerraVest firmó un acuerdo de compra de acciones para adquirir todas las acciones emitidas y en circulación de KBK Industries, LLC (“KBK”). KBK es un fabricante estadounidense de tanques de fibra de vidrio y tanques de almacenamiento de acero para los mercados de tiendas de conveniencia (“c-store”), agrícola, químico, infraestructura y energía. La contraprestación total por la transacción fue de US$90,000 pagados mediante la línea de crédito rotativa de operación.

RESULTADOS CONSOLIDADOS DE OPERACIONES

La siguiente sección presenta los resultados financieros de las operaciones de TerraVest para el primer trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2025 y el período comparativo en el ejercicio fiscal 2025.

Las ventas del primer trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2025 aumentaron un 74% respecto al período comparable anterior. Las razones ya han sido explicadas previamente en este comunicado.

La utilidad bruta del primer trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2025 aumentó un 45% respecto al período comparable anterior. Esto se explica principalmente por la contribución de Tankcon, Simplex, LBT y Entrans.

Los gastos administrativos del primer trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2025 aumentaron un 119% respecto al período comparable anterior. El incremento en gastos administrativos se debe principalmente a un mayor valor de amortización de activos intangibles resultante de las adquisiciones de Tankcon, Entrans, LBT y Simplex.

Los gastos de venta del primer trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2025 aumentaron un 35% respecto al período comparable anterior. El aumento en gastos de venta se explica por la incorporación de Tankcon, Entrans, LBT y Simplex. Los gastos de venta como porcentaje de las ventas han disminuido del 3.8% al 3.0% en el mismo período comparable.

Los costos financieros del primer trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2025 aumentaron un 241% respecto al período comparable anterior. El aumento se explica principalmente por intereses adicionales sobre deuda a largo plazo y obligaciones por arrendamiento debido a las adquisiciones de Entrans, LBT, Simplex y Tankcon.

La variación en otros (ganancias) pérdidas para el primer trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2025 refleja un cambio favorable en el valor razonable de consideraciones contingentes de la adquisición de Entrans, parcialmente compensado por una pérdida en divisas y un cambio desfavorable en el valor razonable de inversiones en instrumentos de patrimonio.

La variación en el gasto por impuesto sobre la renta para el primer trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2025 es resultado de la variación en las ganancias gravables y el momento de los ajustes en el gasto fiscal.

Como resultado de lo anterior, la utilidad neta atribuible a accionistas comunes para el primer trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2025 aumentó un 16% respecto al período comparable anterior.

DIVIDENDOS

TerraVest tiene el placer de anunciar que la Junta Directiva ha declarado un dividendo trimestral de $0.20 por acción ordinaria, pagadero el 10 de abril de 2026 a los accionistas registrados al cierre del 31 de marzo de 2026.

Más información puede encontrarse en los estados financieros consolidados anuales y en el MD&A de TerraVest, disponibles en SEDAR+ en www.sedarplus.ca.

Medidas financieras no IFRS

La compañía utiliza medidas (y ratios) que no están en conformidad con IFRS para proporcionar a los inversores métricas complementarias para evaluar y medir su desempeño operativo y situación financiera de un período a otro. Estas métricas se presentan como complemento para mejorar la comprensión de los resultados operativos de TerraVest, pero no en sustitución de los resultados IFRS.

El EBITDA ajustado, efectivo disponible para distribución, ratio de distribución de dividendos, gastos de capital de mantenimiento y capital de trabajo no son medidas reconocidas bajo IFRS y no tienen significados estandarizados prescritos por IFRS. Las definiciones de TerraVest pueden diferir de las de otros emisores y, por lo tanto, pueden no ser comparables con medidas similares utilizadas por otros emisores.

El EBITDA ajustado_: se define como la utilidad neta ajustada por gasto por impuesto sobre la renta, costos financieros, depreciación, amortización, cambio en el valor razonable de instrumentos financieros derivados, cambio en el valor razonable de inversión en instrumentos de patrimonio y en una sociedad en comandita, cambio en el valor razonable de consideraciones contingentes, ganancias o pérdidas por cambio en divisas, ganancias o pérdidas por venta de otros bienes, planta y equipo, bienes para alquiler, ganancias o pérdidas por venta de activos intangibles, ganancias o pérdidas por modificación de arrendamiento, ganancias o pérdidas por revaluación de interés en patrimonio, ganancia por compra a precio reducido, ganancias o pérdidas por venta de negocio, costos no recurrentes relacionados con adquisiciones, cargos por deterioro y otros ítems no recurrentes y/o no operativos que no reflejan las operaciones en curso de TerraVest. La dirección considera que esta métrica es útil para evaluar el desempeño operativo continuo de TerraVest. Se advierte a los lectores que el EBITDA ajustado no debe interpretarse como un sustituto del ingreso neto determinado según IFRS como indicador del desempeño de TerraVest._

El efectivo disponible para distribución_: se define como el flujo de efectivo de actividades operativas ajustado por cambios en partidas de capital de trabajo operativo no en efectivo, gastos de capital de mantenimiento y pago de obligaciones por arrendamiento. La dirección considera que el efectivo disponible para distribución, como medida de liquidez, es útil para indicar el efectivo disponible de las operaciones en curso que puede distribuirse a los accionistas como dividendo. Se advierte a los lectores que el efectivo disponible para distribución no debe interpretarse como un sustituto del flujo de efectivo de actividades operativas determinado según IFRS como indicador de la liquidez y los flujos de efectivo de TerraVest._

El ratio de distribución de dividendos_: se define como los dividendos pagados en efectivo durante el período divididos por el efectivo disponible para distribución del período. La dirección considera que este ratio es útil porque indica la capacidad de TerraVest para sostener su política de dividendos actual. No existe una medida IFRS directamente comparable para este ratio._

Gastos de capital de mantenimiento_: se define como las inversiones en capital realizadas para sostener las operaciones de los negocios operativos de TerraVest y mantener la capacidad productiva de los negocios durante un ciclo económico, independientemente de si generan eficiencias de costos o producción. La dirección considera que estos gastos deben ser financiados por el flujo de efectivo de las actividades operativas existentes y, por lo tanto, se deducen al determinar el efectivo disponible para distribución. No existe una medida IFRS directamente comparable para estos gastos._

El capital de trabajo_: se calcula restando los pasivos corrientes de los activos corrientes. La dirección utiliza esta métrica para evaluar la liquidez general. No existe una medida IFRS directamente comparable para el capital de trabajo._

Precaución sobre declaraciones prospectivas

Este comunicado contiene declaraciones prospectivas. Todas las declaraciones distintas de hechos históricos contenidas en este comunicado son declaraciones prospectivas, incluyendo, sin limitación, declaraciones sobre nuestra dirección estratégica y evaluación de los segmentos de negocio y de TerraVest en su conjunto, y otros planes y objetivos de o relacionados con TerraVest. Los lectores pueden identificar muchas de estas declaraciones buscando palabras como “espera” y “será” o términos similares o variaciones de estas palabras. Aunque la dirección cree que las expectativas expresadas en dichas declaraciones son razonables, no se puede garantizar que dichas expectativas sean correctas.

Por su naturaleza, las declaraciones prospectivas requieren que hagamos suposiciones y, en consecuencia, están sujetas a riesgos e incertidumbres inherentes. Existe un riesgo significativo de que las declaraciones prospectivas no resulten ser precisas. Advertimos a los lectores de este comunicado que no deben confiar excesivamente en estas declaraciones, ya que varios factores pueden hacer que las circunstancias, resultados, condiciones, acciones o eventos futuros difieran materialmente de los planes, expectativas, estimaciones o intenciones expresadas en las declaraciones prospectivas y en las suposiciones subyacentes.

Las suposiciones y análisis sobre el desempeño de TerraVest en su conjunto y sus segmentos de negocio, los mercados en los que compiten y las perspectivas y valores de los segmentos se consideran al establecer el plan de negocios de TerraVest, planes y/o capacidad para pagar dividendos, perspectivas de operaciones, situación financiera, resultados y flujos de efectivo, otros planes y objetivos y al hacer declaraciones prospectivas relacionadas. Tales suposiciones incluyen, sin limitación, que la demanda de productos y servicios de los segmentos de negocio en los mercados canadienses y otros en los que operan será estable, y que los costos de insumos no variarán significativamente respecto a niveles históricos. Si alguna de estas variables o suposiciones varía, los resultados reales pueden diferir materialmente de las declaraciones prospectivas.