5 principales analistas AI tendencias: Las acciones de Nvidia "podrían superar al mercado en la segunda mitad de 2026"

Investing.com - A continuación se presentan las tendencias más importantes de los analistas en el campo de la inteligencia artificial (IA) esta semana.

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Citi recomienda comprar acciones de Nvidia antes de un rendimiento sólido en la segunda mitad del año

Citi insta a los inversores a aumentar su posición en Nvidia (NASDAQ:NVDA) antes de que su precio supere al mercado en la segunda mitad de 2026, debido a un impulso fuerte en sus productos y a una mejora en la visibilidad de la demanda para 2027.

El analista Atif Malik, en un informe preliminar, indica que la compañía espera que los ingresos del trimestre de enero sean de 67 mil millones de dólares, “superando las expectativas del mercado de 65.6 mil millones”, y que la guía de ventas para el trimestre de abril sea de 73 mil millones, frente a un consenso del mercado de 71.6 mil millones.

Este optimismo se basa en parte en el ciclo de productos de la compañía. Malik estima que la continuación de los plataformas B300 y Rubin impulsará un crecimiento secuencial en ventas del 34% en la segunda mitad de 2026, frente al 27% en la primera mitad.

Señala que “la atención de la mayoría de los inversores ya no se centra solo en los resultados financieros”, sino también en la conferencia anual GTC que Nvidia celebrará a mediados de marzo, donde se espera que la compañía presente en detalle su hoja de ruta para inferencia usando SRAM IP de Groq con baja latencia, y ofrezca “una visión preliminar de las ventas de IA en 2026/27”.

En cuanto a rentabilidad, el analista predice un margen bruto de aproximadamente el 75% para el año fiscal 2027, asumiendo un crecimiento de los gastos operativos superior al 30%, en línea con la tendencia del año fiscal 2026.

Respecto a las preocupaciones por un gasto excesivo en capital por parte de los grandes proveedores de servicios en la nube, Malik afirma que, a medida que la demanda de infraestructura de IA continúa impulsando el crecimiento de los ingresos en la nube, estas inversiones “generarán retornos a largo plazo”.

También reconoce que la competencia en el campo de la inferencia se intensifica, pero espera que Nvidia “siga liderando en cargas de trabajo centradas en entrenamiento e inferencia”.

Citi mantiene su calificación de compra y un precio objetivo de 270 dólares, concluyendo que la acción “parece muy atractiva, y con la visibilidad de la demanda extendiéndose hasta 2027, podría superar al mercado en la segunda mitad de 2026”.

Morgan Stanley considera a Amazon como un ganador subvalorado en GenAI

Morgan Stanley ha colocado a Amazon (NASDAQ:AMZN) como su acción preferida, considerando que AWS y su negocio minorista siguen siendo beneficiarios subvalorados en la ola de GenAI, lo que le da a la compañía la capacidad de impulsar y aprovechar la próxima fase de disrupción liderada por IA.

Aunque los inversores continúan debatiendo sobre los retornos de las altas inversiones en IA, el analista Brian Nowak mantiene una postura optimista y destaca dos catalizadores que podrían reevaluar el valor de las acciones.

El primer catalizador se centra en la persistencia del crecimiento de AWS. Nowak indica que la tendencia de demanda sigue siendo fuerte, y que los pedidos pendientes soportan un crecimiento de más del 30% “durante bastante tiempo”. Sin embargo, señala que el ritmo actual está limitado por la capacidad de los centros de datos en marcha.

Utiliza un análisis de “rendimiento del gasto de capital” para evaluar los retornos de IA, que mide los ingresos adicionales en relación con el gasto de capital del año anterior. En su escenario base, la tasa de retorno implícita es aproximadamente un 50% por debajo del promedio a largo plazo, lo que sugiere que, si la apertura de centros de datos continúa a buen ritmo, los ingresos de AWS tienen potencial de crecimiento al alza.

Nowak estima que un aumento del 5% en la tasa de retorno agregaría unos 130 puntos básicos al crecimiento de AWS, y si alcanza aproximadamente 0.45 dólares, podría impulsar el crecimiento interanual de AWS por encima del 30%.

“Con la apertura de más centros de datos, esta ‘tasa de retorno’ debería mejorar, y AWS debería seguir acelerando su crecimiento”, escribe.

El segundo catalizador es el negocio de agentes. Según Nowak, la expansión continua del inventario de última milla, la infraestructura en crecimiento y las inversiones tecnológicas sostenidas permiten a Amazon liderar en los ámbitos de compras por agentes verticales y horizontales.

Indica que la plataforma exclusiva de agentes de Amazon, Rufus, contribuyó con aproximadamente 140 puntos básicos al crecimiento del volumen bruto de mercancías (GMV) en el cuarto trimestre de 2025.

Amazon también reconoce la necesidad de “trabajar juntos para encontrar mejores experiencias para los clientes” con agentes de IA horizontales, y afirma que “continuamos en múltiples conversaciones”, lo que sugiere posibles alianzas futuras.

“Esperamos que surjan asociaciones de agentes horizontales con AMZN, lo que dará mayor confianza a los inversores en la posición a largo plazo de Amazon”, escribe Nowak.

Evercore incluye a Dell Technologies en su lista táctica de superación del mercado antes de los resultados

Evercore ha añadido a Dell Technologies (NYSE:DELL) a su lista táctica de acciones con potencial para superar al mercado antes de la publicación de sus resultados del primer trimestre, prevista para la próxima semana, señalando que el fabricante de hardware podría superar las expectativas actuales de ingresos y beneficios.

La firma espera que Dell Technologies supere las expectativas del consenso del mercado de 31.4 mil millones de dólares en ingresos y 3.52 dólares por acción en beneficios, gracias a la fuerte demanda reciente en hardware tradicional (PC/servidores) y en cálculos de IA.

Evercore también destaca la dinámica de precios de la memoria como un factor positivo reciente. Con las preocupaciones por el aumento de los costos de memoria, la firma cree que Dell se beneficia de una demanda adelantada en PC y servidores tradicionales, ya que los clientes prefieren comprar antes de que suban los precios promedio (ASP).

En el segmento de soluciones de infraestructura, la demanda de servidores de IA sigue siendo clave. Al cierre del tercer trimestre fiscal, Dell reportó pedidos de IA por 12.3 mil millones y pedidos pendientes por 18.4 mil millones, con una guía de ingresos de 25 mil millones para el año fiscal 2026 en servidores de IA. Esto implica que los ingresos de IA en el trimestre de enero podrían superar los 9 mil millones de dólares.

En cuanto a clientes, datos preliminares de IDC muestran que Dell ganó aproximadamente 100 puntos básicos de cuota de mercado en el cuarto trimestre, la primera vez en más de tres años que aumenta su participación.

No obstante, Evercore anticipa cierta presión en los márgenes de beneficio a corto plazo. El consenso del mercado apunta a una caída de aproximadamente 90 puntos básicos en el margen bruto, hasta el 20.2%, y una caída interanual de 410 puntos básicos, en parte por la presión temprana en los costos de memoria.

Sin embargo, la firma señala que “Dell ya ha cambiado a una estrategia de precios más dinámica y a ventanas de cotización más cortas para proteger mejor los márgenes futuros”.

De cara al futuro, Evercore espera que la dirección describa un camino para alcanzar en 2027 un crecimiento de ingresos de al menos un dígito alto y un aumento del 10% al 15% en beneficios por acción, apoyado en la expansión del margen bruto, el apalancamiento operativo y las recompras de acciones.

Especialmente en servidores de IA, la firma predice que “con el avance de Rubin, habrá un aumento significativo”, lo que podría apoyar ingresos de entre 35 y 40 mil millones de dólares, manteniendo márgenes de beneficio estables en dígitos medios.

Evercore mantiene su calificación de superación del mercado y ha reducido su precio objetivo a 160 dólares.

Needham eleva la calificación de ADI por mejora en tendencias de demanda

Needham & Company ha elevado la calificación de ADI (NASDAQ:ADI) de mantener a comprar, debido a la mejora en las tendencias operativas, resultados recientes sólidos y una mayor demanda en mercados clave, lo que se espera continúe apoyando las ganancias y el valor de las acciones.

El analista N. Quinn Bolton señala que, tras los resultados del primer trimestre que superaron las expectativas y una guía “claramente por encima de lo esperado”, la compañía “ya no puede seguir esperando”.

Aunque la acción ha tenido un rendimiento fuerte recientemente, la firma realiza esta actualización. Desde el informe del cuarto trimestre fiscal 2025, el precio ha subido más del 40%, mientras que el S&P 500 ha aumentado un 2.6%, y Bolton considera que aún hay espacio para más alzas.

Establece un precio objetivo de 400 dólares, basado en una relación precio-beneficio de 30 veces para sus expectativas de beneficios en 2027.

Bolton indica que las dinámicas de clientes parecen estar mejorando, señalando que “los clientes parecen haber superado la fase de digestión”, y que los patrones de pedidos ahora son más similares a los del consumo básico.

También destaca el potencial de recuperación en su negocio industrial principal. Excluyendo equipos de prueba automatizados y aeroespacial y defensa, este segmento aún está “un 20% por debajo de su pico anterior”, lo que sugiere que hay un margen importante para mejorar a medida que aumentan los pedidos.

El analista enfatiza que la dinámica de inventarios podría ser un factor positivo, y que “el ciclo de reposición de inventarios todavía está en marcha en la compañía”. Añade que la mejora en los precios y la exposición creciente a aplicaciones de datos y IA —que actualmente representan aproximadamente el 20% de las ventas— deberían seguir apoyando las perspectivas de crecimiento.

Truist eleva Shopify a compra por oportunidad de retroceso impulsada por IA

En otra actualización esta semana, Truist Securities elevó a Shopify (NASDAQ:SHOP) de mantener a comprar, y aumentó su precio objetivo de 110 a 150 dólares, considerando que la reciente caída en las valoraciones de software relacionada con preocupaciones sobre IA ofrece una atractiva oportunidad de entrada para inversores a largo plazo.

“La caída significativa en las valoraciones de software vinculada al pánico por IA ha creado una oportunidad atractiva de compra para los inversores en Shopify”, afirmó el analista Terry Tillman en un informe.

Agregó que “Shopify es una de las pocas empresas de software que ha mostrado un fuerte y acelerado crecimiento recientemente”, y que varios factores de impulso a largo plazo —incluyendo expansión internacional, pagos, atracción de clientes empresariales, B2B y “las asociaciones de agentes que ahora pueden mantener la escala y la rentabilidad en el campo de IA y agentes”— están en su favor.

Respecto a las preocupaciones de los inversores sobre la disrupción por IA y la llamada “codificación de ambiente”, Tillman dice que los riesgos parecen exagerados. La codificación de ambiente se refiere a herramientas sin código impulsadas por IA, basadas en indicaciones, que permiten construir aplicaciones rápidamente con poca programación tradicional.

En cambio, el analista destaca las ventajas en escala, seguridad y rendimiento de Shopify. Resalta la capacidad de la plataforma para gestionar picos de demanda, incluyendo ventas de 5.1 millones de dólares por minuto en Black Friday y 14.8 billones de consultas en bases de datos durante la semana de eventos.

Tillman afirma que “no creo que Shopify se vea afectada por la codificación de ambiente mediante startups de IA sin código o por sus algoritmos de crecimiento en el futuro cercano”.

Las soluciones de pago siguen siendo un pilar clave para el optimismo. Tillman señala que Shopify lidera en experiencia de pago en el mercado y en inversiones a largo plazo en capacidades fintech.

El volumen total de pagos en el cuarto trimestre alcanzó 84 mil millones de dólares, con una penetración del 68% del volumen bruto de mercancías. Shopify Pay procesa ahora más de la mitad del volumen total de pagos en EE.UU., y Shopify Payments está disponible en más de 20 países.

De cara al futuro, Tillman describe cinco razones por las que la compañía está preparada para el auge de los agentes: su red global de comerciantes, datos comerciales profundos, sistemas de registro, desarrollo de protocolos (como el Protocolo Comercial Universal) y su posición como sistema operativo confiable para marcas.