Goldman Sachs advierte que la aceleración de las ventas de fondos algorítmicos ejercerá una nueva presión sobre el mercado de valores

El departamento de trading de Goldman Sachs señala que un cambio importante en el mercado se acerca. La bolsa, que se recuperó temporalmente tras la fuerte caída la pasada semana viernes, debido a un rebote, enfrenta esta semana una mayor presión de venta por parte de fondos algorítmicos de tendencia.

La ruptura del S&P 500 desencadena ventas algorítmicas

El índice S&P 500 rompió un nivel de soporte a corto plazo, activando el switch de venta de los asesores de comercio de productos (CTA). Según análisis de Goldman Sachs, las estrategias sistemáticas que siguen automáticamente la tendencia del mercado probablemente continuarán vendiendo de manera mecánica, independientemente de los fundamentos básicos. Existe la preocupación de que estos fondos algorítmicos reaccionen a la tendencia bajista, generando un ciclo vicioso que aumenta aún más la presión de venta.

Diferencias en las ventas previstas según diferentes escenarios

Las predicciones de Goldman Sachs indican que la cantidad de ventas puede variar significativamente según la evolución del mercado.

Escenario de caída adicional del mercado: Se prevé una venta de aproximadamente 33 mil millones de dólares solo esta semana. En un escenario más severo, si el S&P 500 cae por debajo de los 6,707 puntos, existe la preocupación de que se produzcan ventas sistemáticas que alcancen hasta 80 mil millones de dólares en el próximo mes.

Escenario de estabilidad del mercado: Incluso en un entorno estable, se estima que los CTA venderán alrededor de 15.4 mil millones de dólares en acciones estadounidenses esta semana.

Escenario de subida del mercado: Aunque puede parecer sorprendente, incluso si el mercado entra en una fase alcista, se predice que estos fondos algorítmicos continuarán vendiendo aproximadamente 8.7 mil millones de dólares.

Indicadores que los inversores deben vigilar

Lo que queda claro en las advertencias de Goldman Sachs es que el mercado actual puede estar siendo influenciado más por el movimiento de los sistemas de venta automática que por los fundamentos básicos. Los inversores deben prestar atención minuciosa a los movimientos del S&P 500 y a los cambios en las posiciones de los CTA esta semana. Es fundamental mantener un nivel de alerta para evitar que las ventas mecánicas de los fondos algorítmicos provoquen una reacción en cadena que impulse aún más la caída de los precios.