¡Qué rico! Llamada de resultados del cuarto trimestre de Yum! Brands: Nuestras 5 principales preguntas de los analistas

¡Qué rico! Llamada de resultados del cuarto trimestre de Yum! Brands: Nuestras 5 principales preguntas de los analistas

Adam Hejl

Mié, 11 de febrero de 2026 a las 14:44 GMT+9 4 min de lectura

En este artículo:

YUM -0.03%

Yum! Brands entregó un trimestre que superó modestamente las expectativas de ingresos de Wall Street, respaldado por la fortaleza continua en KFC y Taco Bell. La dirección destacó el impacto de la adopción digital, con casi el 60% de las ventas a nivel del sistema ahora generadas a través de canales digitales, y señaló un desarrollo internacional robusto, particularmente en KFC. El CEO Chris Turner citó las continuas ganancias de cuota de mercado de Taco Bell y el crecimiento récord de unidades de KFC como contribuciones clave. Turner enfatizó: “Nuestras capacidades digitales continuaron siendo un motor de ventas poderoso en 2025… con las ventas digitales creciendo un 20% interanual.”

¿Es ahora el momento de comprar YUM? Descúbrelo en nuestro informe completo de investigación (es gratis).

Aspectos destacados del cuarto trimestre de 2025 de Yum! Brands (YUM):

• Ingresos: 2.51 mil millones de dólares frente a estimaciones de analistas de 2.45 mil millones de dólares (crecimiento del 6.4% interanual, 2.5% por encima)
• EPS ajustado: 1.73 dólares frente a expectativas de 1.76 dólares (una diferencia del 1.5%)
• EBITDA ajustado: 853 millones de dólares frente a estimaciones de 828.5 millones de dólares (margen del 33.9%, 3% por encima)
• Margen operativo: 29.4%, en comparación con el 27.8% del mismo trimestre del año pasado
• Ubicaciones: 63,285 al cierre del trimestre, frente a 61,346 en el mismo trimestre del año pasado
• Ventas en tiendas iguales: aumentaron un 3% interanual (1% en el mismo trimestre del año pasado)
• Capitalización de mercado: 44 mil millones de dólares

Mientras disfrutamos escuchando los comentarios de la dirección, nuestra parte favorita de las llamadas de resultados son las preguntas de los analistas. Son improvisadas y a menudo pueden destacar temas que los equipos de gestión preferirían evitar o temas cuya respuesta es complicada. Esto es lo que nos ha llamado la atención.

Nuestras 5 principales preguntas de los analistas en la llamada de resultados del cuarto trimestre de Yum! Brands

• Dennis Geiger (UBS) preguntó sobre oportunidades para acelerar el crecimiento tras la revisión de Pizza Hut. El CEO Chris Turner explicó que la estrategia de “elevar el nivel” busca fortalecer aún más el perfil de crecimiento de Taco Bell y KFC, enfocándose en el desarrollo de unidades y la economía de los restaurantes.
• David Palmer (Evercore ISI) cuestionó las perspectivas de crecimiento y rentabilidad de las unidades de KFC fuera de China. Turner detalló cómo el enfoque por mercado y el apoyo a los franquiciados se espera que desbloqueen el desarrollo y potencialmente mejoren la mezcla de ingresos de las franquicias.
• David Tarantino (Baird) preguntó sobre la sostenibilidad del crecimiento de unidades superior al 5% en KFC y Taco Bell. El CFO Ranjith Roy afirmó que el objetivo a largo plazo es acelerar el desarrollo apuntando a mercados con mayor volumen promedio por unidad (AUV) y aprovechando asociaciones globales.
• Jon Tower (Citi) preguntó sobre la fuente del crecimiento comparable de Taco Bell y los cambios demográficos. Turner respondió que las ganancias de tráfico fueron impulsadas tanto por un aumento en la frecuencia de los clientes como por la penetración entre consumidores más jóvenes y de mayores ingresos.
• Christine Cho (Goldman Sachs) solicitó detalles sobre la adopción de la plataforma Byte y los gastos relacionados con tecnología. Roy describió la penetración del sistema en EE. UU., los planes de implementación internacional y la inversión continua en tecnología como parte central de la estrategia a largo plazo.

La historia continúa

Catalizadores en los próximos trimestres

De cara al futuro, nuestros analistas se centrarán en (1) el ritmo de adopción de la plataforma Byte y su impacto en las métricas operativas, (2) el éxito de las nuevas iniciativas de menú y valor de KFC y Taco Bell para impulsar el tráfico de clientes y la rentabilidad por unidad, y (3) el progreso en la revisión estratégica de Pizza Hut, particularmente en la estabilización de las operaciones en EE. UU. y la ejecución de cierres. El desarrollo continuo de tiendas internacionales y la economía de los franquiciados también serán indicadores clave para un crecimiento sostenido.

Yum! Brands cotiza actualmente a 161.93 dólares, en comparación con los 158.74 dólares justo antes de los resultados. ¿Es esto una compra o una venta a este precio? La respuesta está en nuestro informe completo de investigación (es gratis para los miembros activos de Edge).

Las mejores acciones para inversores de alta calidad

El mercado ha subido mucho este año, pero hay una trampa. Solo 4 acciones representan la mitad de toda la ganancia del S&P 500. Esa concentración hace que los inversores estén nerviosos, y con razón. Mientras todos se concentran en los mismos nombres concurridos, los inversores inteligentes buscan calidad donde nadie mira, y pagan una fracción del precio. Mira los nombres de alta calidad que hemos destacado en nuestras 5 principales acciones de crecimiento de este mes. Esta es una lista seleccionada de nuestras acciones de Alta Calidad que han generado un rendimiento superior al mercado del 244% en los últimos cinco años (hasta el 30 de junio de 2025).

Las acciones que integran nuestra lista incluyen nombres ya conocidos como Nvidia (+1,326% entre junio de 2020 y junio de 2025), así como negocios menos conocidos como la empresa micro-cap Kadant (+351% de retorno en cinco años). Encuentra tu próximo gran ganador con StockStory hoy.

Términos y Política de Privacidad

Panel de Privacidad

Más información