Orden de stop dinámico: cómo funciona la protección automática en el comercio spot y con margen

El orden de stop trailing es una herramienta dinámica para gestionar posiciones que se ajusta automáticamente al movimiento del mercado. A diferencia de una orden de stop convencional, la protección de trailing no permanece en un nivel fijo, sino que sigue constantemente el mejor precio alcanzado y desplaza automáticamente la línea de protección en caso de movimiento favorable del mercado. Esto permite a los traders limitar las pérdidas y asegurar ganancias en aumento sin necesidad de mover manualmente las órdenes.

Mecanismo de funcionamiento de la protección de trailing

El orden de stop trailing funciona de manera similar en el comercio spot, margen, perpetual y de futuros, pero su ámbito de aplicación varía. En el comercio spot y margen, puede usarse tanto para entrar en una posición (compra) como para salir (venta). En el comercio perpetual y de futuros, esta función se aplica exclusivamente como una herramienta para cerrar posiciones ya abiertas.

Tras colocar la orden de trailing, el sistema realiza un monitoreo continuo del precio del activo. Si el precio del mercado alcanza un nivel favorable y luego retrocede en la cantidad que usted ha establecido (distancia o porcentaje), la orden de mercado se ejecuta automáticamente.

Dos enfoques para establecer la trayectoria de retroceso: distancia o porcentaje

La protección de trailing puede configurarse de dos maneras:

Por distancia absoluta: el sistema sigue la diferencia entre el mejor precio alcanzado y la cotización actual en unidades monetarias. Por ejemplo, si establece una corrección de 1000 USDT, la orden se activará cuando el precio retroceda exactamente esa cantidad desde el pico.

Por retroceso porcentual: la protección se calibra como un porcentaje del mejor precio. Si establece un retroceso del 10%, la orden se activará con una caída del 10% desde el máximo (para compra) o un aumento del 10% desde el mínimo (para venta).

Escenario 1: Compra con protección dinámica basada en distancia

Supongamos que el trader A coloca una orden de trailing para comprar BTC/USDT con una distancia de corrección de 1000 USDT a un precio actual de 50,000 USDT.

Desarrollo:

Si el precio no baja y se mantiene en 50,000 USDT o más, la orden de trailing se activa en 51,000 USDT.

Cuando el precio cae a 48,000 USDT, el sistema recalcula automáticamente la protección: el nuevo nivel de activación será 49,000 USDT (48,000 + 1000). Este punto bajo (48,000) ahora sirve como nuevo nivel de referencia.

Si luego el precio se recupera a 48,500 USDT, el nivel de protección permanece en 49,000 USDT. La protección de trailing no sube en recuperaciones temporales, solo cuando se alcanzan nuevos picos.

La orden se ejecutará solo cuando el precio retroceda en la totalidad de 1000 USDT desde este nuevo mínimo (48,000), es decir, cuando caiga a 47,000 USDT.

Si se ha establecido previamente un precio de activación, la protección de trailing solo comenzará a funcionar tras alcanzarlo. Si no se ha definido, la protección funciona inmediatamente en base al precio actual en el momento de la colocación.

Escenario 2: Venta con retroceso porcentual

Ahora imaginemos al trader B, que coloca una orden de trailing para vender ETH/USDT con un retroceso del 10% a un precio de 4000 USDT.

Secuencia de activación:

Si el precio no sube por encima de 4000 USDT, la protección de trailing se activa en 3600 USDT (4000 × 0,9).

Cuando ETH sube a 4100 USDT, el sistema recalcula: el nuevo nivel de protección será 3690 USDT (4100 × 0,9). Ahora, 4100 USDT es el nuevo máximo, sobre el cual se basa el porcentaje.

Al bajar el precio a 3700 USDT, la protección permanece en 3690 USDT. La protección de trailing no se ajusta a la baja en caídas.

La orden puede ejecutarse solo cuando ocurra una caída del 10% desde el nuevo pico (4100 USDT), es decir, cuando caiga a 3690 USDT o menos.

Como en el primer escenario, la existencia de un precio de activación determina cuándo comenzará a funcionar la protección de trailing.

Matemática de activación: fórmula para diferentes tipos de órdenes

Con base en los escenarios analizados, se pueden derivar cálculos universales para determinar el nivel de disparo de la orden de trailing en el comercio spot:

Para una orden de compra:

• Nivel de activación = Precio más bajo alcanzado + tamaño de corrección (por distancia)
• Nivel de activación = Precio más bajo alcanzado × (1 + porcentaje de corrección) (por porcentaje)

Para una orden de venta:

• Nivel de activación = Precio más alto alcanzado − tamaño de corrección (por distancia)
• Nivel de activación = Precio más alto alcanzado × (1 − porcentaje de corrección) (por porcentaje)

Procedimiento paso a paso para colocar una orden de trailing

El proceso para configurar la protección de trailing en el comercio spot y margen es muy sencillo:

Paso 1: Acceda a la sección de comercio spot y seleccione la función «Orden de stop trailing».

Paso 2: Determine el método de retroceso — ingrese ya sea el porcentaje o la distancia absoluta en unidades monetarias.

Paso 3: Especifique el valor o volumen de la posición para la orden.

Paso 4: Opcionalmente, establezca un precio de activación. Si no requiere activación previa, deje este campo en blanco.

Finalización: Presione «Comprar» o «Vender» — su orden de trailing queda colocada.

Gestión de órdenes de trailing activas

Para ver todas las órdenes de trailing actuales, vaya a la pestaña Órdenes abiertas y seleccione la subsección Orden de stop trailing. Aquí puede editar los parámetros mediante el icono de lápiz junto a la información de la orden o cancelar completamente la orden pulsando el botón Cancelar.