Comprendiendo el Modelo de Negocio de Reaseguro: Gestión de Riesgos para Aseguradoras

Puntos clave

• La reaseguradora es un seguro para las aseguradoras, transfiriendo y compartiendo riesgos entre empresas.
• La reaseguradora de tratados ofrece una cobertura amplia para todas las pólizas de una aseguradora.
• La reaseguradora facultativa cubre riesgos específicos o bloques de riesgos de manera individual.
• Las reaseguradoras manejan riesgos complejos y catastróficos que las aseguradoras evitan.
• Las reaseguradoras deben cumplir con condiciones regulatorias y financieras para operar a nivel mundial.

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Las compañías de seguros suelen buscar la misma protección financiera que ofrecen a sus clientes, y pueden encontrar esas protecciones en el mercado de reaseguros. Las reaseguradoras proporcionan seguros contra pérdidas para otras compañías de seguros, especialmente pérdidas relacionadas con riesgos catastróficos como huracanes. La reaseguradora permite a las aseguradoras distribuir el riesgo y protegerse financieramente. Su papel es importante en la gestión internacional de riesgos.

La reaseguradora de tratados implica que una aseguradora compra una cobertura amplia a un emisor de reaseguros dedicado que cubre todas las pólizas de la compañía asegurada. La reaseguradora facultativa cubre un solo riesgo o un bloque de riesgos en el libro de la aseguradora principal.

Comprendiendo diferentes productos de reaseguro

La reaseguradora de tratados es un tipo de contrato en el que la reaseguradora está obligada a aceptar todas las pólizas, o toda una clase de pólizas, del reasegurado, incluyendo aquellas que aún no se han emitido. La reaseguradora facultativa puede cubrir pólizas individuales, como reasegurar el exceso de seguro en una empresa o edificio grande, o cubrir diferentes partes con varias pólizas agrupadas.

La reaseguradora puede considerar o no proporcional. En la reaseguradora proporcional, la reaseguradora recibe una parte proporcional de todas las primas de póliza vendidas por la aseguradora. Para una reclamación, la reaseguradora asume una parte de las pérdidas basada en un porcentaje pre-negociado. La reaseguradora también reembolsa a la aseguradora por costos de procesamiento, adquisición de negocio y emisión.

Con la reaseguradora no proporcional, la reaseguradora es responsable si las pérdidas de la aseguradora superan una cantidad específica, conocida como límite de prioridad o retención. La reaseguradora no tiene una participación proporcional en las primas y pérdidas de la aseguradora. El límite de prioridad o retención se basa en un tipo de riesgo o en toda una categoría de riesgo. La reaseguradora de exceso de pérdida es un tipo de cobertura no proporcional en la que la reaseguradora cubre las pérdidas que exceden el límite retenido por la aseguradora. Este contrato se aplica típicamente a eventos catastróficos y cubre a la aseguradora ya sea por cada ocurrencia o por las pérdidas acumuladas en un período establecido.

Comparando reaseguradoras con proveedores de seguros estándar

Al igual que cualquier otra forma de seguro, el cliente de reaseguro paga una prima a cambio de la promesa de la aseguradora de pagar futuras reclamaciones de acuerdo con la cobertura de la póliza. Las reaseguradoras emplean gestores de riesgos y modeladores para fijar el precio de sus contratos, igual que las compañías de seguros normales.

Sin embargo, las reaseguradoras apuntan a un cliente diferente y tienden a operar en jurisdicciones más amplias que involucran diferentes, o incluso competidores, sistemas legales. Las compañías de seguros estándar anuncian abiertamente sus productos al público y compiten en los mismos segmentos de mercado. Las reaseguradoras operan en el trasfondo del mundo financiero. Estas empresas no realizan publicidad masiva directa al consumidor, tienen plantillas pequeñas y suelen desarrollar roles especializados con unos pocos grandes competidores.

Consejo

Consulta nuestras reseñas de Proveedores de Seguros de Hogar.

Navegando contratos y regulaciones de reaseguro

Los contratos de reaseguro son entre la aseguradora cedente, la compañía de seguros que busca cobertura, y la aseguradora asumente, o reaseguradora. La reaseguradora indemniza a la aseguradora cedente por pérdidas bajo pólizas específicas emitidas por esta a sus clientes.

A diferencia del contrato de seguro estándar, un contrato de reaseguro no está regulado en cuanto a forma y contenido porque ambas partes se consideran igualmente conocedoras de la industria y tienen igual poder de negociación bajo la ley. Las reaseguradoras están reguladas según en qué estados presentan sus documentos de constitución y en qué estados realizan transacciones.

Las reaseguradoras pueden operar en Estados Unidos sin una licencia específica, aunque la mayoría de las jurisdicciones requiere licencia para establecer oficinas o realizar transacciones comerciales. Muchas reaseguradoras proporcionan garantías colaterales calificadas a las aseguradoras cedentes como muestra de legitimidad y buena fe. La Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor de 2010 requiere que las reaseguradoras no autorizadas proporcionen un colateral del 100% de sus pasivos brutos a la aseguradora cedente para que esta reciba un estado financiero de crédito por el reaseguro. Las reaseguradoras certificadas con una fortaleza financiera aceptable pueden reducir el colateral según sus calificaciones.

¿Qué reclamaciones manejan las reaseguradoras que las compañías de seguros normales no?

Las reaseguradoras se ocupan principalmente de los riesgos más complejos en el sistema de seguros. Estos son los riesgos que las aseguradoras normales no quieren o no pueden internalizar.

¿Las reaseguradoras solo emiten pólizas para otras aseguradoras?

Las reaseguradoras no siempre tratan únicamente con otras aseguradoras. Muchas también emiten pólizas para intermediarios financieros, corporaciones multinacionales o bancos. Sin embargo, la mayoría de los clientes de reaseguro son aseguradoras primarias.

¿Las reaseguradoras manejan reclamaciones globales?

Este tipo de riesgos tienden a ser de carácter internacional: guerra, recesión severa o problemas en los mercados de commodities. Por esta razón, las reaseguradoras suelen tener presencia global. Una presencia global también permite a la reaseguradora distribuir el riesgo en áreas más amplias.

La conclusión

Las reaseguradoras deben cumplir con condiciones regulatorias y financieras para operar, incluyendo las disposiciones de la Ley Dodd-Frank de 2010. Proporcionan seguros a otras compañías contra pérdidas catastróficas. Las reaseguradoras enfrentan los riesgos más grandes del sistema de seguros, estabilizando la industria financiera global mediante la cobertura de eventos catastróficos.