El descuento es una estrategia de acumulación de activos criptográficos: todo sobre la compra con descuento

El descuento es un instrumento financiero especial desarrollado para inversores que desean adquirir criptomonedas de manera más rentable durante períodos de estabilidad del mercado. La compra con descuento permite obtener un precio por debajo del nivel actual gracias a la establecimiento de ciertas condiciones de vencimiento. El producto funciona de manera similar a una opción knock-out, sin embargo, se diferencia en la ausencia de un mecanismo de expiración sin ganancia: el inversor en cualquier caso realizará una acción o recibirá un reembolso.

Esencia del descuento: cómo funciona la compra con descuento

El descuento es la posibilidad de adquirir la moneda deseada a un precio de compra preestablecido, que es inferior al valor de mercado en el momento de realizar la orden. El sistema contempla la instalación de dos niveles críticos de precios. El primero es el precio de compra, donde el trader recibirá las monedas en un escenario favorable. El segundo es el nivel de knock-out, que actúa como límite superior: si el precio en el momento del cálculo lo supera, se realizará un reembolso de la inversión con un ingreso adicional en forma de APR (tasa de interés anual).

La estructura de la compra con descuento difiere fundamentalmente de las opciones clásicas en que no contempla la pérdida del derecho a ejercerla. El inversor o adquiere el activo criptográfico a un precio ventajoso, o devuelve la suma principal con un ingreso por intereses — simplemente no hay escenario negativo.

Mecanismo de funcionamiento y principales escenarios de cálculo

Cuando llega la fecha de vencimiento del producto, se realiza uno de los tres posibles resultados.

Escenario uno: compra exitosa
Si el precio final es superior al precio de compra, pero inferior al nivel de knock-out, el trader recibirá la criptomoneda deseada al precio de compra establecido. Es una operación rentable, ya que el precio en el cálculo resultó ser mayor que el previsto para la ejecución.

Escenario dos: compra con pérdida
Si el precio final cae por debajo del precio de compra, el inversor aún adquirirá las monedas al precio de compra — pero en este caso la operación será con pérdida, ya que paga más de lo que vale el activo en el mercado.

Escenario tres: activación del knock-out
Si el precio final supera el nivel de knock-out, en lugar de comprar, se realizará un reembolso de la inversión inicial más los intereses acumulados (calculados según APR).

Ejemplo práctico: cálculos para diferentes condiciones

Supongamos que el inversor Dmitri decide aplicar la compra con descuento para acumular BTC. Invierte 10,000 USDT con un precio de mercado actual de Bitcoin de 30,500 USDT. Los parámetros de su posición son los siguientes:

• Precio de compra: 29,900 USDT
• Precio de knock-out: 31,000 USDT

Veamos cómo se calcularán los resultados en diferentes precios finales.

Si el precio es 30,800 USDT:
Este nivel está por debajo del knock-out (31,000 USDT), por lo que se ejecuta la compra. Dmitri adquiere 0,33 BTC a 29,900 USDT, gastando 10,000 USDT. Como el precio final es 30,800 USDT, superior al precio de compra, la ejecución es rentable.

Si el precio cae a 29,000 USDT:
El precio final está por debajo del precio de compra (29,900 USDT), pero aún así se realiza la compra. Dmitri recibirá los mismos 0,33 BTC, pero en este caso la operación será con pérdida — pagó 29,900 USDT por un activo que en el mercado vale 29,000 USDT.

Si el precio sube a 32,000 USDT:
Este nivel supera el nivel de knock-out, por lo que se activa el tercer escenario. En lugar de comprar, Dmitri recibirá el reembolso de su inversión más los intereses. Con una tasa anual del 8% y un día de cálculo, la cantidad a pagar sería:

Pago = 10,000 USDT + (10,000 × 8% ÷ 365 días) = 10,002.19 USDT

Dmitri devuelve la suma principal con un mínimo bono de interés y mantiene liquidez para otras oportunidades.

En qué fijarse: riesgos y limitaciones

Aunque el descuento es una opción atractiva, es importante entender sus limitaciones. El principal riesgo es que el precio de compra establecido, aunque sea inferior al mercado en el momento de la orden, puede resultar ser superior al precio final. En tales situaciones, la ejecución se realizará al precio de compra establecido, y el inversor sufrirá una pérdida.

También hay que tener en cuenta los siguientes parámetros del producto:

• La inversión mínima es de 10 USDT, la máxima de 1,000,000 USDT
• Una vez realizada la orden, no se puede cancelar ni modificar los parámetros
• La ejecución se realiza en la fecha establecida, no siendo posible extender los plazos

La compra con descuento es más adecuada para períodos de estabilidad del mercado, cuando el inversor confía en que el precio se moverá dentro de un rango determinado, pero no quiere asumir un riesgo ilimitado ante un crecimiento abrupto de las cotizaciones.