Guía completa de comercio de futuros: Domina el comercio de contratos perpetuos y de futuros

¿Quieres comenzar a operar en el mercado de derivados? Aprender cómo operar en futuros es el primer paso hacia el éxito. Esta guía le explicará detalladamente todo el proceso de negociación de contratos perpetuos y futuros en plataformas modernas, desde la apertura inicial de la posición, la gestión de la misma, hasta el cierre final.

Preparación previa a la apertura: elegir el modo de trading

Antes de realizar cualquier orden, el trader debe entender algunos parámetros clave de la operación. Estas elecciones afectarán directamente su tolerancia al riesgo y flexibilidad en el trading.

Elección entre modo de margen y modo de posición

Lo primero es definir el modo de margen. Las plataformas de trading generalmente ofrecen dos modos básicos: margen cruzado y margen aislado. En el modo de margen cruzado, el saldo completo de la cuenta puede usarse como colchón de riesgo para todas las posiciones; en cambio, en el modo de margen aislado, se asigna fondos de manera individual a cada posición, lo que significa que la pérdida en una posición no afectará a las demás.

Luego, está la configuración del modo de posición. El modo unidireccional permite mantener solo una dirección en un mismo par, cerrando automáticamente las órdenes en la dirección opuesta; mientras que el modo de cobertura (solo para contratos perpetuos USDT) permite mantener posiciones largas y cortas simultáneamente, brindando mayor flexibilidad para estrategias complejas. Es importante notar que, si ya tiene una posición o una orden pendiente, no podrá cambiar entre estos modos.

Configuración de apalancamiento

El nivel de apalancamiento determina el margen inicial y el margen de mantenimiento requerido. Los diferentes niveles de riesgo soportan diferentes apalancamientos máximos. Al modificar el apalancamiento, el margen inicial y de mantenimiento de la posición también se ajustan en consecuencia. Es fundamental entender que usar un apalancamiento más alto implica que pequeñas fluctuaciones de precio pueden llevar a liquidaciones, por lo que debe usarse con precaución.

Cómo colocar órdenes: abrir posición de forma efectiva en futuros

Comprender los diferentes tipos de órdenes y sus parámetros es la base para un trading exitoso.

Tipos de órdenes y modos de ejecución

Las plataformas modernas ofrecen varias opciones de órdenes. La orden limitada permite especificar un precio concreto, mientras que la orden de mercado se ejecuta inmediatamente al precio actual del mercado. Las órdenes condicionales se activan automáticamente al alcanzarse un precio de disparo, lo cual es útil para gestión de riesgos.

Cada orden puede configurarse con diferentes estrategias de ejecución. GTC (Good Till Cancelled, válido hasta cancelación) es la configuración predeterminada, y la orden permanecerá activa hasta que se cancele. IOC (Immediate Or Cancel, inmediato o cancelado) requiere que la orden se ejecute en su totalidad inmediatamente o se cancele por completo. FOK (Fill Or Kill, llenar o cancelar) es aún más estricta, exigiendo que toda la cantidad de la orden se ejecute de inmediato, o toda se cancela.

Para órdenes limitadas, también puede seleccionar la opción “solo maker”, que evita que la orden se ejecute inmediatamente como tomador (pasivo). En cambio, las órdenes de mercado, por defecto, se ejecutan como tomador y no ofrecen la opción “solo maker”.

Detalles en la configuración de precios

Es crucial entender la diferencia entre el precio de la orden y el precio de disparo. Diferentes tipos de órdenes requieren diferentes configuraciones de precios. Algunas órdenes condicionales usan el último precio de transacción como disparo, mientras que otras usan el precio de referencia (mark price). Esta elección afectará el momento en que la orden se activa, por lo que debe seleccionarse según su estrategia específica.

Cantidad de la orden y gestión del riesgo

El tamaño de la orden puede especificarse en cantidad de contratos, costo de margen o monto de riesgo. Elegir diferentes métodos de cálculo influirá en la cantidad final, permitiendo a los traders controlar con mayor precisión el tamaño de su posición.

Protección de beneficios en futuros: establecer take profit y stop loss

Una gestión de riesgos efectiva requiere el uso adecuado de órdenes de toma de beneficios (TP) y de corte de pérdidas (SL). Estas herramientas permiten colocar órdenes protectoras automáticamente después de abrir una posición.

Tras la ejecución de la orden, el sistema colocará automáticamente órdenes TP/SL según los parámetros predefinidos. Si desea modificar estas órdenes posteriormente, puede actualizar las órdenes limitadas pendientes en la pestaña “Órdenes actuales” o ajustar los niveles de TP/SL en la pestaña “Posiciones” para las posiciones abiertas.

Técnicas clave para gestionar posiciones: ajustar la garantía de forma flexible

Para los traders en modo de margen aislado, añadir o reducir la garantía de una posición es una función importante. Esta operación puede afectar directamente el precio de liquidación de la posición.

Tres escenarios comunes para añadir margen

Al aumentar la garantía de una posición, el precio de liquidación mejora. Por ejemplo, si tiene una posición larga de 1 BTC con un precio de liquidación en $9,500, y añade $1,000 de margen, el precio de liquidación puede mejorar a $8,500.

Si posteriormente añade una nueva posición en la misma dirección, el margen adicional se distribuirá entre la posición ampliada. En el ejemplo, si añade otra posición larga de 1 BTC, la posición total será de 2 BTC, y ese margen adicional se dividirá entre ambos, elevando el precio de liquidación a aproximadamente $9,000.

Al cerrar parcialmente una posición, el margen adicional se reducirá proporcionalmente. Si cierra el 50% de la posición, el margen se reducirá a la mitad, a $500. Sin embargo, es importante notar que el cierre parcial no modifica el precio de liquidación de la posición.

Interacción entre margen y apalancamiento

En modo de margen aislado, si añade margen adicional y luego cambia el apalancamiento, el sistema restablecerá el margen inicial a la cantidad requerida por el nuevo apalancamiento, eliminando el margen adicional previamente añadido. Este es un mecanismo importante a tener en cuenta.

Precio de referencia: entender el indicador clave en futuros

En el trading de futuros, el precio de referencia (en lugar del último precio de transacción) se usa como base para liquidaciones y cálculo de ganancias o pérdidas no realizadas. El precio de referencia es un índice global que refleja los precios en las principales exchanges spot, calculado en base a una prima de diferencia (spread).

Puede alternar en los gráficos entre mostrar el precio de referencia y el último precio de transacción. En el libro de órdenes, el precio de referencia suele estar marcado en amarillo junto al precio de la última transacción. En los gráficos, también aparece una línea amarilla que indica la trayectoria del precio de referencia. Por defecto, se muestra el cierre del precio de referencia, pero en la configuración del gráfico puede ajustarse para obtener una visualización más precisa según la dirección de su posición.

Operaciones esenciales de gestión de órdenes: cancelar y cerrar

Cancelar órdenes pendientes

Para cancelar una orden que aún no se ha ejecutado, simplemente localícela en la pestaña “Órdenes actuales” y haga clic en “Cancelar”. Las órdenes que ya se hayan ejecutado no pueden cancelarse posteriormente.

Dos métodos principales para cerrar posiciones

El primero es usar la función de cierre rápido. En la sección de información de la posición, verá botones como “Cerrar con orden limitada” o “Cerrar con orden de mercado”. Al hacer clic, puede cerrar toda la posición de inmediato.

El segundo método es colocar una orden en sentido opuesto para cerrar. En modo unidireccional, basta con colocar una orden en la dirección opuesta y en cantidad igual. Por ejemplo, si tiene una posición corta de 1 BTC, puede abrir una orden larga de 1 BTC para cerrar. Para asegurarse de que solo sirva para cerrar, puede seleccionar la opción “Solo reducir”, que evita abrir una nueva posición en la dirección opuesta.

En modo de cobertura, la operación es aún más sencilla. Solo debe ir a la pestaña “Cierre” y seleccionar la posición correspondiente, haciendo clic en el botón de cierre para esa dirección, y toda la posición se cerrará automáticamente.

Conocer estos aspectos clave del trading de futuros le permitirá ejecutar estrategias y gestionar riesgos de manera más efectiva. Revisar periódicamente sus configuraciones y asegurarse de que estén alineadas con su plan de trading es fundamental para mantener la disciplina en sus operaciones.