Qué es un stop-loss y cómo gestionar los riesgos en el comercio spot

El stop-loss es una herramienta de gestión de riesgos que ayuda a los traders a proteger sus inversiones frente a pérdidas excesivas. El sistema de órdenes stop-loss se activa automáticamente cuando el precio de un activo baja a un nivel determinado, permitiéndote asegurar una pérdida antes de que se vuelva crítica. Junto a ella, también funciona una orden de take profit, que fija el beneficio en el momento adecuado. Juntos, forman la base de la gestión profesional de riesgos en el mercado spot.

Lo básico: Qué es un stop loss y cómo complementa Take Profit

Para un trading efectivo, necesitas entender cuáles son las principales herramientas de gestión de posiciones. Se activa una orden stop-loss cuando se alcanza cierto precio, evitando pérdidas adicionales. Una orden de take profit, en cambio, asegura los beneficios a un nivel objetivo. Juntos, crean un sistema en el que el trader determina por adelantado las pérdidas máximas aceptables y los beneficios deseados.

La plataforma utiliza dos opciones principales: una orden TP/SL (Take Profit/Stop Loss) y órdenes preestablecidas al colocar una orden límite. Los activos se reservan cuando se realiza un stop loss, lo que garantiza que se ejecute cuando se activa el disparador.

Diferencias entre Stop Loss, TP/SL y otros tipos de órdenes

Antes de entender cómo funciona un stop loss, merece la pena comprender sus diferencias respecto a instrumentos similares:

Orden TP/SL (Take Profit/Stop Loss):

• Los activos se reservan inmediatamente tras la colocación
• Se activa cuando se alcanza el precio de disparo
• Puede ser tanto mercado (se ejecutará al mejor precio disponible) como límite (espera un precio determinado)

Orden OCO (Uno-Cancela-Otra):

• Utiliza solo un lado del margen
• Si se activa una orden, la otra se cancela automáticamente
• Más flexible en términos de gasto que el simple TP/SL

Orden condicional:

• Los activos no están reservados hasta que se activa el disparador
• Disparos posteriores al orden TP/SL
• Ahorra márgenes hasta la activación

¿Qué es un stop-loss entre ellos? Esta es la opción más fiable para proteger la posición, ya que los fondos ya están reservados y la orden está garantizada para ejecutarse.

Cómo funciona el stop loss en el trading al contado

Analicemos paso a paso la mecánica del Stop Loss. Cuando un trader coloca una orden stop-loss, indican:

• Precio de disparo es el nivel en el que se activará la orden
• Tipo de diseño – mercado (inmediatamente) o límite (a un precio determinado)
• Tamaño del pedido – el número de activos a vender

Stop loss en el mercado: Cierre una posición rápidamente

Con un stop loss de mercado, la orden se ejecuta inmediatamente al mejor precio disponible en el mercado. Esto se hace según el principio IOC (Ejecutar o Cancelar): la parte de la orden que no pueda ejecutarse debido a la falta de liquidez será cancelada. La ventaja de este enfoque es la ejecución garantizada, la desventaja es un posible precio móvil con alta volatilidad.

Límite de Stop Loss: Cierre Controlado

Una pérdida stop-límite se coloca en una cola de órdenes y espera a que el precio alcance un nivel establecido. Si el disparador activa el mejor precio de oferta por encima del límite, la orden se ejecutará inmediatamente. Si no, esperará en la cola. Esto da más control sobre el precio, pero existe el riesgo de que la orden no se ejecute si el precio cambia rápidamente.

Ejemplos prácticos de uso de órdenes de stop-loss

Ejemplo 1: Protección contra caídas en caso de noticias inesperadas

Compraste BTC a 40.000 USDT. Quieres limitar las pérdidas al 5% estableciendo un stop loss con la ejecución en el mercado al precio de disparo de 38.000 USDT. Si el precio baja a este nivel, la orden se activará automáticamente y tu posición se cerrará al mejor precio disponible.

Ejemplo 2: Combinar TP y SL al hacer un pedido maestro

Un trader emite una orden limitada para comprar BTC a 40.000 USDT y preajusta:

• Obtener beneficios: desencadenante 50.000 USDT, precio límite 50.500 USDT
• Stop Loss: desencadenar 30.000 USDT, orden de mercado

Tras ejecutar la orden principal, se activan TP y SL:

Escenario 1 – El precio sube hasta 50.000 USDT: Se activa el take profit, la orden de stop loss se cancela automáticamente. Una orden límite de venta con un precio de 50.500 USDT está esperando a ser completada en la cola.

Escenario 2 – El precio bajó a 30.000 USDT: Se activa un stop loss, se emite una orden de mercado y se vende 1 BTC al mejor precio disponible. El beneficio aceptado se cancela.

Reglas y restricciones importantes al usar el stop loss

¿Qué es un stop loss en el contexto de las restricciones de plataforma? Esta es una herramienta que opera dentro del marco de normas estrictas:

Límites de precio:

• Si compras con una pérdida pre-stop, el precio del TP desencadenante debe ser superior al precio de la orden límite, el SL debe ser más bajo
• Al vender, es al revés: TP es menor, SL es más alto
• Los precios de las órdenes TP/SL no pueden superar los límites porcentuales establecidos (por ejemplo, 3% para BTC/USDT)

Tamaños mínimos:

• Tras ejecutar la orden principal, la cantidad de TP/SL debe cumplir con el tamaño mínimo de pedido de la plataforma
• Si la cantidad no es suficiente, el pedido no puede realizarse

Límites de volumen:

• El tamaño máximo de la orden de mercado suele ser menor que el tamaño de la orden límite
• Si el tamaño de la orden límite supera el máximo para la orden de mercado y seleccionas un stop loss de mercado, la colocación será rechazada

Riesgo con órdenes limitadas:

• Una vez que se activa el disparador y se establece el límite de stop-loss, el orden opuesto (TP o SL) se cancela inmediatamente
• Si el precio rebota, el stop límite puede no completarse, pero su par ya ha sido cancelado
• Por lo tanto, se recomienda precaución al utilizar opciones límite

Los límites detallados para cada par de trading se especifican en las Reglas de Trading al Contado de la plataforma. Entender qué es un stop-loss y cómo configurarlo correctamente te ayudará a gestionar el riesgo de forma más eficaz y proteger los beneficios en todas las condiciones del mercado.