Comprender STL, TP y SL en el Comercio en Tiempo Real - Gestión Efectiva del Riesgo

En las transacciones de criptomonedas, TP (Take Profit - Tomar Ganancias) y SL (Stop Loss - Cortar Pérdidas) son dos herramientas de gestión de riesgos indispensables que ayudan a los traders a proteger su capital y optimizar sus beneficios. STL en criptomonedas es otra forma de referirse a Stop Loss, una estrategia defensiva importante en mercados volátiles. Estos dos tipos de órdenes permiten bloquear automáticamente las ganancias o limitar las pérdidas sin necesidad de supervisión constante.

¿Qué es TP/SL? Herramientas de gestión de riesgos imprescindibles

Las órdenes TP/SL funcionan con un principio simple pero efectivo. Al realizar una operación, puedes establecer dos niveles de precio: uno para asegurar ganancias y otro para limitar pérdidas.

La orden TP (Tomar Ganancias) te permite asegurar beneficios vendiendo automáticamente cuando el precio del activo alcanza el nivel objetivo que has definido previamente. Esto es especialmente útil en mercados volátiles donde los precios pueden cambiar rápidamente.

Por otro lado, la orden SL (Cortar Pérdidas) ayuda a limitar pérdidas potenciales vendiendo automáticamente cuando el precio cae a un nivel establecido. Es una estrategia defensiva clave para evitar pérdidas excesivas.

La principal diferencia entre estas órdenes es que los activos se utilizan en el momento en que colocas la orden TP/SL, incluso si aún no se han activado. Este enfoque difiere de otros tipos de órdenes en el sistema de trading.

Diferencias entre órdenes TP/SL, OCO y órdenes condicionales

Para usar TP/SL de manera efectiva, debes entender la diferencia entre ellas y otros tipos de órdenes como OCO (One-Cancels-the-Other) o órdenes condicionales.

Orden TP/SL: El activo se usa inmediatamente al colocar la orden, independientemente de si se activa o no.

Orden OCO: Solo una de las partes de la orden se usa, ya que por su naturaleza, si una se activa, la otra se cancela automáticamente. Este método permite optimizar el uso del capital.

Orden condicional: El activo no se usa hasta que el precio del activo subyacente alcanza el nivel de activación. Una vez activada, solo entonces se utilizan los activos necesarios.

Esta diferencia es muy importante porque afecta directamente a cuánto capital tienes disponible para operar en otros pares.

Cómo configurar y usar TP/SL en trading spot

Colocar órdenes TP/SL directamente desde la interfaz de órdenes

Puedes establecer el precio de activación, el precio de la orden (para órdenes limitadas) y la cantidad de activos para la orden TP/SL. Este proceso es muy flexible y se adapta a diferentes estrategias de trading.

Cuando el precio más cercano alcanza el nivel de activación establecido, el sistema colocará automáticamente una orden limitada o de mercado según los parámetros definidos.

Orden de mercado TP/SL: Se ejecutará inmediatamente al mejor precio de mercado disponible. Todas las órdenes de mercado siguen el principio IOC (Inmediatamente o Cancelar). Cualquier parte de la orden que no pueda ejecutarse de inmediato por falta de liquidez o por límites de precio será cancelada automáticamente.

Orden limitada TP/SL: Se envía a la book de órdenes para ejecutarse en el precio que indiques. Si el mejor precio bid/ask es mejor que el precio límite, la orden limitada puede ejecutarse de inmediato a ese precio.

Se debe tener precaución al usar órdenes limitadas, ya que no garantizan la ejecución, dependiendo de la volatilidad del mercado y la liquidez del libro de órdenes.

Ejemplos prácticos de uso de TP/SL

Supón que el precio actual de BTC es 20,000 USDT. Aquí algunos escenarios:

Orden de venta (market) TP/SL

• Precio de activación: 19,000 USDT
• Precio de la orden: No aplica

Cuando el precio de BTC cae a 19,000 USDT, se activa la orden TP/SL y se realiza una venta al mejor precio de mercado disponible.

Orden de compra (limitada) TP/SL

• Precio de activación: 21,000 USDT
• Precio de la orden: 20,000 USDT

Cuando el precio sube a 21,000 USDT, se activa la orden TP/SL y se coloca una orden de compra limitada a 20,000 USDT. Cuando el precio baja a ese nivel, la orden se ejecuta.

Orden de venta (limitada) TP/SL

• Precio de activación: 21,000 USDT
• Precio de la orden: 21,000 USDT

Al subir a 21,000 USDT, se activa la orden TP/SL. Si el mejor precio bid es 21,050 USDT, la orden se ejecutará inmediatamente a ese precio superior. Si el precio cae por debajo de 21,000 USDT, la orden limitada quedará en la book en espera.

Combinación de órdenes limitadas con TP/SL predefinidos

Además de colocar órdenes TP/SL directamente, puedes incluir un grupo de órdenes TP o SL al colocar una orden limitada. Cuando la orden limitada se ejecuta, las órdenes TP y SL se colocan automáticamente en función del precio establecido.

Este método es similar a la lógica de OCO, donde solo una parte del capital se usa. Puedes colocar simultáneamente órdenes TP y SL en modo mercado o limitado. Cuando una se ejecuta o cancela, la otra se cancela automáticamente.

Ejemplo práctico:

El trader A coloca una orden limitada de compra de BTC a 40,000 USDT con:

• Tomar ganancias: activación en 50,000 USDT, orden a 50,500 USDT
• Cortar pérdidas: activación en 30,000 USDT (orden de mercado)
• Cantidad: 1 BTC

Cuando la orden limitada se ejecuta en 40,000 USDT, se activan ambas órdenes TP/SL.

Si el precio sube a 50,000 USDT: Se activa la orden TP, y se coloca en la book una orden de venta limitada a 50,500 USDT, y la orden SL se cancela.

Si el precio baja a 30,000 USDT: Se activa la orden SL y se vende 1 BTC al mejor precio de mercado.

Es importante entender que las órdenes TP/SL correspondientes se cancelarán en cuanto se active la orden limitada, incluso si esta aún no se ha ejecutado. En algunos casos, si el precio se recupera, el precio de la orden TP/SL puede no alcanzarse, y la orden ya habrá sido cancelada.

Reglas importantes para colocar órdenes TP/SL

Para usar TP/SL de manera efectiva y evitar errores comunes, debes seguir estas reglas:

Reglas sobre precios de activación:

• Para órdenes de venta TP/SL vinculadas a una orden limitada de compra: el precio de activación de TP debe ser mayor que el precio límite, y el de SL menor que el límite.
• Para órdenes de compra TP/SL vinculadas a una orden limitada de venta: el precio de activación de TP debe ser menor que el límite, y el de SL mayor que el límite.

Límites de precio del contrato: El precio de la orden para TP y SL no debe exceder el límite de precio establecido para el precio de activación. Por ejemplo, si el límite para BTC/USDT es 3%, el precio de la orden de TP/SL no debe superar el 103% del precio de activación para compras, ni bajar del 97% para ventas.

Requisitos mínimos de monto: Si el monto o valor de la operación no cumple con el mínimo requerido tras la ejecución de la orden limitada, la orden TP/SL puede no colocarse o no ejecutarse al activarse.

Límites en el tamaño de la orden: El límite máximo para órdenes limitadas y de mercado es diferente. Si intentas colocar una orden de mercado TP/SL junto con una orden limitada y el tamaño de la orden limitada excede el máximo permitido para órdenes de mercado, la orden será rechazada. Por ejemplo, si el tamaño máximo de una orden limitada es 1 BTC, pero el máximo para orden de mercado es 0,5 BTC, no podrás colocar una orden limitada de 1 BTC con una orden de mercado TP/SL.

Conocer y seguir estas reglas te permitirá gestionar riesgos y maximizar beneficios en trading spot. STL (Stop Loss) junto con TP son herramientas poderosas para mantener disciplina en el trading y proteger tu capital.