Guía práctica para dominar el uso de órdenes de stop dinámico en operaciones permanentes y de futuros

La gestión del riesgo de las fluctuaciones de precios en contratos perpetuos y futuros puede realizarse sin necesidad de monitorear constantemente la pantalla. Esa es la función de Trailing Stop. Al aprovechar esta función, puede seguir automáticamente los movimientos del mercado, proteger las ganancias y buscar el máximo rendimiento.

Cómo funciona el trailing stop básico

El trailing stop es una orden que sigue en todo momento el precio de su posición para limitar las pérdidas. Cada vez que el precio del mercado se mueva en una dirección favorable, el nivel de stop se ajusta automáticamente hacia arriba (o hacia abajo).

Esta función también existe en operaciones spot y de margen, pero es especialmente valiosa en contratos perpetuos y futuros, ya que permite establecer automáticamente el mejor punto de corte en pérdidas al cerrar una posición grande.

Cuando el trailing stop se activa, en el momento en que el precio del mercado se invierte en la distancia o porcentaje especificado, se activa automáticamente una orden de mercado para liquidar la posición.

Hay dos formas de configurarlo

El trailing stop puede configurarse de las siguientes dos maneras:

1. Método de distancia fija
Se activa cuando el precio máximo (o mínimo) registrado desde el precio de activación cae (o sube) en una cantidad de dólares predefinida.

2. Método porcentual
Se activa cuando el precio cambia en un porcentaje especificado desde el precio máximo (o mínimo). Este método es especialmente útil al operar con activos en diferentes rangos de precios.

Ejemplo práctico con distancia de retracement

Caso de posición larga

Supongamos que el trader A abre una posición larga en BTC a 30,000 dólares y configura un trailing stop con una distancia de retracement de 1,000 dólares.

En este escenario, ocurriría lo siguiente:

Fase inicial
Si el último precio de operación no supera los 30,000 dólares, el stop se activa en 29,000 dólares, igual que un stop loss normal.

Al subir el precio
Si el precio sube a 31,000 dólares, el trailing stop se ajusta automáticamente en 1,000 dólares, colocándose en 30,000 dólares. Si el precio continúa subiendo, el nivel de stop se ajustará en consecuencia, manteniendo siempre la distancia de 1,000 dólares.

Al bajar el precio
Incluso si el precio cae a 30,500 dólares, el trailing stop permanece en 30,000 dólares. Es decir, la orden no se activará hasta que se alcance el máximo registrado menos 1,000 dólares.

Precaución
En posiciones largas, el trailing stop se ejecuta como una orden de mercado, por lo que el precio de activación debe establecerse por encima del precio promedio de entrada o del precio de la última operación.

Estrategia usando tasa de retracement

Caso de posición corta

Supongamos que el trader B abre una posición corta en BTC a 31,000 dólares y configura un trailing stop con una tasa de retracement del 10%.

Configuración inicial
Si el último precio de operación no cae por debajo de 30,000 dólares, el trailing stop se activa en 33,000 dólares, igual que un stop loss normal.

Seguimiento a la caída del precio
Si el precio baja a 29,000 dólares, el nivel de trailing stop se ajusta automáticamente en un 10%, colocándose en 31,900 dólares (29,000 × 110%). Si el precio continúa bajando, el trailing stop seguirá ajustándose.

Reversión del precio
Luego, si el precio sube a 29,500 dólares, el trailing stop permanece en 31,900 dólares. La posición se mantiene hasta que se produzca un retracement del 10% desde el mínimo.

Precaución importante
En posiciones cortas, el trailing stop se ejecuta como una orden de compra de mercado, por lo que el precio de activación debe establecerse por debajo del precio promedio de entrada o del precio de la última operación.

Cálculo de la fórmula

El precio de activación del trailing stop en los ejemplos anteriores se calcula con las siguientes fórmulas:

Posición larga:
Precio máximo − distancia fija o precio máximo × (1 − tasa de retracement)

Posición corta:
Precio mínimo + distancia fija o precio mínimo × (1 + tasa de retracement)

Cierre automático al alcanzar el objetivo de ganancias

La función de precio de activación del trailing stop permite activar la protección solo cuando la posición está en ganancias.

Ejemplo práctico

Supongamos que el trader C tiene una posición larga en BTCUSDT y el último precio de operación (LTP) es 28,000 USDT. Quiere activar un trailing stop con una distancia de 500 USDT cuando el precio alcance los 30,000 USDT.

Configura lo siguiente:

• Distancia de retracement: 500 USDT
• Precio de activación: 30,000 USDT

Cuando el precio llegue a 30,000 USDT, el trailing stop se activa inmediatamente, estableciendo el nivel de disparo en 29,500 USDT (30,000 − 500). A partir de ese momento, seguirá automáticamente los movimientos del mercado.

Cómo configurar un trailing stop paso a paso

Aquí tienes una guía paso a paso para operar con trailing stops en contratos perpetuos y futuros.

Paso 1: Acceder a la gestión de posiciones
En la página de trading, selecciona la posición abierta y elige la opción de trailing stop.

Paso 2: Especificar los parámetros
Elige entre método de distancia fija o porcentaje. Si buscas tomar ganancias, también configura el precio de activación. Luego, confirma la configuración.

Paso 3: Finalizar la configuración
La orden de trailing stop se ha establecido correctamente. Puedes consultar los detalles en cualquier momento.

Modificar o cancelar
Para cambiar los parámetros, selecciona los detalles del trailing stop y ajusta los valores. Para cancelar, toca el icono de eliminar y confirma.

Utilizar eficazmente el trailing stop te permitirá gestionar riesgos de forma coherente sin dejarte llevar por decisiones emocionales.