¿Qué es TP en Coin? Guía para gestionar riesgos mediante toma de ganancias y stop loss

Si estás operando con criptomonedas, especialmente en operaciones spot en plataformas como Gate.io, seguramente habrás oído hablar de dos conceptos importantes: TP (Tomar Ganancias - Take Profit) y SL (Cortar Pérdidas - Stop Loss). Pero, ¿qué exactamente es un TP en criptomonedas? Son las dos herramientas de gestión de riesgos más importantes que cualquier trader debe dominar.

TP y SL - Dos Herramientas Básicas de Gestión de Riesgos

TP (Tomar Ganancias) es una orden automática que te ayuda a registrar beneficios cuando el precio del activo alcanza el objetivo que has establecido previamente. En lugar de tener que monitorear constantemente la pantalla, la orden TP venderá automáticamente tu activo en el nivel de ganancia deseado. Esto es especialmente útil en mercados volátiles rápidamente, donde las oportunidades de beneficio pueden desaparecer en un instante.

Por otro lado, SL (Cortar Pérdidas) es una orden que protege tu cuenta de pérdidas excesivas. Cuando el precio cae a un nivel determinado, la orden SL venderá automáticamente tu activo para limitar las pérdidas. Este mecanismo funciona como un “interruptor de seguridad” automático para tu portafolio.

Ambas órdenes funcionan en base a un precio de activación: cuando el precio de mercado alcanza el nivel que has establecido, la orden se ejecuta automáticamente.

Diferencias entre TP/SL y Otros Tipos de Orden

Para entender mejor, debes saber que las órdenes TP/SL no son las únicas para gestionar riesgos. Existen otros dos tipos de órdenes que puedes encontrar: OCO (One-Cancels-the-Other) y órdenes condicionales.

Órdenes TP/SL funcionan consumiendo tus activos en el momento en que colocas la orden. Esto significa que el monto o los activos quedarán “bloqueados” inmediatamente, independientemente de si la orden se activa o no.

Órdenes OCO son diferentes: solo una parte del margen de la orden será utilizada. Para entender mejor este mecanismo, puedes consultar nuestra guía sobre órdenes OCO.

Órdenes Condicionales operan de una tercera manera: tus activos no se usarán hasta que el precio del activo subyacente alcance el nivel de activación. Solo en ese momento, los activos se “bloquean” y la orden se activa.

Esta diferencia es muy importante porque afecta directamente cuántos activos tienes disponibles para otras operaciones.

Cómo Funciona TP/SL en Operaciones Spot

Colocar órdenes TP/SL directamente

Cuando colocas una orden TP/SL desde la sección de órdenes en Gate.io, necesitas definir tres parámetros principales: precio de activación (trigger price), precio de la orden (order price) y cantidad a operar. Tus activos quedarán “bloqueados” en el momento en que colocas la orden, no cuando se active.

Cuando el precio actual alcanza el nivel de activación que has establecido, el sistema automáticamente colocará una orden de límite o de mercado, según tu elección.

Si eliges orden de Mercado, la orden se ejecutará inmediatamente al mejor precio de mercado disponible. Todas las órdenes de mercado siguen el principio IOC (Inmediatamente o Cancelar). Esto significa que si alguna parte de la orden no puede ejecutarse de inmediato por falta de liquidez, esa parte será cancelada automáticamente.

Si eliges orden de Límite, la orden se enviará a la book y esperará a ser ejecutada al precio que indiques. Si el precio bid o ask actual es mejor que tu precio de orden, la orden puede ejecutarse inmediatamente a ese nivel.

Es importante tener en cuenta: las órdenes de Límite no están garantizadas porque dependen de la volatilidad del precio y la liquidez del libro de órdenes. Usa con precaución este tipo de orden.

Ejemplos prácticos de TP/SL

Supón que el precio de BTC es actualmente 20,000 USDT. Quieres colocar órdenes TP/SL en diferentes escenarios:

Escenario 1: Orden de venta de mercado con TP/SL

• Precio de activación: 19,000 USDT
• Cuando el precio de BTC caiga a 19,000 USDT, se activará la orden TP/SL
• La orden de venta de mercado se ejecutará inmediatamente, vendiendo BTC al mejor precio de mercado en ese momento

Escenario 2: Orden de compra límite con TP/SL

• Precio de activación: 21,000 USDT
• Precio de la orden: 20,000 USDT
• Cuando el precio de BTC alcance 21,000 USDT, se activará la orden
• Se colocará una orden de compra límite a 20,000 USDT
• La orden se ejecutará cuando el precio baje a 20,000 USDT

Escenario 3: Orden de venta límite con TP/SL

• Precio de activación: 21,000 USDT
• Precio de la orden: 21,000 USDT
• Cuando el precio llegue a 21,000 USDT, se activará la orden
• Si el mejor precio bid es 21,050 USDT, la orden se ejecutará a ese precio (mejor precio)
• Si el precio cae por debajo de 21,000 USDT al activarse, la orden se colocará en la book

Combinar órdenes TP/SL con órdenes límite

Una estrategia avanzada es colocar una orden límite junto con órdenes TP/SL predefinidas. Este método es compatible con la lógica de órdenes OCO, donde solo una parte del margen se usa.

Por ejemplo: un trader quiere comprar 1 BTC a 40,000 USDT. Además, establece:

• Orden límite para tomar ganancias: activar en 50,000 USDT, vender a 50,500 USDT
• Orden de mercado para cortar pérdidas: activar en 30,000 USDT

Si el precio sube a 50,000 USDT: se activa la orden TP, se coloca la orden de venta a 50,500 USDT y queda a la espera de ejecución. La orden SL se cancelará automáticamente.

Si el precio baja a 30,000 USDT: se activa la orden SL, vendiendo 1 BTC al mejor precio de mercado. La orden TP se cancelará.

Consideraciones importantes al usar TP/SL

Para usar eficazmente las órdenes TP/SL, debes entender algunas reglas clave:

Sobre el precio de activación: Cuando colocas una orden de venta con TP/SL en una orden de compra límite, el precio de activación TP debe ser mayor que el precio límite, y el de SL menor que el límite. Al contrario, si colocas una orden de compra con TP/SL en una orden de venta límite, el precio de activación TP debe ser menor que el límite, y el de SL mayor que este.

Sobre el precio límite: Los precios de las órdenes de TP y SL no deben exceder los límites del contrato. Por ejemplo, si el límite es del 3%, el precio de la orden de compra TP/SL no puede superar el 103% del precio de activación, y el de venta no puede bajar del 97%.

Sobre la cantidad: Si la cantidad o valor a operar no cumple con el mínimo después de que la orden límite se ejecuta, tu orden TP/SL puede no colocarse.

Sobre el tamaño máximo de orden: Los límites máximos para órdenes límite y de mercado son diferentes. Si intentas colocar una orden de mercado TP/SL junto con una orden límite y el tamaño excede el límite para órdenes de mercado, la operación será rechazada.

Comprender qué es un TP y cómo usarlo no solo te ayuda a proteger tus beneficios, sino que también es una estrategia básica de gestión de riesgos que todo trader exitoso aplica. Comienza con órdenes TP/SL simples y ve mejorando a medida que ganes experiencia.