¿Qué es el comercio en pizarra? Cómo interpretar la información del mercado en tiempo real

Órdenes en libro de órdenes (order book) son la información consolidada de las órdenes de compra y venta en un exchange. Actualmente, es una herramienta que permite verificar en tiempo real a qué precios y en qué volumen existen órdenes de compra y venta, siendo un elemento imprescindible para entender la liquidez del mercado y el mecanismo de fluctuación de precios.

Comprendiendo la estructura de visualización del libro de órdenes

El grosor del libro de órdenes que aparece en el gráfico refleja la situación en tiempo real de compradores y vendedores en un precio específico. Las órdenes pendientes de ejecución se muestran claramente en el libro de órdenes y se distinguen mediante codificación de colores para diferenciar compra y venta.

Los precios representados en rojo indican precios de venta, mientras que los precios en verde representan precios de compra. “QTY (Cantidad)” indica el número de órdenes en un precio determinado, y en la columna “Total” se muestra la cantidad acumulada correspondiente. La plataforma ofrece dos opciones de precisión, 0.5 y 1, para mostrar la información del libro, y se puede cambiar la visualización haciendo clic en el botón en la esquina superior derecha si se requiere información más detallada.

Detectando la esencia del mercado a partir de la diferencia entre precio de compra y venta

Al observar la diferencia entre el mejor precio de venta y el mejor precio de compra, es decir, el spread, se puede entender la liquidez del mercado y los patrones de fluctuación de precios. Por ejemplo, si el mejor precio de venta actual es de 7,045.50 dólares y el mejor precio de compra es de 7,044.50 dólares, y se desea elevar el precio de Bitcoin a 7,046.00 dólares, sería posible comprar todas las órdenes en 7,045.50 dólares, que suman 258,951, para subir el precio del mercado hasta ese nivel.

Un spread amplio indica que la diferencia entre el precio de compra y venta es grande, lo que sugiere que puede haber movimientos de precios significativos durante operaciones de gran volumen. Por otro lado, un spread reducido indica alta liquidez y un mercado activo.

La psicología del mercado y la predicción de tendencias a través del grosor de las órdenes

Una función clave del libro de órdenes es determinar la fuerza actual de compra y venta en el mercado mediante el tamaño de las órdenes. En general, órdenes de compra con grandes volúmenes indican mayor interés en comprar y tienden a impulsar los precios hacia arriba. Por el contrario, órdenes de venta voluminosas ejercen mayor presión a la baja, aumentando la probabilidad de caída de precios.

Al observar cómo varía el grosor del mercado en función de la diferencia de precios, es posible detectar señales tempranas de cambio de tendencia. Incluso si una orden de compra o venta no se ejecuta en un precio específico, puede realizarse en el siguiente nivel de precios, permitiendo mantener la diferencia de precios en mínimos.

Puntos prácticos para utilizar el libro de órdenes

El libro de órdenes es una herramienta muy útil, pero requiere precaución. El grosor del libro refleja la cantidad de órdenes pendientes, pero no es raro que los traders cancelen órdenes antes de que se ejecuten. Por ello, no se debe confiar únicamente en el grosor del libro para predecir tendencias con certeza.

Es recomendable combinar el análisis del libro de órdenes con otras herramientas de análisis técnico y mantener una actitud cautelosa. Al interpretar el mercado sin dejarse llevar por el ruido, y considerando múltiples fuentes de información, se puede lograr una evaluación más precisa del mercado.