Ganancias de Oracle en puerta: 3 cosas que este analista está observando

Yahoo Finanzas Video y Julie Hyman

9 de diciembre de 2025

En este video:

•                                       Selección principal de StockStory 
  

  AVGO

  -0.40%

  AMD

  -1.58%

  NVDA

  +1.02%

  ORCL

  -5.40%

Oracle (ORCL) reportará resultados del segundo trimestre fiscal el miércoles después del cierre de mercado.

El presidente de TECHnalysis Research, Bob O’Donnell, se sienta con Julie Hyman para discutir el papel de Oracle en el comercio de inteligencia artificial (IA) y qué está observando en los resultados.

Para ver más análisis y perspectivas de expertos sobre la acción del mercado más reciente, consulta más Market Catalysts.

Video Transcripción

00:00 Orador A

Parece que, de las grandes tecnológicas relacionadas con IA, Oracle ha sido la más controvertida, ¿verdad?

00:05 Orador B

Bueno, sí, lo han sido. La cuestión es que son un jugador muy pequeño en la computación en la nube. Son aproximadamente un tres por ciento, dependiendo de a quién preguntes, del mercado total de computación en la nube. Han hecho algunas cosas interesantes. Se han enfocado mucho en IA soberana o en cargas de trabajo soberanas, que se están volviendo muy importantes, específicamente en cargas de trabajo de IA. Así que están intentando ser una parte mayor de eso. Pero han trabajado casi exclusivamente con Nvidia, un poco con AMD, mientras que todos los otros grandes proveedores de nube están buscando hacer aceleradores personalizados, a menudo con Broadcom. Google ha hecho eso, AWS ha hecho eso, Microsoft también. Todos los demás están en eso, Meta también.

00:54 Orador B

Entonces están vinculados en ese aspecto y, por supuesto, también están relacionados con OpenAI. Hace unos años, un año atrás, si era Nvidia y OpenAI, pensabas que todo estaba bien. Ahora es como, bueno, sí, estás bien, pero creo que hay una sensación de querer más diversidad en todos lados, ¿verdad?

01:21 Orador B

Así que estamos viendo diversidad en el silicio que se usa para acelerar cargas de trabajo de IA. Hay mucho más interés. Nvidia todavía va a hacerlo muy bien, no me malinterpretes. Pero la gente piensa, oye, quizás no tengan que tener el 90%, tal vez solo el 60%, ¿verdad?

01:38 Orador A

Sí. Sí.

01:39 Orador B

Y así construir todo ese otro ecosistema. Y nuevamente, OpenAI ya no es el único en el mercado. Hay muchas otras cosas sucediendo allí. Y, como ustedes estaban discutiendo en el segmento anterior, esa discusión circular sobre financiamiento no ha desaparecido. Tú y yo hablamos de ello la última vez que estuve aquí. Y eso es un factor real que hay que considerar porque hace que las cosas sean un poco más inciertas. Y como resultado, y sé que cuando hacía investigación, Jared hizo un buen artículo la semana pasada sobre los swaps de incumplimiento crediticio y todos los bonos y cosas que Oracle está usando para financiar esta infraestructura. De nuevo, esa es otra pregunta que se ha planteado.

02:29 Orador A

Sí.

02:30 Orador B

Entonces, la gran pregunta para ellos, en última instancia, es cómo construir ese negocio de OCI. Su negocio de software es grande y está bien, pero es estable y plano, no está haciendo mucho. Así que OCI es donde está su oportunidad.

02:49 Orador A

De acuerdo, entonces, OCI, que es su negocio de computación en la nube, ¿qué podrían decir en esta llamada o en este informe para aliviar las preocupaciones de los inversores? ¿En qué crees que la gente va a poner más atención?

02:59 Orador B

Creo que las cosas principales serán, obviamente, otros grandes clientes además de OpenAI, ¿verdad? Si pueden conseguir un par de grandes empresas más y mostrar crecimiento en general. Creo que Oracle ha tenido un negocio muy fuerte en el sector empresarial durante mucho tiempo.

03:22 Orador B

Y, de nuevo, esto es un tema del que hablé contigo la última vez también. La IA empresarial está en auge. Empresas individuales comenzando a desarrollar sus recursos de IA. Así que Oracle tiene esa oportunidad gracias a las relaciones existentes con muchas empresas para potencialmente ser un jugador en ese campo. Sería interesante. Un gran avance sería tener a otro proveedor de IA en la nube en la frontera. Y, por supuesto, la perspectiva será un gran tema para todos esta semana. Creo que esa sigue siendo la gran pregunta.

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