Cómo usar el take profit y el stop-loss para gestionar riesgos en el comercio spot

En un mercado de criptomonedas inestable, cada trader enfrenta una tarea principal: cómo asegurar las ganancias y al mismo tiempo protegerse de pérdidas significativas. Aquí entra en juego el take profit — una orden que automáticamente vende tus activos a un precio predefinido cuando el mercado se mueve en una dirección favorable. Junto con la orden de stop-loss, estas herramientas conforman un mecanismo potente de gestión de capital.

Por qué el take profit y el stop-loss son herramientas clave de gestión de riesgos

Imagina: compraste Bitcoin por 40,000 USDT, pero ¿quién puede garantizar que estarás en línea justo en el momento en que el precio alcance tu nivel objetivo de 50,000 USDT? ¿O que reaccionarás a tiempo ante una caída? Aquí es donde la gestión automática mediante take profit y stop-loss demuestra su valor.

Take profit (TP) te permite establecer de antemano el precio de salida de una posición rentable. Cuando el precio del activo alcanza ese nivel, la orden se activa automáticamente y asegura tu ganancia. Stop-loss (SL) funciona en sentido opuesto — te protege vendiendo la posición si el precio cae por debajo de un umbral determinado, limitando así las pérdidas.

Cómo se diferencian el take profit de la orden de stop-loss, OCO y órdenes condicionales

Muchos traders confunden estos cuatro tipos de órdenes, aunque cada uno funciona de manera distinta. La principal diferencia radica en cómo la plataforma maneja tus activos en el momento de colocar la orden.

Para entender mejor las órdenes OCO, recomendamos consultar отдельным руководством.

Cómo funciona el take profit y el stop-loss en el mercado spot

Colocación directa de TP/SL: método rápido

La forma más sencilla es establecer el take profit o el stop-loss directamente desde la sección de órdenes en la versión web o en la app móvil.

Al crear una orden TP/SL, debes indicar tres parámetros:

1. Precio trigger — nivel en el que se activa la orden
2. Precio de la orden — para órdenes limitadas, el precio deseado de ejecución; para órdenes de mercado, este parámetro no es necesario
3. Cantidad — volumen de activos a vender o comprar

Un punto importante: los activos se reservan en el momento de colocar la orden, no cuando se activa el trigger. Esto significa que no podrás usar esos fondos para otras operaciones hasta que la orden se ejecute o se cancele.

Qué sucede al activarse el TP/SL

Cuando el precio de la última operación alcanza el nivel de activación:

Orden de mercado TP/SL — se ejecuta instantáneamente. Tus activos se venden al mejor precio disponible en el mercado. Todas las órdenes de mercado siguen la regla IOC (Immediate-or-Cancel): la parte que no se pueda ejecutar por falta de liquidez se cancela automáticamente.

Orden limitada TP/SL — entra en el libro de órdenes y espera ser ejecutada a tu precio objetivo. Si en el momento de activarse la mejor oferta de venta está por encima de tu límite (en venta) o la mejor oferta de compra está por debajo (en compra), la orden se ejecutará inmediatamente a un precio más favorable. Si no, queda en cola.

Aviso importante: las órdenes limitadas TP a menudo no se ejecutan, ya que dependen del movimiento del mercado y la liquidez actual. El mercado puede rebotar en dirección opuesta sin alcanzar el precio límite.

Ejemplos prácticos de activación

Escenario 1: protección contra caída con stop-loss de mercado

BTC cotiza a 20,000 USDT. Has puesto un stop-loss de mercado con trigger en 19,000 USDT. Si el precio cae hasta ese nivel, la orden se activa y tu Bitcoin se venderá al mejor precio disponible (que puede ser ligeramente inferior por la volatilidad).

Escenario 2: asegurar ganancias con take profit limitado

Compraste BTC a 20,000 USDT y quieres asegurar beneficios si sube a 21,000 USDT. Colocas un take profit limitado con trigger en 21,000 USDT y precio de orden en 20,000 USDT. Cuando el precio alcance 21,000, la orden se activa. Si la mejor oferta en ese momento es 21,050 USDT, la orden se ejecutará a ese precio (más alto que tu límite, lo cual es favorable). Si la oferta está por debajo de 20,000 USDT, la orden quedará en espera en cola.

Escenario 3: posición contraria con take profit limitado

El precio de BTC está en 20,000 USDT. Esperas que suba y colocas un take profit limitado para compra con trigger en 21,000 USDT y precio de orden en 20,000 USDT. Cuando el precio suba a 21,000, la orden se activa — comprarás a 20,000 USDT en límite. Si la mejor oferta de compra está en 19,500 USDT, comprarás a ese precio favorable.

Preparación previa: take profit + stop-loss con orden limitada

Una estrategia avanzada es colocar simultáneamente una orden limitada y vincularle TP y SL predefinidos. Funciona como una estrategia OCO, donde solo una de las órdenes puede ejecutarse.

Cómo funciona:

1. Colocas una orden limitada de compra, por ejemplo, a 40,000 USDT

2. Paralelamente, preparas dos órdenes:

   • Take profit para asegurar beneficios (trigger en 50,000 USDT)
   • Stop-loss para protección (trigger en 30,000 USDT)

3. Si la orden limitada se ejecuta, automáticamente se colocan los TP y SL. Solo una puede activarse; al activarse una, la otra se cancela.

Ejemplo real:

Un trader quiere comprar 1 BTC a 40,000 USDT. Además, prepara:

• TP: trigger en 50,000 USDT, orden en 50,500 USDT
• SL: trigger en 30,000 USDT

Si el precio sube a 40,000 USDT — se ejecuta la orden de compra, y ambos TP/SL quedan activos.

Si luego el precio alcanza 50,000 USDT — se activa el TP, y se coloca una orden de venta en 50,500 USDT. La SL se cancela.
Si en cambio el precio cae a 30,000 USDT — se activa el SL, vendiendo inmediatamente a mejor precio, y el TP se cancela.

Consideraciones críticas y aspectos a tener en cuenta

Reglas para colocar TP/SL con órdenes limitadas

Al vincular TP y SL a una orden limitada de compra:

• El trigger del take profit debe estar por encima del precio de compra (esperando crecimiento)
• El trigger del stop-loss debe estar por debajo del precio de compra (protección ante caída)

Para venta:

• El trigger del take profit debe estar por debajo del precio de venta (esperando caída)
• El trigger del stop-loss debe estar por encima del precio de venta (protección ante subida inesperada)

Límites de precios en pares de trading

La plataforma establece un máximo porcentaje de desviación del precio del orden respecto al trigger. Por ejemplo, para BTC/USDT puede ser 3%, lo que significa:

• En compra, el precio del orden no debe superar el 103% del trigger (por ejemplo, 21,630 USDT si el trigger es 21,000 USDT)
• En venta, no debe ser inferior al 97% del trigger

Consulta los límites exactos en Правилах спотовой торговли.

Cuándo una orden puede no activarse

1. Tamaño insuficiente — si tras la ejecución de una orden la cantidad no cumple con el tamaño mínimo, TP/SL no se colocará
2. Límites en órdenes de mercado — las órdenes de mercado tienen un tamaño máximo menor que las limitadas. Si intentas colocar un TP/SL de mercado para 1 BTC pero el máximo permitido es 0.5 BTC, será rechazado
3. Rebote de precio — las órdenes limitadas TP/SL son vulnerables a movimientos bruscos. El precio puede rebotar por debajo del límite y la orden no ejecutarse

Por qué a menudo fallan los TP limitados

Los TP limitados requieren paciencia y vigilancia. No se ejecutan hasta que el mercado ofrezca el precio deseado. Si hay un movimiento rápido en contra, el precio puede saltar por encima o por debajo del límite sin alcanzarlo, dejando la orden sin ejecutar. Por eso, los traders experimentados prefieren usar TP/SL de mercado para posiciones a corto plazo, y limitados para estrategias a largo plazo.

En resumen: el take profit y el stop-loss son herramientas útiles, pero no infalibles. Requieren entender el mercado y configurarlos correctamente. Usados con conocimiento, automatizarán la gestión de beneficios y protección en condiciones de alta volatilidad.