Órdenes de stop-loss y órdenes de toma de ganancias: Guía completa de gestión de riesgos en el comercio al contado

En el comercio spot, la volatilidad de los precios es constante. Los traders necesitan implementar medidas efectivas de control de riesgos para proteger sus fondos. Las órdenes de toma de ganancias (TP) y de stop loss (SL) son herramientas diseñadas precisamente para esto. Al configurar estas órdenes de manera adecuada, los traders pueden asegurar ganancias en mercados favorables y detener pérdidas rápidamente en situaciones adversas.

Comparación de los cuatro tipos de órdenes: ¿Por qué es tan importante el stop loss?

La plataforma Gate ofrece cuatro tipos principales de órdenes, que difieren significativamente en la forma en que ocupan fondos y en su gestión de riesgos. Entender estas diferencias es crucial para desarrollar una estrategia de trading efectiva.

Órdenes de Toma de Ganancias / Stop Loss (TP/SL): Una vez que colocas la orden, tus fondos quedan bloqueados inmediatamente, incluso si la orden aún no ha sido activada. Esto significa que esa parte de tu capital no puede usarse en otras operaciones temporalmente.

Órdenes OCO (One Cancels the Other): Ofrecen una gestión de fondos más flexible. Cuando configuras una orden OCO, el sistema solo reserva margen para uno de los lados. Esto es especialmente útil para traders que establecen simultáneamente objetivos de ganancia y niveles de stop loss. Para entender mejor cómo funciona una orden OCO, puedes consultar 相关详细说明.

Órdenes Condicionales: Proporcionan la mayor flexibilidad en el uso de fondos. En este tipo de órdenes, tus fondos no se reservan antes de que se active la condición. Solo cuando el precio alcanza el nivel de activación, la orden se activa y los fondos se usan. Esto permite una gestión más libre del capital en la cuenta.

Mecanismo de stop loss y toma de ganancias en el trading spot: desde el disparo hasta la ejecución

Proceso completo para configurar órdenes de stop loss y toma de ganancias directas

En la interfaz de trading spot de Gate, puedes crear órdenes de toma de ganancias y stop loss directamente desde la sección de órdenes. Es la forma más sencilla de gestionar riesgos.

Al configurar una orden, debes ingresar tres parámetros clave: precio de disparo, precio de la orden (orden limitada) y cantidad. Los fondos se bloquean en el momento en que colocas la orden.

Cuando el precio de la última transacción alcanza el precio de disparo que estableciste, la orden se activa y el sistema ejecuta automáticamente una orden de mercado o limitada según tu configuración:

Lógica de ejecución de órdenes de mercado: La orden de mercado se ejecuta inmediatamente al mejor precio de mercado disponible. El sistema sigue el principio IOC (Ejecutar o Cancelar), lo que significa que cualquier parte que no pueda ejecutarse de inmediato será cancelada automáticamente. Si hay poca liquidez o el mercado presenta volatilidad extrema, puede que algunas partes de la orden no se ejecuten.

Lógica de ejecución de órdenes limitadas: La orden limitada entra en el libro de órdenes a la espera de ser emparejada. Si la mejor cotización del momento es mejor que tu precio límite, la orden se ejecutará inmediatamente a ese mejor precio. De lo contrario, permanecerá en el libro hasta que el mercado alcance tu nivel de precio. Es importante entender que la ejecución de órdenes limitadas depende de la liquidez y la evolución futura del mercado, por lo que existe el riesgo de que no se ejecuten.

Advertencia de riesgo: Debido a que las órdenes limitadas dependen de la evolución del mercado y la liquidez, pueden no ejecutarse como esperas, especialmente en momentos de alta volatilidad.

Ejemplos de escenarios prácticos

Supón que el precio de BTC es 20,000 USDT. Veamos tres escenarios reales:

Escenario 1: Stop loss con orden de mercado

• Precio de disparo: 19,000 USDT
• Precio de la orden: no aplica
• Acción: Cuando BTC caiga a 19,000 USDT, el sistema venderá inmediatamente al mejor precio de mercado, generalmente cerca de 19,000 USDT.

Escenario 2: Toma de ganancias con orden limitada

• Precio de disparo: 21,000 USDT
• Precio de la orden: 20,000 USDT
• Acción: Cuando BTC suba a 21,000 USDT, se colocará una orden limitada de compra a 20,000 USDT en el libro, esperando que se ejecute.

Escenario 3: Ejecución óptima de orden limitada

• Precio de disparo: 21,000 USDT
• Precio de la orden: 21,000 USDT
• Acción: Cuando el precio alcance 21,000 USDT, si la mejor oferta de venta en el mercado es 21,050 USDT, tu orden se ejecutará inmediatamente a ese precio más favorable. Si el precio de venta es menor, la orden quedará en el libro esperando.

Uso avanzado: órdenes de stop loss y toma de ganancias predefinidas

Al colocar órdenes limitadas, puedes preestablecer simultáneamente tus objetivos de ganancia y niveles de stop loss. Es una estrategia avanzada de gestión de riesgos.

Este método sigue la lógica de las órdenes OCO: el sistema solo reserva margen para uno de los lados. Cuando tu orden principal se ejecuta, las órdenes predefinidas de ganancia y pérdida se activan automáticamente. Es importante destacar que, si ambas órdenes son limitadas, al activarse una, la otra se cancela inmediatamente.

Puedes configurar ambas órdenes como de mercado, limitadas o una mezcla de ambas. Cuando una se activa, la otra se cancela automáticamente.

Precaución especial: Para órdenes limitadas de stop loss o toma de ganancias, una vez que se alcanza el precio de disparo, la orden entra en el libro de órdenes y se activa inmediatamente. Aunque aún no se haya ejecutado, la orden pareja se cancelará. Si el mercado rebota después, tu orden de ganancia o pérdida puede no ejecutarse como esperabas, dejando tu posición sin protección.

Ejemplo completo de flujo de trading

Un trader coloca una orden limitada de compra a 40,000 USDT. Además, preconfigura:

1. Precio límite de compra: 40,000 USDT
2. Cantidad: 1 BTC
3. Orden de toma de ganancias: disparo en 50,000 USDT, venta limitada a 50,500 USDT
4. Orden de stop loss: disparo en 30,000 USDT, venta al mercado

Cuando BTC cae a 40,000 USDT, la orden de compra se ejecuta, comprando 1 BTC. En ese momento, las órdenes de ganancia y pérdida se activan.

Escenario A (ganancia): El precio sube a 50,000 USDT. La orden de ganancia se activa, colocando una orden limitada de venta a 50,500 USDT en el libro. La orden de stop loss se cancela automáticamente. La orden limitada buscará ejecutarse a medida que el mercado siga moviéndose.

Escenario B (pérdida): El precio cae a 30,000 USDT. La orden de stop loss se activa, vendiendo inmediatamente al mercado para limitar pérdidas. La orden de ganancia se cancela automáticamente.

Condiciones y precauciones que los traders deben conocer

Reglas sobre límites de precios y parámetros de órdenes

Al configurar órdenes de ganancia o pérdida, el sistema impone restricciones estrictas para garantizar la coherencia:

• Para órdenes limitadas de compra con stop loss y toma de ganancias: el precio de disparo de ganancia debe ser superior al precio original, y el de stop loss debe ser inferior.
• Para órdenes limitadas de venta con stop loss y toma de ganancias: el precio de disparo de ganancia debe ser inferior al precio original, y el de stop loss debe ser superior.

Además, los precios de estas órdenes no pueden exceder los límites de volatilidad establecidos para el par. Por ejemplo, si el rango de volatilidad del par BTC/USDT es del 3%, la orden de ganancia en una compra no puede superar el 103% del precio de disparo, y la de stop loss no puede ser inferior al 97%. Para consultar las reglas específicas del par, revisa 现货交易规则详情.

Restricciones de volumen y liquidez

No todas las órdenes de stop loss o toma de ganancias se ejecutarán al 100%. Algunas situaciones que pueden impedir la ejecución son:

• Si la cantidad o monto del orden principal no cumple con los requisitos mínimos, las órdenes de ganancia/pérdida relacionadas podrían no activarse.
• Los límites máximos de cantidad difieren entre órdenes de mercado y limitadas. Por ejemplo, la cantidad máxima para una orden limitada puede ser 1 BTC, mientras que para una orden de mercado, 0.5 BTC. Si configuras una orden limitada de compra de 1 BTC y también una orden de ganancia en mercado por esa cantidad, el sistema puede rechazar toda la operación, ya que no puede procesar cantidades mayores en órdenes de mercado.

Estas restricciones, aunque parecen complejas, están diseñadas para proteger a los traders y mantener la liquidez del mercado. Entender estas reglas te permitirá planificar mejor tus estrategias de stop loss y toma de ganancias.