Elección entre creador y tomador: diferencias clave y su impacto en las ganancias

En el comercio moderno de criptomonedas, el éxito depende de comprender cómo funcionan los diferentes tipos de órdenes. Maker y taker son dos enfoques principales para interactuar con el mercado, cada uno con sus características y consecuencias financieras. La elección entre estas estrategias afecta no solo la velocidad de ejecución de tus operaciones, sino también el monto de las comisiones que pagas.

Taker: prioridad a la velocidad y ejecución inmediata

Cuando un trader elige la estrategia de taker, pone en primer plano la urgencia de la operación. La orden de taker se coloca con el objetivo de ejecutarse de inmediato al precio de mercado actual, coincidiendo con las órdenes existentes en el libro de órdenes.

Este enfoque significa que el taker consume la liquidez que proporcionan otros participantes del mercado (makers). La acción se realiza instantáneamente: la orden de taker se encuentra con una orden opuesta y se ejecuta sin retrasos. Por lo tanto, si necesitas abrir o cerrar una posición con urgencia, el taker es quien garantiza la velocidad necesaria.

Sin embargo, la conveniencia tiene un precio. Por la ejecución inmediata y el consumo de liquidez, el trader paga una comisión de taker más alta que la comisión por usar la estrategia de maker.

Maker: proporcionar liquidez al mercado y reducir costos

La orden de maker funciona bajo un principio diferente. En lugar de ejecutarse de inmediato, el maker coloca una orden en el libro de órdenes, donde permanece hasta que se encuentra con una orden de taker. Esta orden pasa a formar parte de la estructura del mercado, proporcionando liquidez a otros participantes.

Gracias a que los makers añaden liquidez al mercado, reciben una recompensa en forma de comisión de trading reducida. El maker paga menos por cada operación realizada, lo cual es especialmente importante en operaciones frecuentes con volúmenes grandes.

No obstante, la estrategia de maker requiere paciencia. El trader debe estar preparado para que su orden pueda permanecer sin ejecutarse durante un tiempo, esperando la coincidencia con una orden de taker. Además, los makers influyen en los spreads entre los precios de compra y venta, reduciendo la diferencia y mejorando las condiciones para todos los participantes del mercado.

Comparación de características: maker y taker

Nota: Las comisiones indicadas corresponden a operaciones con contratos perpetuos y futuros en plataformas que ofrecen estos servicios.

Cálculo práctico del impacto en la rentabilidad final

Veamos un ejemplo concreto usando el par BTCUSDT:

Parámetros iniciales:

• Par de trading: BTCUSDT
• Volumen de la posición: 2 BTC
• Dirección: compra (long)
• Precio de entrada: 60,000 USDT
• Precio de salida: 61,000 USDT

Escenario 1: El trader usa estrategia de maker para abrir y cerrar

Cálculo de comisiones:

• Comisión al abrir: 2 × 60,000 × 0,02% = 24 USDT
• Comisión al cerrar: 2 × 61,000 × 0,02% = 24,4 USDT
• Ganancia sin comisiones: 2 × (61,000 – 60,000) = 2,000 USDT
• Ganancia neta: 2000 – 24 – 24,4 = 1,951.6 USDT

Escenario 2: El trader usa estrategia de taker para abrir y cerrar

Cálculo de comisiones:

• Comisión al abrir: 2 × 60,000 × 0,055% = 66 USDT
• Comisión al cerrar: 2 × 61,000 × 0,055% = 67,1 USDT
• Ganancia sin comisiones: 2 × (61,000 – 60,000) = 2,000 USDT
• Ganancia neta: 2000 – 66 – 67,1 = 1,866.9 USDT

Conclusión: La diferencia en los enfoques resultó en una variación de más de 80 USDT en la ganancia. Al escalar volúmenes o aumentar la frecuencia de operaciones, el ahorro en comisiones será aún mayor. Esto demuestra que conocer las diferencias entre maker y taker impacta directamente en el resultado final.

Cómo colocar órdenes de maker de manera efectiva

Si decides usar la estrategia de maker para optimizar gastos, sigue estas recomendaciones:

1. Utiliza órdenes limitadas — son la principal herramienta del maker. Colócalas en la zona adecuada de la interfaz de la plataforma de trading.

2. Activa el modo de orden pasivo — la función Post-Only evita que tu orden se ejecute accidentalmente como taker si hay una orden contraria en el mercado a tu precio.

3. Elige estratégicamente los precios — coloca tu orden límite de modo que sea atractivo para la contraparte:

   • Para comprar (long): indica un precio por debajo del mejor precio de oferta actual
   • Para vender (short): indica un precio por encima del mejor precio de demanda

Importante: si la orden límite se ejecuta de inmediato a pesar de tener activado el modo pasivo, será reclasificada como orden de taker y estará sujeta a la comisión más alta.

Recomendaciones finales

Elegir entre maker y taker no es solo una cuestión de comodidad, sino una decisión estratégica que afecta la eficiencia de tu trading. El maker requiere planificación y paciencia, pero recompensa con comisiones más bajas y la posibilidad de influir en los spreads del mercado. El taker garantiza una ejecución inmediata, aunque a un costo mayor.

Antes de comenzar a operar activamente, asegúrate de entender completamente la estructura de comisiones en tu plataforma. Analizar estos costos te ayudará a optimizar tu estrategia, eligiendo entre maker y taker según la situación del mercado y tus objetivos. Recuerda: incluso un pequeño ahorro en comisiones en operaciones regulares puede traducirse en un aumento significativo en la rentabilidad final.