¿Esperar a que colapse el mercado inmobiliario te está costando dinero? Esto es lo que necesitas saber

"He visto a demasiadas personas perder dinero esperando esa caída que nunca llega." 

Isabel O’Brien

Domingo, 22 de febrero de 2026 a la 1:00 AM GMT+9 5 min de lectura

Verificado por Suzanne Kvilhaug

El mejor momento para comprar tu casa, dicen los expertos, es cuando puedes permitírtela.

Moyo Studio / Getty Images

Puntos clave

Muchos inquilinos esperan que una caída del mercado inmobiliario haga que las viviendas sean asequibles.

Los expertos aconsejan comprar una casa cuando estés financieramente preparado.

Los precios de las viviendas suelen aumentar aproximadamente un 4% cada año.

Los programas de asistencia para el pago inicial pueden ayudar a reducir tus costos.

Si estás esperando que el mercado inmobiliario colapse, no estás solo.

Según una encuesta de Lending Tree de 2024, más de un tercio (36%) de los estadounidenses desean activamente que el mercado inmobiliario colapse. Además, el 29% de los inquilinos dicen que un colapso del mercado es la única forma en que finalmente podrán comprar una casa.

Con los precios de las viviendas en niveles históricos, no es sorprendente que algunas personas esperen que el mercado se desplome. Pero, según los expertos, esperar a que bajen los precios puede terminar costándote a largo plazo.

El impacto financiero de retrasar la compra de una vivienda a medida que aumentan los precios

La lógica de comprar después de una caída es que terminarás pagando un precio más bajo por tu vivienda. Pero, ¿y si esa caída nunca llega? Al final, estarás atrapado pagando precios más altos en el futuro.

“He visto a demasiadas personas perder dinero esperando esa caída que nunca llega," dijo Evan Harlow, agente inmobiliario en Maui Elite Property. “De hecho, si estás indeciso, solo te está costando.”

Históricamente, los precios de las viviendas han aumentado alrededor del 4% año tras año. Sin embargo, los últimos años han acelerado ese crecimiento, con los precios duplicándose en valor en solo una década (de 2014 a 2024), y eso a pesar de shocks macroeconómicos masivos como la pandemia de COVID-19.

4%

Los precios de las viviendas suelen subir aproximadamente un 4% cada año. Eso significa que una casa de $500,000 este año podría costar $520,000 el próximo.

Además, por cada mes que pagas alquiler en lugar de una hipoteca, pierdes potencial de acumulación de patrimonio en tu vivienda.

Supongamos que compraste una casa hace 20 años por $150,000. Si tu vivienda se duplicó en valor en las últimas dos décadas, aún habrías ganado $150,000 solo por apreciación, además de lo que has pagado en tu hipoteca. Además, solo te quedan una década de pagos hipotecarios, probablemente por menos de $1,500 al mes. Eso es barato en comparación con la mayoría de los mercados de alquiler.

“Con el aumento de precios y alquileres, los posibles compradores pierden años de crecimiento de patrimonio,” dijo Marlon Bellmas, Director de Ventas y Marketing en Future Generation Homes, una firma de inversión inmobiliaria con sede en Miami. "Las líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) también pueden aprovecharse para otras oportunidades. El efecto de riqueza a largo plazo es significativo.”

El efecto del aumento de las tasas de interés en el poder de compra de viviendas

Este aumento de precios ha ido acompañado de tasas de interés más altas, lo que significa que los compradores tienen aún menos poder de compra. Jules Garcia, agente en la agencia de bienes raíces de lujo Coldwell Banker Warburg en Nueva York, advierte que un aumento del 1% en las tasas de interés puede reducir el presupuesto de un comprador hasta en un 10% en algunos mercados de alto costo.

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¿Eso significa que no deberías comprar mientras las tasas de interés siguen altas? No exactamente. Más bien, los expertos sugieren que compres con la intención de refinanciar cuando las tasas finalmente bajen.

“Cuando se combina con la continua apreciación anual de las viviendas en áreas de alta demanda, los compradores a menudo enfrentan la dura realidad de que cuanto más esperan, más lejos está su objetivo,” dijo Garcia. “No puedes controlar las tasas, pero sí cuándo compras. Asegura tu vivienda ahora, refinancia después y evita la escena del Black Friday que llegará cuando las tasas bajen," dijo. "Nunca podrás volver en el tiempo y pagar el precio de hoy por la casa del mañana una vez que el mercado vuelva a calentarse.”

Costo de oportunidad del pago inicial de una vivienda: ganancias potenciales perdidas

Un argumento importante para intentar cronometrar el mercado es que tu pago inicial puede ganar dinero en el mercado de valores mientras esperas a que bajen los precios y/o las tasas de interés, compensando las pérdidas que podrías sufrir por el aumento de los precios de las viviendas y la pérdida de patrimonio. Aunque el argumento tiene sentido en teoría, en la práctica, es mucho más difícil de ejecutar.

Si colocas $80,000 en una cuenta de ahorros de alto rendimiento, tendrás más dinero en el banco que si simplemente lo gastas en un pago inicial. Pero hay otros costos a considerar—por ejemplo, ¿están subiendo los precios de las viviendas? ¿Comprará la misma casa por $80,000 el próximo año?

**“**En mercados calientes, la apreciación por sí sola puede eliminar años de ahorro disciplinado en 12 meses," dijo Nathan Richardson, fundador de la firma de inversión inmobiliaria CashForHome. “Ese pago inicial debería estar trabajando para ti en patrimonio inmobiliario en lugar de solo en una cuenta bancaria.”

Existen muchos programas de asistencia para el pago inicial que reducen tu pago inicial, ayudando a los compradores a invertir en mercados de mayor costo mientras siguen acumulando patrimonio.

Las trampas de cronometrar el mercado para los compradores promedio

En última instancia, los expertos coinciden en que el mejor momento para comprar tu casa es cuando puedas permitírtela. No intentes cronometrar el mercado.

“El mercado inmobiliario no es como el mercado de valores. No puedes simplemente hacer clic en ‘comprar’ cuando la caída llega,” dijo Richardson. Él argumenta que cosas como encontrar la casa adecuada y asegurar financiamiento toman tiempo.

“Esperar que los compradores cotidianos acierten [el momento] a la perfección es una fantasía,” dijo. “Para los compradores habituales, el tiempo en el mercado casi siempre supera al cronometrar el mercado."

“En bienes raíces, el mejor momento para comprar fue hace cinco años,” dijo Richardson. "El segundo mejor momento es cuando puedes permitírtelo y cumple con tus necesidades. El mercado rara vez espera a alguien.”

Lee el artículo original en Investopedia

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