Hacedores contra tomadores: elección de estrategia y su impacto en las ganancias

La dinámica del comercio en las bolsas de criptomonedas está en gran medida determinada por dos tipos clave de participantes: creadores (makers) y tomadores (takers). Cada uno tiene su propio enfoque para interactuar con el mercado, lo que afecta directamente el tamaño de las comisiones pagadas y el resultado final del comercio. Comprender las diferencias entre creador y tomador es el primer paso para optimizar su estrategia de trading.

Qué impulsa a los tomadores: velocidad versus gastos

El tomador es un participante del mercado que prioriza la rapidez en la ejecución. Cuando un tomador coloca una orden, está dispuesto a aceptar el precio actual del mercado para que la operación se realice de inmediato. Este enfoque significa que el tomador “toma” la liquidez que proporcionan otros participantes, ya sea mediante órdenes existentes en el libro de órdenes.

La principal ventaja de esta estrategia es la velocidad. Si necesita abrir o cerrar una posición con urgencia, sin esperar un precio más favorable, la opción del tomador es la adecuada. Sin embargo, la conveniencia tiene un precio: los tomadores suelen pagar comisiones de trading más altas. En la mayoría de plataformas, la comisión para el tomador es aproximadamente 0,055% del valor de la operación, mientras que los otros participantes disfrutan de tarifas reducidas.

Las órdenes del tomador pueden ser tanto órdenes de mercado (que se ejecutan al mejor precio disponible) como órdenes limitadas que coinciden con las ofertas existentes en el libro de órdenes.

Estrategia de los creadores: paciencia y recompensa

El creador aborda el trading de manera diferente. En lugar de aceptar los precios ofrecidos por el mercado, él mismo crea esos precios, colocando órdenes limitadas que permanecen en el libro de órdenes hasta que se ejecutan. De este modo, el creador proporciona liquidez a otros participantes, y el mercado lo recompensa con una comisión más baja.

La comisión del creador suele ser alrededor de 0,02%, mucho menor que la del tomador. Esta diferencia puede parecer pequeña, pero en un trading activo se acumula y afecta significativamente la rentabilidad final.

El principal requisito para el creador es la paciencia. Su orden puede permanecer en el libro durante un tiempo antes de encontrar una orden contraria adecuada. Además, el creador influye en los diferenciales del mercado (la diferencia entre los precios de compra y venta), reduciendo esa brecha y haciendo que el mercado sea más eficiente.

Cálculo práctico: comparación de gastos

Para entender cómo las diferencias en las comisiones afectan los ingresos reales, consideremos un ejemplo concreto. Supongamos que ambos traders operan con un contrato BTCUSDT:

• Tamaño de la posición: 2 BTC
• Precio de entrada: 60,000 USDT
• Precio de salida: 61,000 USDT
• Dirección: compra (posición larga)

Trader que usa la estrategia del creador:

Al abrir la posición: 2 × 60,000 × 0,02% = 24 USDT
Al cerrar la posición: 2 × 61,000 × 0,02% = 24,4 USDT
Beneficio bruto (sin comisiones): 2 × (61,000 – 60,000) = 2,000 USDT
Beneficio neto: 2,000 – 24 – 24,4 = 1,951.6 USDT

Trader que aplica la estrategia del tomador:

Al abrir la posición: 2 × 60,000 × 0,055% = 66 USDT
Al cerrar la posición: 2 × 61,000 × 0,055% = 67,1 USDT
Beneficio bruto (sin comisiones): 2 × (61,000 – 60,000) = 2,000 USDT
Beneficio neto: 2,000 – 66 – 67,1 = 1,866.9 USDT

La diferencia en beneficios es de aproximadamente 85 USDT a favor del creador, lo que representa más del 4% del ingreso inicial. Si se escala esta actividad a un año de trading activo, el efecto se vuelve aún más significativo.

Cómo elegir el estilo que más te conviene

La elección entre creador y tomador depende de tus objetivos y estilo de trading:

Opta por el tomador si:

• Necesitas entrar y salir de posiciones rápidamente
• Utilizas scalping o trading diario con operaciones frecuentes
• La velocidad de ejecución es más importante que minimizar gastos
• Eres principiante y aún estás aprendiendo el mercado

Prefiere al creador si:

• Estás dispuesto a esperar la mejor entrada de precio
• Realizas trading a mediano o largo plazo
• Quieres minimizar el impacto de las comisiones en la rentabilidad
• Prefieres un enfoque más tranquilo y calculado

Para usar eficazmente la estrategia del creador, ten en cuenta algunos aspectos clave:

1. Utiliza exclusivamente órdenes limitadas, colocándolas estratégicamente
2. Considera activar el modo “Post-Only” (Solo-Post), que garantiza que tu orden no se ejecute de inmediato y se clasifique como creador
3. Al comprar (posición larga), establece un precio por debajo del mejor precio de oferta actual; al vender (posición corta), por encima del mejor precio de demanda

Nota importante: si una orden limitada se ejecuta de inmediato, se convierte automáticamente en una orden del tomador y será cancelada si tienes activado el modo pasivo. Esto te protege de comisiones inesperadas.

La recomendación final es sencilla: antes de comenzar a operar, define claramente qué estilo se ajusta más a ti. La mayoría de traders profesionales combinan ambos enfoques: usan el creador para posicionarse en niveles favorables y el tomador para acciones urgentes en momentos clave. Este enfoque flexible permite optimizar costos y maximizar beneficios, independientemente de la situación del mercado.