¿Qué es TP/SL? Guía detallada para gestionar riesgos en operaciones de trading en tiempo real

En un mercado de criptomonedas volátil, saber cómo proteger los activos y optimizar las ganancias es fundamental. ¿Qué es TP/SL y por qué los traders deben entender bien esta herramienta? TP/SL es una orden de gestión de riesgos que te permite cerrar automáticamente una posición en el nivel de precio deseado, ayudando a proteger las ganancias y limitar las posibles pérdidas.

Entender las órdenes de Tomar Ganancias y Cortar Pérdidas

TP (Tomar Ganancias) y SL (Cortar Pérdidas) son dos herramientas imprescindibles en las estrategias de trading modernas. Cuando abres una posición en el mercado spot, suele haber fluctuaciones de precio impredecibles. La orden de Tomar Ganancias te permite definir un nivel de precio para vender y asegurar beneficios, especialmente útil en mercados con movimientos fuertes. Por otro lado, la orden de Cortar Pérdidas vende automáticamente el activo si el precio cae a un nivel de alerta, ayudando a controlar las pérdidas máximas y evitar pérdidas mayores.

Ambas órdenes funcionan mediante mecanismos de activación automática, es decir, cuando el precio del activo alcanza el nivel establecido, el sistema ejecuta la operación sin intervención manual.

Comparación de TP/SL con otros tipos de órdenes

Aunque TP/SL es una herramienta poderosa, tiene características diferentes a otros tipos de órdenes en la plataforma. Conocer estas diferencias te ayudará a escoger la herramienta más adecuada.

Orden TP/SL vs Orden OCO (One-Cancels-the-Other):

Al colocar una orden TP/SL, tus activos se usan en el momento de la colocación. Esto difiere de la orden OCO, donde solo uno de los lados de la orden de margen se activa debido a su mecanismo. Con TP/SL, ambas órdenes (tomar ganancias y cortar pérdidas) se configuran en paralelo, pero solo una se ejecutará dependiendo de la variación del precio.

Orden TP/SL vs Orden Condicional:

La orden condicional funciona con una lógica distinta: el activo no se usa hasta que el precio alcanza el nivel de activación preestablecido. Tras la activación, el activo se emplea para realizar la operación. En cambio, TP/SL requiere que el activo esté asegurado antes de que la orden se active, garantizando suficiente liquidez para ejecutarla.

Cómo configurar TP/SL para trading spot

Colocar TP/SL directamente desde la interfaz de órdenes

La forma más sencilla de usar TP/SL es configurarlo directamente durante la operación. Puedes definir el precio de activación, el precio de la orden (para órdenes limitadas) y la cantidad deseada. El activo se asegura en el momento de colocar la orden TP/SL.

Cuando el precio alcanza el nivel de activación establecido, la orden límite o de mercado se activa según los parámetros actuales:

• Orden de Mercado: Se ejecuta inmediatamente al mejor precio de mercado disponible, siguiendo el principio IOC (Inmediatamente o Cancelar). Cualquier parte de la orden que no pueda ejecutarse de inmediato por falta de liquidez o límites de precio se cancelará automáticamente.

• Orden Limitada: Se envía a la libro de órdenes y espera ser ejecutada en el precio especificado. Si el precio bid/ask es mejor que el precio límite, la orden puede ejecutarse de inmediato. Por ello, los traders deben tener cuidado, ya que las órdenes limitadas no garantizan su ejecución, dependiendo de la volatilidad y la liquidez del mercado.

Combinar TP/SL con órdenes limitadas previas

Una estrategia avanzada es colocar una orden limitada junto con órdenes TP y SL preconfiguradas. Cuando la orden limitada se ejecuta, las órdenes TP y SL se activan automáticamente en función del precio y cantidad configurados. Este método sigue el mecanismo OCO, donde solo uno de los lados de la orden de margen se activa.

El trader puede configurar simultáneamente una orden de mercado TP y una orden limitada SL (o viceversa) para un mismo activo. Cuando una de estas órdenes se cancela automáticamente, la otra se activa automáticamente. Sin embargo, hay que tener en cuenta que las órdenes TP/SL correspondientes se cancelarán en cuanto se active la orden limitada, incluso si no se han ejecutado completamente. En caso de recuperación del precio, el precio de la orden puede no alcanzar el nivel para su ejecución, mientras que la orden restante ya habrá sido cancelada.

Situaciones reales al usar TP/SL

Situación 1: Orden de venta de mercado TP/SL

Supón que el precio actual de BTC es 20,000 USDT. Configuras:

• Precio de activación: 19,000 USDT
• Tipo de orden: Mercado

Cuando el precio cae a 19,000 USDT, la orden se activa automáticamente y BTC se vende al mejor precio de mercado disponible en ese momento. Es una forma rápida de protegerse contra caídas continuas.

Situación 2: Orden limitada de compra TP/SL

Si deseas asegurar beneficios a un precio específico:

• Precio de activación: 21,000 USDT
• Precio límite: 20,000 USDT

Cuando el precio alcanza 21,000 USDT, se envía una orden de compra limitada a 20,000 USDT. Cuando el precio vuelve a 20,000 USDT, la orden se ejecuta. Así, tienes mayor control sobre el precio final de ejecución.

Situación 3: Orden limitada de venta TP/SL con mejor precio bid

Configura:

• Precio de activación: 21,000 USDT
• Precio límite: 21,000 USDT

Al activarse, si el mejor precio bid en ese momento es 21,050 USDT (más alto que el precio límite), la venta se ejecutará inmediatamente a ese precio, obteniendo un mejor precio. Si el precio cae por debajo de 21,000 USDT al activarse, la orden limitada de venta se colocará en la libro para esperar ejecución.

Situación 4: Combinar orden limitada de toma ganancias y orden de mercado de corte de pérdidas

El trader A coloca una orden de compra de BTC a 40,000 USDT con:

• Cantidad: 1 BTC
• Orden limitada de toma ganancias: activación en 50,000 USDT, límite en 50,500 USDT
• Orden de mercado de corte de pérdidas: activación en 30,000 USDT

Cuando el precio sube a 50,000 USDT: se activa la orden de toma ganancias, enviando una orden de venta limitada en 50,500 USDT. La orden de corte de pérdidas se cancela automáticamente.

Cuando el precio baja a 30,000 USDT: se activa la orden de corte de pérdidas, vendiendo 1 BTC al mejor precio de mercado. La orden de toma ganancias se cancela automáticamente.

Consideraciones importantes al usar TP/SL

Para aprovechar al máximo esta herramienta, debes tener en cuenta lo siguiente:

Sobre precio de activación y precio límite:

• Si colocas una orden de venta TP/SL junto con una compra limitada, el precio de activación de TP debe ser mayor que el precio límite, y el de SL menor que el límite.
• Para una orden de compra TP/SL con venta limitada, el precio de activación de TP debe ser menor que el límite, y el de SL mayor que el límite.

Sobre límites de precio del contrato: El precio de la orden para TP y SL no puede superar el límite establecido para el precio de activación. Por ejemplo, si el límite para BTC/USDT es 3%, el precio límite de TP/SL no debe superar el 103% del precio de activación, y el de venta no debe bajar del 97%. Revisa las reglas de trading spot para conocer los límites específicos por símbolo.

Sobre requisitos mínimos de orden: Si tras la ejecución de la orden limitada, el monto o valor de la transacción no cumple con los requisitos mínimos, tu orden TP/SL puede no colocarse o no ejecutarse al activarse.

Sobre límites de tamaño de orden: El límite máximo de orden para órdenes limitadas y de mercado varía. Al colocar una orden de mercado TP/SL junto con una orden limitada, si el tamaño de la orden limitada excede el máximo permitido para órdenes de mercado, la colocación será rechazada. Por ejemplo, si el máximo tamaño para orden limitada es 1 BTC pero para orden de mercado solo 0.5 BTC, la orden limitada de 1 BTC con TP/SL de mercado será rechazada por exceder el límite.

En resumen, TP/SL es una herramienta de gestión de riesgos que ayuda a automatizar decisiones de tomar ganancias y cortar pérdidas. Para usarla eficazmente, debes entender su funcionamiento, las restricciones de precio y las reglas específicas de la plataforma. Una configuración adecuada te permitirá proteger tus activos, maximizar beneficios y reducir el estrés en un mercado de criptomonedas muy volátil.