Cómo la estrategia de tomador y creador afecta a sus ganancias

Cada trader tarde o temprano se enfrenta a una elección: actuar rápidamente o esperar un precio favorable. Precisamente, esta disyuntiva está en la base de la diferencia entre órdenes taker y maker — dos estrategias fundamentales de interacción con el mercado. Comprender cómo funcionan el taker y el maker en una plataforma de criptomonedas afecta directamente a tus comisiones y a la ganancia final.

Urgencia versus paciencia: en qué consiste la orden taker

Una orden taker es la elección del trader dispuesto a sacrificar un poco de mejor precio por una ejecución instantánea. Cuando colocas una orden así, tomas la liquidez existente en el libro de órdenes, emparejándote con las solicitudes ya presentadas por otros participantes. Es como si entraras en una tienda y compraras un producto al precio establecido, sin regatear.

Los takers son imprescindibles para traders que necesitan abrir o cerrar una posición con urgencia para consolidar pérdidas o ganancias. Sin embargo, la conveniencia tiene un precio: por la rapidez en la ejecución, el taker paga una comisión más alta. En la mayoría de las plataformas de criptomonedas, esta comisión varía entre 0,04% y 0,06% del monto de la orden, dependiendo de las condiciones del par de trading y del estatus del usuario.

Creación de liquidez: cómo funciona la estrategia maker

En contraste con el taker, el maker es un participante paciente que está dispuesto a esperar la ejecución de su orden. En lugar de tomar la liquidez existente, la crea añadiendo su orden al libro y esperando que alguien (normalmente un taker) lo empareje.

Los makers cumplen una función social importante en el mercado: aportan estabilidad y reducen los spreads entre los precios de compra y venta. Su contribución a la calidad del mercado se recompensa con una comisión reducida, que suele estar entre 0,01% y 0,03% del monto de la orden. Esta tarifa más baja reconoce que los makers contribuyen a la salud del ecosistema de trading.

Comparación directa: orden taker versus maker

Cálculo práctico: cómo las comisiones devoran tu ganancia

Veamos un escenario concreto. Supón que dos traders operan con el mismo volumen en la misma posición:

Condiciones iniciales:

• Par de trading: BTC/USDT
• Volumen: 2 BTC
• Precio de entrada: 60,000 USDT por BTC
• Precio de salida: 61,000 USDT por BTC
• Ganancia antes de comisiones: 2,000 USDT

Escenario 1: el trader optó por maker

Usando órdenes límite y esperando pacientemente un mejor precio, este trader paga:

• Comisión al abrir: 2 × 60,000 × 0,02% = 24 USDT
• Comisión al cerrar: 2 × 61,000 × 0,02% = 24,4 USDT
• Ganancia neta final: 2,000 − 24 − 24,4 = 1,951.6 USDT

Escenario 2: el trader eligió taker

Usando órdenes de mercado para ejecución inmediata, este trader paga:

• Comisión al abrir: 2 × 60,000 × 0,06% = 72 USDT
• Comisión al cerrar: 2 × 61,000 × 0,06% = 73,2 USDT
• Ganancia neta final: 2,000 − 72 − 73,2 = 1,854.8 USDT

La diferencia en ganancia neta es de 96,8 USDT — casi un 5% de pérdida de ingresos. En volúmenes pequeños puede parecer insignificante, pero en operaciones grandes, la diferencia se vuelve catastrófica.

Cuándo usar cada estrategia

El taker es recomendable cuando:

1. La velocidad es crítica — detectas un impulso fuerte y temes perderlo
2. Prevención de pérdidas — necesitas cerrar una posición con pérdidas rápidamente
3. Arbitraje — capturas discrepancias temporales de precios entre diferentes exchanges o derivados
4. Incumplimiento de plan — surge una emergencia y necesitas liquidar inmediatamente

El maker es ideal cuando:

1. Trading paciente — tienes niveles específicos de entrada y salida
2. Escalado de posiciones — compras gradualmente el volumen deseado
3. Inversión a largo plazo — estás dispuesto a esperar horas o días
4. Optimización de costos — maximizas beneficios ahorrando en comisiones

Consejos para usar eficazmente órdenes maker

Si decides usar la estrategia maker para reducir comisiones, sigue estas recomendaciones:

1. Coloca órdenes límite estratégicamente. Para comprar, pon el precio por debajo del mejor precio de oferta (ask); para vender, por encima del mejor precio de demanda (bid).

2. Utiliza la función “Post-Only” (si está disponible en tu exchange). Esto garantiza que tu orden permanezca en el libro y no se ejecute instantáneamente como taker.

3. Verifica el spread actual. Si el spread es muy estrecho (unos pocos pips), tu orden maker puede no ejecutarse; ajusta el precio para ser más agresivo.

4. Considera la volatilidad. En periodos de alta volatilidad, las órdenes maker pueden no ejecutarse con frecuencia. En esos momentos, a veces es mejor pagar la comisión taker y obtener ejecución garantizada.

5. Monitorea el tiempo de vigencia de la orden. No dejes la orden maker activa más de lo necesario — el mercado puede cambiar rápidamente.

Conclusión: elige con conciencia

La diferencia entre taker y maker no es solo cuestión de comisiones. Es una elección entre velocidad y ahorro, entre ejecución garantizada y optimización de costos. Los traders exitosos cambian de estrategia según la situación del mercado.

Antes de abrir una posición, pregúntate: ¿realmente necesito que se ejecute ahora mismo, o puedo esperar unos minutos y ahorrar en comisiones? En la mayoría de los casos, la estrategia maker te permitirá conservar más capital para futuras oportunidades. Pero cuando el momento se escapa, un buen taker puede salvar tu portafolio de una catástrofe.