Cómo elegir la forma de comercio más adecuada en el mercado de criptomonedas

El mercado de criptomonedas ofrece muchas formas de ganar dinero, pero la elección de la estrategia de trading adecuada es clave para el éxito. Si recién estás comenzando en el mercado de criptomonedas, necesitas entender las tres formas principales de trading: trading spot, trading con margen en spot y trading de futuros. Cada una de estas formas tiene sus ventajas y riesgos. En este artículo analizaremos en detalle las diferencias entre el trading spot y otros métodos para ayudarte a elegir la mejor opción para tu situación.

Trading spot: la forma más sencilla de comprar activos criptográficos

El trading spot es la forma más directa de operar en el mercado de criptomonedas, similar a la compra y venta tradicional en el mundo real. Cuando realizas trading spot, compras o vendes activos criptográficos reales, como Bitcoin o Ethereum, al precio de mercado actual. La operación se completa al instante: recibes monedas reales que puedes guardar en tu cartera.

Características principales del trading spot:

• Propiedad inmediata. Cuando compras Bitcoin en el mercado spot, ese Bitcoin pasa inmediatamente a ser tuyo. Puedes almacenarlo o transferirlo a otra persona.

• Sin uso de apalancamiento. Solo operas con los fondos que ya tienes en tu cuenta. Si tienes 1000 USDT, puedes comprar activos por esa cantidad, no más.

• Simplicidad y seguridad. El trading spot se considera la opción más segura, ya que no arriesgas perder más que lo invertido. La pérdida máxima es tu inversión inicial.

El trading spot es ideal para principiantes que quieren aprender sobre el mercado de criptomonedas sin temor a liquidaciones repentinas o mecanismos complejos de apalancamiento.

Trading con margen en spot: cuando necesitas apalancamiento

El trading con margen en spot amplía las posibilidades del trading spot simple, permitiéndote tomar prestados fondos en la plataforma para realizar operaciones mayores. Esto crea nuevas oportunidades, pero también aumenta los riesgos.

Cómo funciona el trading con margen:

Imagina que tienes 100 USDT y quieres comprar activos por valor de 1000 USDT. Con trading spot, esto no es posible. Pero con trading con margen y un apalancamiento de 10x, puedes tomar prestados 900 USDT en la plataforma y comprar activos por esa cantidad. Tu posición total será de 1000 USDT, y tu nivel de riesgo dependerá de cuánto cambie el precio del activo.

Elementos clave del trading con margen:

• Apalancamiento y préstamo. La plataforma te presta fondos, permitiéndote controlar una mayor cantidad de activos. Pero por este servicio pagas una comisión (generalmente intereses por hora o por día).

• Garantía y requisitos de margen. Para tomar el préstamo, necesitas tener suficiente saldo en tu cuenta como garantía. Si el valor de tu posición cae, la plataforma puede requerir que añadas más fondos (margin call).

• Riesgo de liquidación. Si tu posición cae demasiado rápido, la plataforma cerrará automáticamente tu posición para devolver el préstamo. Podrías perder no solo las ganancias, sino también parte de tu capital inicial.

El trading con margen es adecuado para traders con cierta experiencia que entienden los riesgos del apalancamiento y están dispuestos a monitorear activamente sus posiciones.

Trading de futuros: especulación y cobertura estratégica

El trading de futuros es un enfoque radicalmente diferente. A diferencia del trading spot, donde compras el activo real, los futuros son contratos cuyo valor deriva del activo subyacente. Cuando operas con futuros, no posees Bitcoin o Ethereum en sí. En su lugar, firmas un acuerdo para entregar o recibir el activo en el futuro a un precio predeterminado.

Cómo funcionan los futuros:

Supón que crees que Bitcoin subirá de su precio actual de 50,000 USDT a 55,000 USDT en el próximo mes. Puedes comprar un contrato de futuros de Bitcoin con vencimiento en un mes. Si tu predicción es correcta y el precio alcanza los 55,000 USDT, puedes cerrar la posición y obtener una ganancia. La ganancia se calcula como la diferencia entre el precio de entrada y el de salida.

Aspectos importantes de los futuros:

• Apalancamiento y eficiencia de capital. Los futuros permiten usar apalancamiento significativo, desde 25x hasta 125x dependiendo del par de trading. Esto significa que puedes controlar grandes posiciones con una pequeña margen inicial. Sin embargo, también aumenta proporcionalmente los riesgos.

• Posiciones cortas y ganancias en bajadas. A diferencia del trading spot, donde solo puedes ganar en subidas, los futuros te permiten abrir posiciones cortas y beneficiarte cuando el precio cae. Esto amplía tus posibilidades de trading.

• Tipos de contratos. La mayoría de plataformas ofrecen:

  • Contratos a plazo con fecha de vencimiento (diaria, trimestral, etc.). Cuando llega la fecha, la posición se cierra automáticamente.
  • Contratos sin vencimiento (perpetuos), que pueden mantenerse indefinidamente si se cumplen los requisitos de margen.

• Comisiones y financiamiento. Además de las comisiones por trading, en los contratos perpetuos existe una “tarifa de financiamiento” que los traders pagan entre sí para equilibrar la diferencia entre el precio del contrato y el precio spot.

Comparación de las tres formas de trading: ¿qué estrategia te conviene?

¿Cómo se diferencia el trading spot del trading con margen y de futuros? Veamos las principales diferencias:

Propiedad del activo. En el trading spot, posees monedas reales. En el trading con margen, también posees el activo, pero con riesgo de liquidación. En el trading de futuros, no posees el activo en sí; solo especulas sobre su precio.

Requisitos de capital. El trading spot requiere el 100% de tus fondos para comprar. El trading con margen permite usar apalancamiento de 10x, por lo que solo necesitas el 10% del valor. El trading de futuros puede usar apalancamientos de 25x a 125x, requiriendo aún menos margen inicial.

Riesgo de liquidación. El trading spot no tiene riesgo de liquidación: puedes mantener los activos indefinidamente. El trading con margen y futuros sí tienen riesgo de liquidación si la posición cae demasiado rápido.

Duración de la posición. En trading spot, puedes mantener los activos para siempre. En trading con margen, no hay límite de tiempo, pero pagas intereses por la deuda. En futuros, los contratos a plazo tienen fecha de vencimiento, aunque los perpetuos se pueden mantener indefinidamente.

Comisiones y costos. El trading spot tiene las comisiones más bajas. El trading con margen añade costos por el préstamo y su devolución. Los futuros tienen comisiones por trading, financiamiento y, en algunos casos, costos de rollover.

Cómo elegir la estrategia de trading adecuada

La elección entre trading spot, con margen y futuros depende de tu experiencia, perfil de riesgo y objetivos de trading:

Opta por trading spot si:

• Eres principiante en criptotrading
• Planeas invertir a largo plazo en criptomonedas
• Quieres evitar riesgos de liquidación
• Crees que el mercado crecerá

Opta por trading con margen si:

• Tienes algo de experiencia en trading
• Monitoreas activamente el mercado durante el día
• Quieres aumentar tus ganancias potenciales con apalancamiento
• Entiendes los riesgos y estás dispuesto a aceptar liquidaciones

Opta por trading de futuros si:

• Eres un trader experimentado
• Realizas especulación activa en movimientos de precios a corto plazo
• Quieres operar en ambas direcciones (posiciones largas y cortas)
• Comprendes el funcionamiento del apalancamiento y estás preparado para la posible pérdida total de la posición

Conclusiones: entender el trading spot y las alternativas

El trading spot sigue siendo la forma más segura y sencilla para que los principiantes comiencen en el mundo de las criptomonedas. Permite poseer realmente los activos, minimiza riesgos y no requiere entender mecanismos complejos de apalancamiento y liquidación.

Sin embargo, a medida que adquieres experiencia, el trading con margen y futuros pueden abrir nuevas oportunidades para mayores ganancias, siempre que comprendas los riesgos asociados. La clave del éxito está en comenzar con lo simple, aprender progresivamente y pasar a estrategias más complejas solo cuando estés preparado.

Independientemente de la estrategia de trading que elijas, recuerda siempre: nunca arriesgues más de lo que puedas permitirte perder. Una gestión adecuada del riesgo es la base de todo trading exitoso.