Los costos de transacción que varían entre Taker y Maker: ¿cómo afectan las comisiones y las ganancias?

En el mundo de las criptomonedas, Web3, blockchain y finanzas, existen dos tipos de órdenes: Taker y Maker, y la elección entre ellas afecta significativamente las comisiones de trading y las ganancias finales. Comprender estas diferencias es esencial para diseñar estrategias de trading eficientes en costos.

Orden Taker: Prioridad en la velocidad y ejecución inmediata

La orden Taker se utiliza cuando se desea que la operación se ejecute de inmediato al precio de mercado actual. Aprovecha las órdenes existentes en el libro de órdenes para realizar transacciones urgentes. Este enfoque se denomina “tomar” la liquidez del mercado.

Para los traders que valoran la rapidez, las órdenes Taker son una opción atractiva para entrar o salir rápidamente de posiciones. Sin embargo, a cambio de la conveniencia y la ejecución instantánea, las comisiones Taker suelen ser más altas que las de Maker.

Orden Maker: Proveer liquidez y reducir costos

La orden Maker funciona como proveedor de liquidez en el mercado. Al colocar una orden Maker, esta se añade al libro de órdenes y espera a que una orden Taker la ejecute. Este proceso ayuda a estabilizar y aumentar la liquidez del mercado.

El mercado recompensa a las órdenes Maker con comisiones más bajas, ya que contribuyen a reducir el diferencial entre el precio de compra y venta (spread). Aunque requiere paciencia y una estrategia de precios cuidadosa, esta opción puede ofrecer importantes ventajas en costos.

Diferencias en el sistema de comisiones que impactan las ganancias

La siguiente tabla resume las principales diferencias entre órdenes Maker y Taker:

Nota: Las comisiones indicadas aplican a operaciones a plazo y futuros. Para detalles completos, consulte el centro de ayuda oficial.

Ejemplo práctico: Cómo las comisiones afectan las ganancias en una misma operación

Compararemos las ganancias finales en un contrato perpetuo BTCUSDT usando dos tipos de órdenes.

Condiciones de la operación (común para ambos):

• Par de divisas: BTCUSDT
• Tamaño del contrato: 2 BTC
• Dirección: compra/long
• Precio de entrada: 60,000 USDT
• Precio de cierre: 61,000 USDT

A. Caso de A: Usando orden Maker para abrir y cerrar

Comisión por abrir posición: 2 × 60,000 × 0.02% = 24 USDT
Comisión por cerrar: 2 × 61,000 × 0.02% = 24.4 USDT
Ganancia bruta (sin comisiones): 2 × (61,000 - 60,000) = 2,000 USDT
Ganancia neta final: 2000 - 24 - 24.4 = 1,951.6 USDT

B. Caso de B: Usando orden Taker para abrir y cerrar

Comisión por abrir: 2 × 60,000 × 0.055% = 66 USDT
Comisión por cerrar: 2 × 61,000 × 0.055% = 67.1 USDT
Ganancia bruta (sin comisiones): 2,000 USDT
Ganancia neta final: 2000 - 66 - 67.1 = 1,866.9 USDT

Resultado comparativo:

Aunque ambos obtuvieron una ganancia de 2,000 USDT, A termina con aproximadamente 84.7 USDT más que B. Solo con elegir entre orden Maker o Taker, la ganancia final puede variar considerablemente.

Este ejemplo muestra lo importante que es entender el sistema de comisiones antes de comenzar a operar. Considerar los costos y seleccionar la estrategia que mejor se adapte a tu estilo puede maximizar tus beneficios.

Cómo asegurar que una orden Maker se ejecute

Para aprovechar las comisiones bajas de las órdenes Maker, estos consejos son útiles:

1. Utiliza órdenes limitadas - Solo las órdenes limitadas son consideradas Maker. Establece precios estratégicos dentro del rango del mercado.

2. Selecciona la opción Post-Only - Esta opción evita que tu orden se ejecute inmediatamente, asegurando que sea Maker y no Taker.

3. Busca precios más favorables que el precio actual del mercado - Establece precios por encima (para ventas) o por debajo (para compras) del precio de mercado para ser reconocido como Maker.

4. Para compras - Establece un precio inferior al mejor precio de compra actual.
   Para ventas - Establece un precio superior al mejor precio de venta actual.

Ten en cuenta que si una orden limitada se ejecuta inmediatamente, será considerada Taker. Sin embargo, si seleccionas Post-Only, la orden será cancelada si se ejecuta de inmediato, evitando pagar comisiones Taker no deseadas.

Comprender las diferencias entre Taker y Maker y elegir la estrategia adecuada según tu perfil de trading es el primer paso para mejorar tus beneficios a largo plazo.