Operaciones con margen de criptoactivos, comercio spot y futuros: Guía completa para principiantes

Al ingresar al mercado de activos criptográficos, uno de los primeros desafíos que enfrentan los traders es decidir qué método de negociación utilizar. Existen varias formas de operar, incluyendo el comercio con margen, cada una con perfiles de riesgo y retorno diferentes. En este artículo, explicaremos de manera sencilla y para principiantes los tres métodos básicos de negociación: compra y venta en spot, comercio con margen y contratos de futuros, para que puedas entender sus características y elegir el estilo que mejor se adapte a ti.

Comprender el panorama general de los tres métodos de negociación

En el mercado de activos digitales, existen diferentes enfoques según los objetivos de inversión y la tolerancia al riesgo. En términos generales, hay tres tipos: el comercio en spot, que implica comprar y vender activos reales al precio actual del mercado; el comercio con margen, que permite ampliar la posición mediante fondos prestados; y los contratos de futuros, que son acuerdos para comprar o vender activos en una fecha futura a un precio predeterminado. Entender estas diferencias es el primer paso para una negociación eficiente y segura.

Comercio en spot: la forma más sencilla

El comercio en spot funciona igual que en el mercado tradicional. Se compran y venden criptomonedas como Bitcoin o Ethereum al precio vigente en ese momento, transfiriendo la propiedad inmediatamente. Es una forma directa y sencilla de realizar transacciones, donde la propiedad del activo se transfiere en el acto.

Las principales características del comercio en spot son:

• Adquisición inmediata del activo: recibes la criptomoneda en el momento de la compra
• Propiedad total: puedes guardar los activos en tu cartera y tener control completo sobre ellos
• Sin apalancamiento: solo operas con tu propio dinero, limitando las pérdidas potenciales

Este método es ideal para principiantes, ya que no implica riesgos de pérdida mayores que el capital invertido y permite mantener los activos a largo plazo esperando una apreciación de su valor.

Comercio con margen: optimizando el uso de fondos

El comercio con margen permite ampliar la capacidad de inversión más allá de los fondos propios, solicitando fondos prestados en la plataforma para aumentar el tamaño de la posición. Esto hace posible comprar o vender activos por un monto mayor al que se posee inicialmente.

El funcionamiento básico del comercio con margen es:

• Amplificación con apalancamiento: al tomar prestado dinero, puedes abrir posiciones varias veces mayores que tu capital. Por ejemplo, si tienes 10 USDT y aplicas un apalancamiento de 10x, podrás comprar activos por valor de 100 USDT (lo que implica un préstamo de 90 USDT de la plataforma).

• Margen como garantía: para evitar liquidaciones forzadas, debes mantener un nivel de margen suficiente como garantía del préstamo.

• Propiedad y obligación de pago: los activos adquiridos son tuyos, pero también debes devolver el préstamo, incluyendo intereses.

El mayor riesgo en el comercio con margen es la liquidación automática si el nivel de margen cae por debajo del umbral establecido (por ejemplo, el MMR del 100%). Además, los intereses por el préstamo se acumulan continuamente, por lo que también debes considerarlos como costos.

Contratos de futuros: opción para profesionales

Los contratos de futuros son acuerdos que obligan a comprar o vender un activo en una fecha futura a un precio acordado. Es importante destacar que en los contratos de futuros no se posee realmente el activo subyacente, sino que se especula sobre la diferencia de precio para obtener ganancias o pérdidas.

Existen dos grandes categorías:

• Futuros con vencimiento: contratos con fechas de vencimiento específicas, desde un día hasta tres meses, como los futuros inversos o los futuros USDC. Al llegar la fecha, hay que cerrar o renovar la posición.

• Contratos perpetuos: sin fecha de vencimiento, que se mantienen indefinidamente mientras se mantengan los requisitos de margen. Incluyen tasas de financiación periódicas que equilibran las posiciones largas y cortas.

Los futuros permiten abrir posiciones con un pequeño margen y aprovechar tanto movimientos alcistas como bajistas, mediante ventas en corto. Sin embargo, el apalancamiento alto aumenta el riesgo de pérdidas rápidas en mercados volátiles, y las liquidaciones forzadas son frecuentes si no se gestionan adecuadamente.

Comparación de los tres métodos

A continuación, una tabla que resume las diferencias clave entre comercio en spot, comercio con margen y futuros:

Cómo escoger la mejor opción para ti

Aquí algunos criterios para decidir qué método se ajusta más a tu perfil:

• Para principiantes y objetivos a largo plazo: el comercio en spot es recomendable, ya que ofrece propiedad total y riesgo limitado al capital invertido. Es ideal para quienes desean mantener activos y esperar su valorización.

• Para inversores con fondos limitados pero que quieren aprovechar apalancamiento: el comercio con margen puede ser adecuado, siempre que entiendan bien los riesgos de liquidación y los intereses asociados.

• Para traders que buscan aprovechar movimientos rápidos o cubrir posiciones: los contratos de futuros, especialmente los perpetuos, permiten operar en ambos sentidos del mercado y con apalancamiento alto, pero requieren experiencia y gestión del riesgo.

Puntos clave para gestionar riesgos

Independientemente del método elegido, es fundamental gestionar adecuadamente el tamaño de las posiciones, establecer órdenes de stop-loss y tener un plan para reaccionar ante movimientos bruscos del mercado. Evaluar honestamente tu tolerancia al riesgo y tu conocimiento del mercado te ayudará a avanzar de forma segura y progresiva.