Cómo se calcula la ganancia de la cuadrícula en un bot de cuadrícula de futuros: guía completa para el análisis de P&L

Si planea utilizar un bot de grid de futuros para el comercio automático, es imprescindible entender cómo se forma la ganancia del grid y qué indicadores determinan su rentabilidad final. Al comprender la mecánica del cálculo de beneficios, podrá evaluar la eficacia de la estrategia y tomar decisiones fundamentadas sobre los parámetros de trading.

El bot de grid de futuros funciona según el principio de colocar órdenes de compra y venta automáticamente dentro de un rango de precios establecido. Cada vez que el precio se mueve entre estos niveles, el bot obtiene beneficios de la diferencia entre los precios de compra y venta. Sin embargo, el cálculo del resultado total del trading requiere tener en cuenta varios indicadores interrelacionados.

En esta guía analizaremos en detalle cuatro métricas clave:

• Cómo se determina la ganancia del grid (ingreso principal de la red)
• La tasa de interés anual del grid (APR)
• El resultado total considerando posiciones no realizadas (P&L)
• La rentabilidad anual completa de la cartera (APR total)

Para mayor claridad, utilizaremos un ejemplo práctico del trader Andrey, que aplica un bot de grid de futuros con los siguientes parámetros:

• Par de trading: BTCUSDT
• Precio de mercado actual: 20,248.5 USDT
• Límite superior del rango: 30,000 USDT
• Límite inferior del rango: 10,000 USDT
• Número de grids: 5
• Modo de grid: progresión aritmética
• Apalancamiento: 2x
• Espacio entre grids: 4,000 USDT (calculado como (30,000 − 10,000) ÷ 5)

Fundamentos del cálculo de la ganancia del grid: fórmula y ejemplo práctico

La ganancia del grid es el ingreso neto que genera el bot de futuros a partir de posiciones largas y cortas automáticas dentro de una misma estrategia de trading. Es el indicador principal de la eficiencia de la red, calculado sumando todos los ciclos rentables menos los costos de trading.

La fórmula para calcularlo es:

Ganancia del grid = intervalo de precio × cantidad de activos por grid × número de grids completados − comisiones de trading

Donde las comisiones de trading se determinan mediante:

Comisiones de trading = (número de órdenes long × tasa de comisión × precio de entrada) + (número de órdenes short × tasa de comisión × precio de salida)

Veamos cómo funciona en la realidad. Cuando el bot de grid de futuros de Andrey empieza a operar, el sistema, considerando un apalancamiento de 2x, coloca las órdenes de la siguiente manera:

Posiciones largas a precios: 18,000 (0.152 BTC) y 10,000 (0.152 BTC) USDT
Posiciones cortas a precios: 22,000 (0.152 BTC), 26,000 (0.152 BTC) y 30,000 (0.152 BTC) USDT

El ciclo de trading termina así: cuando el precio de BTC cae a 18,000 USDT, se activa la orden long (posición abierta). A 4,000 puntos por encima, se coloca la orden short opuesta. Cuando el precio se recupera a 22,000 USDT, la posición short se cierra y se coloca una nueva orden long más abajo. Este ciclo se considera completo y genera beneficios:

Ganancia del grid = 4,000 × 0,152 × 1 − 3,344 = 604,656 USDT

En este cálculo:

• 4,000 — intervalo entre grids (diferencia entre 22,000 y 18,000)
• 0,152 — tamaño de la posición en cada grid
• 1 — número de ciclos completados en el período considerado
• 3,344 USDT — comisión total de ambas partes: (0,152 × 18,000 × 0,055%) + (0,152 × 22,000 × 0,055%) = 3,344 USDT

El sistema ajusta automáticamente los parámetros de la estrategia para que, en condiciones normales de mercado, la ganancia del grid siempre supere los costos de trading. Esto garantiza un resultado positivo incluso considerando todas las comisiones. Es importante destacar que aquí se aplica la tarifa de comisión para usuarios regulares; el estatus VIP ofrece tarifas más favorables.

De la ganancia del grid al rendimiento anual: cómo se calcula el APR en la estrategia de grid

Una vez que comprendes cómo se forma la ganancia del grid en cada ciclo de trading, surge la pregunta: ¿cuán efectiva es la estrategia en términos anuales? Para ello, se introduce el indicador APR del grid — tasa de interés anual.

El APR del grid muestra qué porcentaje de ingreso obtendrías si la red operara con la misma intensidad durante todo el año. Esto permite comparar diferentes estrategias independientemente de cuántos días hayan estado en operación.

La fórmula de cálculo es:

APR del grid = [(ganancia del grid ÷ inversión total) ÷ período de trading en días × 365 días] × 100%

Aplicando esta fórmula al ejemplo de Andrey. Supongamos que su bot de grid de futuros operó durante 1 día (24 horas):

APR del grid = [(604,656 ÷ 10,000) ÷ 1 × 365] × 100% = 22,06%

Interpretación del resultado: si el bot genera diariamente 604,656 USDT de ganancia sobre una inversión de 10,000 USDT, el rendimiento anual sería del 22,06% del capital invertido.

Un punto importante: si el bot de futuros opera menos de un día completo, el sistema considera condicionalmente ese período como un día para el cálculo del APR. Esto significa que el APR puede estar algo sobreestimado para posiciones a corto plazo, pero sirve como métrica estandarizada para comparar resultados.

La imagen completa de pérdidas y ganancias: qué incluye el P&L total

La ganancia del grid muestra solo los ingresos de los ciclos cerrados, pero en un bot de futuros activo siempre quedan posiciones abiertas con beneficios o pérdidas no realizados. El P&L total (beneficio y pérdida) combina todo el resultado del trading en un solo número.

La fórmula para el P&L total es:

P&L total = beneficios cerrados + P&L no realizado

Donde los beneficios cerrados incluyen:

Beneficios cerrados = P&L de las posiciones cerradas − comisiones de trading ± comisiones financieras

Continuando con el ejemplo de Andrey. Supongamos que decide finalizar el bot de futuros y obtiene estos datos:

• Ganancia del grid (ciclos cerrados): 1,214.66 USDT
• Comisiones de trading (total por período): 1.3376 USDT
• Comisiones financieras (por financiamiento): 2.5 USDT (en su caso, esto es un ingreso, por lo que suma)
• P&L no realizado (posiciones abiertas): −20 USDT

Cálculo del P&L total:

1,214.66 − 1.3376 + 2.5 − 20 = 1,195.8224 USDT

Así, a pesar de una pequeña pérdida en posiciones abiertas (−20 USDT) y las comisiones, el resultado total sigue siendo positivo — 1,195.82 USDT. Esto muestra la rentabilidad real del bot de futuros considerando todos los factores.

Las comisiones financieras a menudo se pasan por alto, pero pueden afectar significativamente el resultado final. En mercados en tendencia favorable, se puede recibir financiamiento que aumenta la ganancia; en mercados adversos, se pagan comisiones por financiamiento, reduciendo los beneficios.

Medir la eficacia: cálculo del rendimiento total APR en el período de trading

El indicador final es el APR total. Mientras que el APR del grid muestra la eficiencia solo de los ciclos de trading, el APR total refleja el resultado completo del bot de grid de futuros, considerando todas las ganancias, pérdidas, comisiones y gastos financieros.

La fórmula de cálculo es:

APR total = [(p&L total ÷ inversión total) ÷ período de trading en días × 365 días] × 100%

Usando los datos de Andrey, que operó con su bot durante 2 días y 18 horas (considerado como 2 días completos en los cálculos):

APR total = [(1,195.82 ÷ 10,000) ÷ 2 × 365] × 100% = 21,82%

En este caso, el resultado es ligeramente inferior al APR del grid (22,06%) debido a la pérdida no realizada y las comisiones adicionales, que redujeron el resultado global. Sin embargo, la rentabilidad sigue siendo atractiva.

Reglas clave para un cálculo correcto: si el bot de futuros opera más de un día pero menos de dos, el sistema considera ese período como un día. Esto ayuda a acumular períodos diarios completos para comparaciones más justas entre estrategias.

Al finalizar la operación del bot de grid de futuros, todos los activos se transfieren automáticamente a su cuenta principal de financiamiento. Toda la información sobre la ganancia del grid, comisiones de trading, P&L no realizado y comisiones financieras está disponible en la sección «Estado» en la página de detalles del bot activo, y el historial de todas las operaciones puede consultarse en la pestaña Historial.

Comprender estas cuatro métricas clave le permitirá tener un control total sobre los resultados del bot de grid de futuros, evaluar la eficacia de diferentes parámetros de trading y tomar decisiones fundamentadas para ajustar su estrategia. La ganancia del grid y el P&L total le ofrecen una visión completa de qué tan efectiva es su trading automatizado en el mercado de derivados.