Nuevas tendencias en inversión privada en 2026: la recuperación de valor se desplaza hacia la generación de beneficios, el enfoque en activos clave se convierte en el centro de atención

Con la entrada del mercado de A-shares en un nuevo ciclo de desarrollo, varias de las principales instituciones de inversión privada han publicado recientemente sus estrategias de inversión para 2026. En general, consideran que la lógica de funcionamiento del mercado ha experimentado cambios profundos, la tendencia de recuperación de valoraciones está disminuyendo gradualmente y la capacidad de crecimiento de beneficios se ha convertido en la variable central que impulsa los precios de los activos, mientras que las diferencias en los fundamentos entre sectores seguirán ampliándose.

El análisis de淡水泉 inversión señala que la primera mitad de 2026, especialmente antes de finales de abril, será un período clave para la asignación estratégica, ya que la divulgación de los informes anuales y del primer trimestre de las empresas cotizadas verificará los cambios en la tendencia de la economía sectorial, impulsando que la lógica de inversión del mercado vuelva a centrarse en la situación real de las empresas. Al mismo tiempo, la mejora del entorno macroeconómico global ayudará a reducir la volatilidad sistémica del mercado, creando condiciones favorables para seleccionar acciones específicas.复胜资产 enfatiza que el mercado ajustará dinámicamente la valoración de los activos mediante datos de rendimiento, y los activos con una trayectoria clara de crecimiento de beneficios probablemente seguirán atrayendo fondos.

El equipo de investigación de中欧瑞博 propone que el mercado actual ha entrado en una fase de diferenciación multidimensional, donde los activos de crecimiento, cíclicos y de alto dividendo mostrarán comportamientos diferenciados. Los inversores necesitan construir un sistema de evaluación tridimensional que incluya la salud del sector, la razonabilidad de la valoración y la solidez de los fundamentos, para aprovechar las oportunidades estructurales en un equilibrio dinámico.源乐晟资产 advierte especialmente que, aunque la tendencia estructural continuará, la rotación entre sectores podría acelerarse, por lo que hay que estar atento al aumento de la volatilidad, especialmente en empresas relacionadas con grandes modelos de IA, donde el progreso real de los negocios será la clave para influir en el precio de las acciones.

En cuanto a la dirección de la asignación de activos clave,星石投资 considera que en 2026 se presentará una oportunidad de reevaluación sistemática del valor, con un enfoque en industrias emergentes estratégicas como inteligencia artificial, biomedicina y equipos de alta gama, además de prestar atención a sectores tradicionales con mejoras en la oferta y demanda, como infraestructura de transporte, bienes de consumo opcionales y bienes raíces.淡水泉 inversión propone el concepto de “activos centrales 2.0”, considerando que la innovación tecnológica y la globalización serán el nuevo núcleo, y que la inversión en IA se centrará en infraestructura de computación y robots inteligentes, entre otros escenarios de aplicación concretos.

Desde la perspectiva de tendencias industriales,宁涌富基金 ofrece recomendaciones específicas: primero, empresas manufactureras con competitividad global y capacidad de internacionalización; segundo, recursos limitados por la oferta; tercero, activos de consumo en una valoración razonable y en recuperación; y cuarto, innovación tecnológica impulsada por IA. La institución enfatiza que es necesario evaluar dinámicamente la correspondencia entre el ciclo industrial en el que se encuentran las empresas y su crecimiento y valoración.