La fiebre de las tierras raras: de vitaminas industriales a fichas en el juego de poder de las grandes potencias, la reevaluación del valor estratégico detrás del aumento continuo de precios

La explosión de los precios de las tierras raras, el endurecimiento de las políticas y el auge de la demanda, detrás de los cuales se encuentra una partida de recursos relacionada con la estrategia nacional, que supera el 116% en previsión de resultados de esta compañía, es una lucha por recursos que involucra intereses estratégicos del país.

A principios de 2026, el mercado de tierras raras está protagonizando una gran obra de desequilibrio entre oferta y demanda. El precio del óxido de praseodimio neodimio superó los 76 millones de yuanes/tonelada, con una subida del 23,08% desde principios de año. Los vendedores en la parte superior de la cadena mantienen una actitud reacia a vender, mientras que las empresas de materiales magnéticos en la parte inferior han pasado de compras por necesidad a compras de inventario.

En el mercado de capitales, el anuncio de previsión de resultados de Beifang Rare Earth para 2025 ha captado la atención del mercado: el beneficio neto atribuible a la matriz creció un 116,67% a 134,60% en comparación con el año anterior, convirtiendo al sector de tierras raras en el centro de atención.

*Fuente: Previsión de resultados de Beifang Rare Earth para 2025

Detrás de esta fiebre por las tierras raras, hay una sinfonía de voluntad estratégica nacional, actualización tecnológica industrial y revolución energética global.

01 El precio de las tierras raras alcanza nuevos máximos y la tensión entre oferta y demanda continúa

Justo después del Año Nuevo, el mercado de tierras raras experimentó un buen comienzo. El 6 de febrero, el precio del praseodimio neodimio metálico alcanzó los 925.000 yuanes/tonelada, y el precio del óxido de praseodimio neodimio subió a 752.500 yuanes/tonelada, con un aumento del 12,64% en solo dos semanas.

La tensión en la oferta es el principal motor de esta subida de precios. Tras la implementación del Reglamento de Gestión de Tierras Raras en 2024, el incremento en la cantidad total de extracción de tierras raras en China se redujo a solo un 5,88% interanual, y por primera vez, el indicador de tierras raras medias y pesadas mostró una disminución negativa.

Al mismo tiempo, la demanda en la parte inferior de la cadena continúa siendo fuerte. De enero a junio de 2025, la producción de vehículos de nueva energía en todo el país aumentó un 40,61% interanual, con una penetración que superó el 44%. Cada vehículo de nueva energía consume entre 2 y 4 kg de imanes permanentes de neodimio hierro boruro, lo que impulsa directamente la demanda de óxido de praseodimio neodimio.

Según análisis de Huayuan Securities, la oferta de óxido de praseodimio neodimio en el mercado spot sigue siendo escasa, los proveedores en la parte superior están menos dispuestos a vender a precios bajos, mientras que las empresas de materiales magnéticos en la parte inferior han pasado de compras por necesidad a compras de inventario. Esta descoordinación entre oferta y demanda proporciona un fuerte soporte a los precios de las tierras raras.

02 La posición estratégica de China en tierras raras, una ventaja absoluta en recursos y toda la cadena industrial

China es el país con mayor riqueza en recursos de tierras raras del mundo, con reservas comprobadas que representan el 38% del total mundial, en primer lugar. Sin embargo, la verdadera ventaja de la industria de tierras raras en China no solo radica en las reservas, sino en una cadena industrial completa y ventajas tecnológicas.

*Fuente: Información recopilada de fuentes públicas en línea

La industria de tierras raras de China suministra más del 90% de los productos de fundición y separación de alta calidad a nivel mundial, con una capacidad de fundición y separación que representa hasta el 94% del total global. Esta posición dominante otorga a China un fuerte poder de fijación de precios en el mercado internacional de tierras raras.

Históricamente, en los años 70, Xu Guangxian propuso la teoría de extracción en serie, impulsando a China a liderar en tecnología de separación de tierras raras. Este avance tecnológico permitió a China producir a gran escala productos de tierras raras de alta pureza, cambiando radicalmente la estructura global de suministro.

En los últimos años, las políticas han reforzado el control sobre la industria de tierras raras. En agosto de 2025, tres departamentos gubernamentales publicaron conjuntamente el “Procedimiento provisional para la regulación del control de la cantidad total de extracción y fundición y separación de tierras raras”, imponiendo controles más estrictos sobre la producción.

03 La explosión de la demanda en industrias emergentes abre nuevas posibilidades para las tierras raras

Las tierras raras son conocidas como “vitaminas industriales” y “oro industrial”, indispensables para la manufactura moderna de alta gama. Con el auge de nuevas industrias como la energía renovable y la inteligencia artificial, la demanda de tierras raras está alcanzando un punto de inflexión histórico.

*Fuente: Información recopilada de fuentes públicas en línea

La industria de vehículos de nueva energía es el principal mercado para los imanes permanentes de tierras raras. En comparación con los autos tradicionales, los motores de los vehículos de nueva energía requieren más imanes de neodimio hierro boruro, lo que impulsa el consumo de tierras raras por unidad en un 30%-50%.

Aún más imaginativo es el campo de los robots humanoides. Tomando como ejemplo a Tesla Optimus, cada unidad necesita entre 20 y 40 kg de neodimio hierro boruro, ¡diez veces más que un vehículo de nueva energía! Con la aceleración de la industrialización de los robots humanoides, se espera que la demanda de tierras raras experimente un crecimiento explosivo.

El sector de la energía verde también muestra un rendimiento destacado. En la primera mitad de 2025, la capacidad instalada de energía eólica en China creció un 104,64% interanual, con un pico en mayo de un 773,78%. La dependencia de los aerogeneradores de imanes permanentes para tierras raras es insustituible, proporcionando un soporte estable para la demanda.

La innovación tecnológica amplía aún más el espacio de aplicación de las tierras raras. La tecnología de permeación de límites de grano de Jinli Permanent Magnet puede reducir el uso de disprosio y terbio en un 50%-70%; la tecnología de difusión en límites de grano de Ningbo Yunsheng reduce el uso de disprosio en un 40%. Estas innovaciones alivian las restricciones de recursos de tierras raras pesadas y allanan el camino para aplicaciones de alta gama.

04 Líderes del sector consolidan su posición, formando barreras dobles de recursos y tecnología

En la transformación de la industria de tierras raras, las empresas líderes, con ventajas en recursos y tecnología, están construyendo barreras de competencia difíciles de superar.

Beifang Rare Earth, como líder mundial en tierras raras ligeras, controla la mayor mina de tierras raras ligeras del mundo, la mina de Baiyun Ebo, con reservas que representan más del 80% del país y una cuota de extracción en 2025 del 67,9%. Esta barrera de recursos les otorga una posición dominante en la industria.

China es la “equipo nacional” de tierras raras medias y pesadas, controlando el 70% de las reservas de tierras raras medias y pesadas en el sur, y consolidando aún más su posición mediante la adquisición de la mina de Jianghua. En el primer trimestre de 2025, los ingresos de la compañía aumentaron un 141,32%, siendo muy sensible a los precios del óxido de praseodimio neodimio.

*Fuente: Eastmoney

Las empresas con liderazgo tecnológico también muestran una fuerte competitividad. La capacidad de producción en masa de la tecnología de permeación de límites de grano de Jinli es líder en la industria y ya ha establecido cadenas de suministro con Tesla; Ningbo Yunsheng, con una cuota de mercado del 25,3% en motores principales de vehículos de nueva energía, tiene alianzas profundas con BYD, NIO y otros fabricantes.

Con la concentración del sector de tierras raras en aumento (el CR5 ya alcanza el 85%), las empresas líderes se beneficiarán de las políticas favorables y de los efectos de escala, consolidando aún más su posición en el mercado.

05 Perspectivas futuras: la reevaluación del valor estratégico de los recursos continuará

De cara al futuro, se espera que el valor estratégico de las tierras raras siga aumentando.

Desde el lado de la oferta, el ritmo de aumento de las cuotas de tierras raras está estrictamente controlado en un 5%, manteniendo una oferta rígida. Aunque en el extranjero intentan reconstruir la cadena industrial de tierras raras, se prevé que para 2030 China siga dominando la mayor parte de la minería mundial de tierras raras.

Desde el lado de la demanda, la industrialización de los robots humanoides se acelera, con un consumo de tierras raras por unidad mucho mayor que en los vehículos de nueva energía; la penetración de los vehículos de nueva energía continúa creciendo, y la capacidad instalada en energía eólica y fotovoltaica sigue aumentando. Todos estos factores sostendrán la demanda de tierras raras a largo plazo.

Algunos análisis indican que en 2025-2026, la oferta mundial de tierras raras tenderá a escasear. Bajo múltiples políticas nacionales, la demanda de materiales magnéticos de alta gama para vehículos de nueva energía, energía eólica y motores eficientes crecerá rápidamente, cambiando la estructura de oferta y demanda hacia un escenario de escasez.

Las políticas financieras también aportan apoyo al sector. En agosto de 2025, el Banco Central y otros siete departamentos emitieron conjuntamente un documento que apoya a las empresas mineras en “acelerar el aumento de reservas y producción de minerales importantes”, guiando el flujo de fondos hacia recursos estratégicos como las tierras raras. La seguridad de los recursos ha pasado de ser una cuestión empresarial a un proyecto nacional.

El aumento de los precios de las tierras raras impulsa una reevaluación del valor de todo el sector. La previsión de resultados de Baogang Steel reveló una ley microeconómica: cada aumento de 100.000 yuanes/tonelada en el precio del óxido de praseodimio neodimio puede incrementar en 1,2 mil millones de yuanes su beneficio neto.

Este es un microcosmos del desarrollo de la industria de tierras raras en China: cuando los recursos estratégicos y las demandas de la época resuenan, la energía generada supera con creces las expectativas.

Desde la cuenca del Sichuan hasta Baiyun Ebo, desde las fábricas de vehículos de nueva energía hasta los laboratorios de robots humanoides, las tierras raras ya no son solo un metal en la tabla periódica, sino una ficha en el juego de poder de las grandes potencias y la clave para la transformación industrial.