El Pentágono nombra a los ganadores de su dominio en drones. Puedes poseer 2 de ellos.

Por ahora, has oído las noticias: el ejército de EE. UU. está comprando drones. Muchos drones. De hecho, drones por valor de 1.100 millones de dólares.

El 6 de febrero, el Departamento de Guerra de EE. UU. (anteriormente el Departamento de Defensa, o DOD) anunció que ha seleccionado a 25 proveedores para competir en la Fase 1 de un “Desafío” del nuevo Programa de Dominancia en Drones (DDP). A partir del miércoles 18 de febrero, estas dos docenas de contratistas militares demostrarán sus productos en Fort Benning, Georgia. Tras dos semanas de pruebas, el Pentágono realizará pedidos por valor de 150 millones de dólares para drones militares, con entrega prevista en cinco meses.

Fuente de la imagen: Getty Images.

¿Quiénes participan en la Fase 1 del Desafío?

La lista de competidores en la Fase 1 es la siguiente:

• Anno.ai
• Ascent Aerosystems
• Auterion Government Solutions
• Dzyne Technologies
• Ewing Aerospace
• Farage Precision
• Firestorm Labs
• General Cherry (con sede en Ucrania)
• Greensight
• Griffon Aerospace
• Halo Aeronautics
• Kratos SRE, una división de Kratos Defense & Security (KTOS 9.07%)
• ModalAI
• Napatree Technology
• Neros
• Nokturnal AI
• Paladin Defense Services
• Performance Drone Works
• Responsibly
• Swarm Defense Technologies
• Teal Drones, una subsidiaria de Red Cat Holdings (RCAT 2.81%), según datos de S&P Global Market Intelligence
• Drones de Defensa Ucranianos (con sede en Ucrania)
• Vector Defense
• WS Darley & Co.
• Xtend Reality

¿Quién pasó y quién no?

¿Y qué notas en esta lista?

Lo que me llama la atención de inmediato es la escasez de empresas de defensa que cotizan en bolsa en ella. Ninguna de las grandes contratistas principales de defensa — los Boeing, General Dynamics y Lockheed Martin del mundo — logró entrar en la lista. Las únicas empresas públicas de EE. UU. son Kratos y Red Cat.

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NASDAQ: KTOS

Kratos Defense & Security Solutions

Cambio de hoy

(-9.07%) $-9.59

Precio actual

$96.08

Datos clave

Capitalización de mercado

$16B

Rango del día

$95.43 - $106.67

Rango de 52 semanas

$23.90 - $134.00

Volumen

4.6M

Volumen promedio

3.1M

Margen bruto

22.16%

Ni siquiera AeroVironment — posiblemente la empresa de drones estadounidense más conocida — ni Redwire, que realizó una inversión de 1.000 millones de dólares en drones al comprar Edge Autonomy el año pasado, lograron entrar en el Desafío.

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NYSE: RDW

Redwire

Cambio de hoy

(-7.15%) $-0.61

Precio actual

$7.99

Datos clave

Capitalización de mercado

$1.3B

Rango del día

$7.97 - $8.84

Rango de 52 semanas

$4.87 - $22.25

Volumen

491K

Volumen promedio

22M

Margen bruto

3.85%

En cuanto a los 25 afortunados que lograron entrar en la lista, aún no se sabe cuáles pasarán y sobrevivirán a la Fase 1. Solo al final del primer desafío los proveedores serán “evaluados en sus sistemas, y hasta 12 de los 25 proveedores serán invitados a producir sus drones, a escala, para el departamento”, dice el DOD. Serán estos 12 ganadores quienes recibirán contratos para fabricar “un total de 30,000 unidades, a un precio promedio de 5,000 dólares cada una, y entregarlas en julio.”

Deja de lado tu lápiz. Eso significa que se otorgarán 150 millones de dólares, divididos en 12 partes, dando a cada ganador un contrato de 12.5 millones de dólares. Significa 12.5 millones para Kratos si gana y otros 12.5 millones para Red Cat.

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NASDAQ: RCAT

Red Cat

Cambio de hoy

(-2.81%) $-0.36

Precio actual

$12.47

Datos clave

Capitalización de mercado

$1.5B

Rango del día

$12.14 - $13.83

Rango de 52 semanas

$4.58 - $18.02

Volumen

15M

Volumen promedio

10M

¿Y qué sigue?

Así terminará la primera fase del DDP — pero quedan tres más. En el transcurso de tres desafíos sucesivos, hasta 2027, el Pentágono planea reducir aún más el campo de 12 a cinco ganadores definitivos. Después de la ronda final, el Pentágono planea otorgar a estas cinco empresas un pedido conjunto de 150,000 drones, con un precio de 2,300 dólares cada uno (345 millones de dólares en total).

Eso equivale a 69 millones de dólares por ganador, además de los 12.5 millones iniciales y cualquier premio que se obtenga en las fases dos y tres. Suponiendo una progresión geométrica en el tamaño de los premios de cada fase, para cuando termine el DDP, los cinco ganadores finales habrán acumulado aproximadamente 12.5 millones + 22 millones + 39 millones + 69 millones, para un total de aproximadamente 142.5 millones de dólares cada uno.

Y el Pentágono de EE. UU. será el orgulloso propietario de aproximadamente 340,000 drones pequeños de vista en primera persona y ataque unidireccional, cada uno con un costo de producción de unos 2,300 dólares, con cinco proveedores probados para mantener la competencia de precios y mantenerlos bajos.

¿Qué significa esto para los inversores?

Por ahora, la mejor forma para que los inversores obtengan beneficios del DDP parece ser invertir en las dos acciones que cotizan en bolsa involucradas — Kratos y Red Cat.

Más adelante, el Pentágono podría admitir a otras empresas en la competencia. Eso podría no parecer justo para las otras que tuvieron que sobrevivir a más “Desafíos”, pero no hay nada en el anuncio del DOD que prometa no agregar más competidores en el futuro.

Además, las empresas que ganen contratos probablemente se vuelvan cada vez más viables financieramente a medida que aumenten sus ganancias. Potencialmente, una o más de las 23 empresas que aún no cotizan en bolsa podrían volverse lo suficientemente fuertes como para lanzar ofertas públicas iniciales y salir a bolsa.

Mantén un ojo atento a este sector. La industria de drones crece rápidamente, y no querrás perder una oportunidad si surge alguna.