La fintech alemana A³ lanza ronda en Crowdcube para abordar la brecha de financiamiento de las pymes

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Campaña de Crowdcube apunta a financiamiento para PYMES

A³ Handelspartner GmbH, una fintech con sede en Hamburgo, ha abierto una nueva ronda de financiación en Crowdcube mientras busca expandir su plataforma de préstamos alternativos para pequeñas y medianas empresas (PYMES). La compañía busca obtener 5 millones de euros en capital fresco, valorando el negocio en 50 millones de euros antes de la inversión.

La campaña destaca la ambición de A³ de llenar lo que considera una brecha significativa de financiamiento para las PYMES en el Reino Unido y en toda Europa. Las estimaciones del sector sitúan esa brecha en alrededor de 400 mil millones de euros anuales, en gran parte debido a la dependencia de los bancos tradicionales de procesos lentos y restrictivos.

Una misión para democratizar las finanzas

Fundada en 2018, A³ ha construido su estrategia en hacer que los préstamos sean más accesibles para empresas que a menudo son pasadas por alto por los prestamistas tradicionales. Su modelo enfatiza un acceso rápido y digital a créditos, manteniendo el cumplimiento normativo en el centro. Desde su fundación, la compañía ha desembolsado más de 150 millones de euros en préstamos, posicionándose como un actor destacado en el mercado europeo.

En el centro de este esfuerzo está CreditEngine, la plataforma digital propia de A³. Aplica algoritmos, aprendizaje automático y análisis de datos para automatizar el proceso de préstamo. Las solicitudes pueden completarse en línea, con decisiones que se emiten en minutos y fondos entregados en 48 horas.

El sistema va más allá de los estados financieros, considerando datos como patrones de flujo de caja, condiciones del sector y, en algunos casos, indicadores no financieros. Esto permite a A³ llegar a grupos como startups y negocios estacionales que de otra manera tendrían dificultades para obtener capital.

Modelo operativo y rendimiento

La eficiencia es un diferenciador clave. A³ informa que su CreditEngine automatiza el 95 por ciento de la evaluación de riesgos, ayudando a mantener su ratio de coste a ingreso en torno al 25 por ciento, en comparación con aproximadamente el 50 por ciento de muchos prestamistas tradicionales. Los costos operativos más bajos se traducen en tarifas reducidas para los prestatarios, dice la compañía.

También se ha destacado su rendimiento financiero. En su año más reciente, A³ reportó un crecimiento de ingresos del 180 por ciento hasta 12 millones de euros, con su cartera de préstamos aumentando un 250 por ciento hasta 200 millones de euros. La firma afirma haber alcanzado la rentabilidad en el segundo trimestre de 2025, con márgenes EBITDA del 35 por ciento.

Términos de la oferta en Crowdcube

A través de la campaña en Crowdcube, A³ ofrece un 10 por ciento de participación por 5 millones de euros. Se espera que los fondos apoyen la expansión a nuevos mercados europeos, con Polonia y España como prioridades. Los ingresos también se destinarán a ampliar la implementación de CreditEngine en toda la UE.

La ronda sigue a rondas anteriores en las que los primeros inversores obtuvieron retornos. Desde entonces, A³ ha integrado elementos de blockchain en su infraestructura para ofrecer mayor transparencia y seguridad en las transacciones.

Contexto más amplio y desafíos

El esfuerzo de recaudación llega en un momento complejo para las PYMES. Las empresas han mostrado resiliencia en la recuperación post-pandemia, pero la inflación y la inestabilidad geopolítica siguen presionando la liquidez. Los prestamistas alternativos son cada vez más buscados, ya que las empresas buscan financiamiento más rápido y flexible.

A³ también ha alineado su oferta de préstamos con iniciativas de sostenibilidad, con aproximadamente el 70 por ciento de sus préstamos destinados a apoyar negocios enfocados en el medio ambiente. Esto incluye proyectos como mayoristas que instalan paneles solares o exportadores que adoptan cadenas de suministro ecológicas. Al centrarse en estos sectores, la compañía busca mantenerse alineada con los marcos de sostenibilidad de la UE.

Posición regulatoria y estratégica

La compañía opera bajo la supervisión de BaFin, el regulador financiero de Alemania, y cuenta con un equipo de 50 profesionales con experiencia en tecnología y finanzas. A³ ha desarrollado alianzas en los sectores minorista, manufactura y comercio electrónico, lo que le proporciona una base para escalar su modelo a través de fronteras.

Además de los préstamos, la firma está desarrollando servicios como factoring de facturas y financiamiento de la cadena de suministro. Actualmente trabaja con más de 500 socios PYMES, buscando posicionarse como un financiador y un proveedor de servicios más amplio.

El camino por delante

Para los inversores, la campaña en Crowdcube ofrece exposición a una empresa en crecimiento en una etapa de valoración temprana. Para A³, la ronda representa una oportunidad para expandirse más allá de su base alemana y fortalecer su posición en el sector de financiamiento alternativo en Europa.

Si la firma podrá alcanzar sus objetivos dependerá de la ejecución y de la demanda continua de financiamiento no bancario. Con las PYMES aún desatendidas en muchos mercados europeos y las herramientas digitales reduciendo el costo de entrega del crédito, empresas como A³ están bien posicionadas para probar nuevos modelos.

Dado que las condiciones económicas siguen siendo inciertas, la capacidad de ofrecer financiamiento rápido, conforme a la normativa y accesible podría determinar qué prestamistas fintech emergen como actores a largo plazo.