Tokenización de activos en 2024: 5 proyectos RWA que cambian el panorama de inversión

Los activos tokenizados poco a poco están convirtiéndose de un concepto teórico en una realidad vibrante en el mercado. En 2024, se espera una explosión de proyectos de Activos del Mundo Real (RWA, por sus siglas en inglés): plataformas que llevan activos reales al mundo blockchain, ampliando las oportunidades de inversión para millones de inversores en todo el mundo.

De Colored Coins a Ethereum: El recorrido de 15 años de los activos tokenizados

El concepto de tokenización de activos no es nuevo. El desarrollo de esta tecnología comenzó a principios de la década de 2010, cuando pioneros experimentaron con “colored coins” en la blockchain de Bitcoin. Sin embargo, eso fue solo un primer paso limitado.

El verdadero cambio ocurrió en 2015 con el lanzamiento de Ethereum, que ofreció una plataforma flexible y altamente programable. La tecnología de contratos inteligentes de Ethereum abrió la posibilidad de tokenizar una amplia variedad de activos, desde bienes raíces y bonos hasta instrumentos financieros complejos.

Desde 2015 hasta hoy, el mercado de activos tokenizados ha experimentado fases de crecimiento significativas. Según datos de BCG X ADDX, el tamaño total del mercado de tokenización de activos en el mundo real ha aumentado varias veces, reflejando un reconocimiento cada vez mayor del potencial de esta tecnología.

Por qué la tokenización de activos reales está revolucionando DeFi

La tokenización de activos trae consigo una serie de beneficios fundamentales que están cambiando la forma en que los inversores acceden a oportunidades financieras.

Liberar liquidez para activos tradicionales

Activos tradicionales como bienes raíces o obras de arte suelen considerarse poco líquidos. La tokenización permite que estos activos se negocien en blockchain de manera rápida y eficiente. Esto abre el mercado a millones de inversores que anteriormente enfrentaban altas barreras de inversión mínima.

Democratizar el acceso a la inversión

La tokenización permite dividir activos de alto valor en partes más pequeñas. Un inmueble valorado en millones de dólares puede dividirse en miles de tokens, cada uno representando una pequeña parte del activo. Esto democratiza el proceso de inversión, permitiendo que inversores comunes participen en oportunidades antes inaccesibles.

Diversificación integral de la cartera

Los inversores en criptomonedas ahora pueden diversificar sus activos no solo en diferentes tipos de criptomonedas, sino también en bienes raíces, metales preciosos, bonos gubernamentales y otros instrumentos financieros. Esta diversificación ayuda a reducir riesgos y aumentar el potencial de rentabilidad a largo plazo.

Alcance global sin fronteras

A través de la tecnología blockchain y las plataformas de intercambio de criptomonedas, la tokenización de activos rompe las barreras geográficas. Un inversor en Vietnam puede poseer tokens que representan bienes raíces en Estados Unidos o bonos de otros países. Esta capacidad expande el mercado financiero global de manera sin precedentes.

Mayor transparencia y seguridad

La tecnología blockchain registra todas las transacciones y derechos de propiedad de manera inalterable. Esto genera un nivel superior de transparencia y confianza en comparación con los sistemas financieros tradicionales, abordando preocupaciones sobre fraudes y seguridad de los activos.

Proyectos RWA destacados que cambian el panorama de inversión

Polymath: Plataforma de emisión de valores digitales

Fundada en 2017, Polymath ha consolidado su posición en el espacio de los activos tokenizados. Es una plataforma especializada en la emisión y gestión de tokens de valores que cumplen con las regulaciones legales.

Su fortaleza radica en un ecosistema integral. Además de su plataforma principal, Polymath ha construido una red de socios especializados, incluyendo firmas de asesoría legal, servicios KYC/AML, marketing, custodia y gestión de fondos. Entre sus socios están Genesis Block, DWF, BitGo y otros referentes del sector.

Polymath opera principalmente en la blockchain de Ethereum, aprovechando su potencia para ofrecer soluciones de tokenización de activos optimizadas.

Securitize: Plataforma global de gestión de valores digitales

Securitize fue pionera en el campo de la tokenización de valores. Fundada en 2017, en solo tres años, Securitize Markets se convirtió en una de las 10 principales plataformas de intercambio de valores en Estados Unidos.

Este logro es notable: en 2022, Securitize atendía a más de 1.2 millones de cuentas de inversores y 3,000 clientes. Este éxito se debe a su capacidad para cumplir con estrictos estándares regulatorios.

Aunque principalmente utiliza Ethereum, Securitize no está limitada a una blockchain específica. Esto le permite operar con varias redes blockchain, ampliando su alcance.

Untangled Finance: Puente entre finanzas tradicionales y DeFi

Fundada en 2020, Untangled Finance representa una nueva generación de proyectos RWA. Se lanzó en la blockchain Celo, centrada en la accesibilidad global.

En 2023, Untangled Finance anunció una ronda de financiación de 13.5 millones de dólares, reflejando la confianza de los inversores en su potencial. Su objetivo es llevar activos de crédito privado a la blockchain, haciéndolos más líquidos y accesibles.

Su misión es clara: conectar el mundo financiero tradicional (TradFi) con el ecosistema descentralizado de blockchain. Mediante la tokenización de activos de crédito, Untangled Finance aumenta la accesibilidad y liquidez de estos productos financieros.

Swarm: Especialista en la tokenización de activos diversos

Swarm destaca por la variedad de activos que soporta, desde bienes raíces y valores hasta criptomonedas. La plataforma se enfoca en cumplir con regulaciones, adaptándose a los estándares del mercado financiero tradicional.

Hasta octubre de 2023, según datos de DefiLlama, Swarm tenía un valor total bloqueado (TVL) superior a 672 millones de dólares, demostrando la gran confianza de la comunidad en la plataforma.

Un hito importante fue en julio de 2023, cuando Swarm anunció una alianza estratégica con Mattereum. Esta colaboración busca tokenizar más RWA en la blockchain, ofreciendo una solución integral y regulada para la tokenización de activos.

Ondo Finance: Abriendo camino a la tokenización de activos gubernamentales

Ondo Finance se posiciona como una fintech que ofrece productos de inversión enfocados en la tokenización de activos. Su producto principal es OUSG, el Fondo de Bonos Gubernamentales a Corto Plazo de EE. UU. (Ondo Short-term US Government Bond Fund).

Este ETF permite exposición tokenizada a los bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo. Hasta octubre de 2023, OUSG gestionaba más de 21.4 mil millones de dólares en activos y tiene calificación AA por S&P.

¿Por qué destaca OUSG? Porque lleva un activo extremadamente seguro, los bonos del gobierno de EE. UU., al espacio blockchain mediante la tokenización. Esto permite que inversores con bajo nivel de riesgo puedan participar en el ecosistema cripto.

También lanzaron OMMF, un producto que ofrece exposición tokenizada a los fondos del mercado monetario de EE. UU., ampliando su oferta en RWA.

MakerDAO: Líder en integración de RWA en DeFi

MakerDAO es uno de los protocolos DeFi más antiguos y con mayor influencia en Ethereum. Sin embargo, lo que destaca en 2024 son los avances significativos en su integración de RWA.

Algunos inversores institucionales ya utilizan MakerDAO para prestar stablecoins DAI (que actualmente vale aproximadamente 1 dólar, según datos recientes) y tokenizar bonos del Tesoro estadounidense (T-bills). Esta estrategia permite aprovechar los activos RWA como colateral en el ecosistema DeFi.

Según Dune Analytics, en octubre de 2023, más del 50% del balance de MakerDAO estaba compuesto por activos del mundo real. De un TVL superior a 5.5 mil millones de dólares, más de 2.7 mil millones correspondían a RWA. Esto demuestra que la tokenización de activos ya no es solo una tendencia pasajera, sino una parte integral del ecosistema DeFi.

Además, otros protocolos DeFi reconocen el potencial de los RWA. Plataformas como Maple, Polytrade Finance, Clearpool y Goldfinch han listado tokens RWA tokenizados, permitiendo su negociación y rentabilidad. Este movimiento ayuda a diversificar los servicios de los protocolos, añadiendo liquidez y accesibilidad.

La tokenización de activos: un nuevo rumbo para el mercado financiero global

Los proyectos RWA y la tendencia de la tokenización de activos están creciendo rápidamente por una razón: están liderando la revolución en el panorama de las inversiones financieras, creando una nueva generación de productos de inversión.

Las tendencias que darán forma al futuro de la tokenización de activos incluyen:

• Ampliación del alcance de los tipos de activos: No solo bienes raíces y bonos, sino también seguros, derechos de autor y otros activos intangibles.

• Mayor adopción por parte de instituciones: Con regulaciones más claras, las instituciones financieras tradicionales adoptarán ampliamente la tokenización de sus activos.

• Mejora en la liquidez del mercado: A medida que más activos se tokenicen, el mercado financiero será más líquido, facilitando las transacciones.

• Desarrollo de marcos regulatorios claros: Gobiernos y reguladores están creando marcos legales para la tokenización de activos, haciéndola más segura para los inversores.

• Avances en DeFi: Los protocolos DeFi seguirán desarrollándose para soportar mejor los RWA y los activos tokenizados, creando nuevos productos financieros.

En conjunto, el futuro de la tokenización de activos parece prometedor. Con el avance de la tecnología blockchain, una adopción cada vez mayor por parte de las instituciones y marcos regulatorios más claros, la tokenización de activos jugará un papel clave en la configuración del futuro del mercado financiero global. Estas tendencias continuarán impulsando el crecimiento y la madurez de la industria de la tokenización en los próximos años.