Trading de activos digitales: La guía completa del mercado de criptomonedas

En la última década, las criptomonedas han transformado por completo el panorama financiero global. Los activos digitales y el comercio de criptomonedas ahora representan una oportunidad real y rentable para los inversores. Si estás interesado en ingresar a este emocionante mercado, primero debes entender qué es realmente el trading de criptomonedas y cómo funciona.

Principios básicos de las criptomonedas y su origen

El viaje de las criptomonedas comenzó en enero de 2009, cuando Satoshi Nakamoto lanzó el protocolo Bitcoin. Es la primera moneda digital reconocida a nivel mundial, completamente diferente a las monedas fiduciarias que usamos hoy en día.

La característica más importante de las criptomonedas es que son totalmente digitales, sin forma física. A diferencia de la moneda tradicional controlada por bancos centrales, las criptomonedas operan en una red descentralizada. Nuevas monedas se crean y las transacciones se verifican mediante una red de voluntarios en todo el mundo. Estos participantes, llamados “nodos”, aseguran la seguridad de la red.

Definición clave de las criptomonedas: Son cualquier moneda digital o virtual que utiliza criptografía para proteger y verificar transacciones. Su principal ventaja es la ausencia de una autoridad central o control gubernamental. En cambio, mantienen registros y aseguran las transacciones mediante un sistema distribuido.

A medida que avanza la tecnología, la definición de criptomonedas también se expande. Proyectos innovadores como las finanzas descentralizadas (DeFi) están llevando la idea de activos digitales a nuevas dimensiones.

Tecnología blockchain: cómo funciona todo

El mercado de criptomonedas es completamente descentralizado, lo que significa que ningún gobierno o entidad controla directamente. En su lugar, una red global de computadoras procesa y verifica todas las transacciones. Los usuarios pueden comprar y vender criptomonedas en exchanges y almacenarlas en carteras digitales.

Funcionamiento principal de la blockchain: A diferencia de las monedas tradicionales, donde un banco central mantiene registros, las transacciones de criptomonedas se almacenan en una cadena de bloques, un libro digital compartido.

Cuando alguien quiere enviar Bitcoin u otra criptomoneda, utiliza un exchange o una cartera digital. Sin embargo, la transacción no se considera final hasta que pasa por un proceso de minería y se añade a la blockchain. Es en este proceso donde se crean nuevos tokens de criptomonedas.

¿Qué es la blockchain y cómo funciona?

El término blockchain se refiere a una cadena de bloques virtuales, donde cada bloque contiene transacciones y otros datos. Una vez que un bloque se añade a la cadena, se vuelve inmutable: la información almacenada en él nunca puede ser modificada o eliminada. Los nodos de la red realizan diversas funciones: mantienen un archivo completo de todas las transacciones históricas y verifican los nuevos datos de transacción.

Características y potencial del trading de criptomonedas

El trading de criptomonedas se refiere a la compra, venta e intercambio de activos digitales. Ofrece oportunidades de obtener beneficios mediante la fluctuación de precios provocada por la oferta y la demanda.

Aunque la alta volatilidad del mercado de criptomonedas lo hace tanto lucrativo como arriesgado, el rápido aumento del valor de Bitcoin y la aparición de miles de nuevos proyectos “altcoins” han capturado la atención de los inversores. Los traders pueden comprar y vender activos digitales en minutos o semanas, según su estrategia.

Aspectos importantes del trading de criptomonedas

• Los exchanges de criptomonedas no están vinculados a los mercados bursátiles tradicionales, sino que operan en sistemas completamente independientes.

• Los nuevos traders prefieren las criptomonedas porque el mercado está abierto 24 horas, los 7 días de la semana, incluso en fines de semana y feriados.

• La alta volatilidad del mercado permite a los traders buscar oportunidades rentables en cualquier momento.

• Con las estrategias correctas, los traders pueden obtener beneficios en mercados alcistas y bajistas.

Preparación antes de comenzar a hacer trading

Antes de empezar, asegúrate de tener:

• Una cartera de criptomonedas: puede ser papel, móvil, software o hardware, elige la que mejor se adapte a ti.

• Acceso a un exchange confiable que te permita comprar, vender y comerciar activos digitales.

Dinámica del mercado: la lucha entre oferta y demanda

Al igual que en otros mercados financieros, el mercado de criptomonedas funciona impulsado por la oferta y la demanda. Cuando la demanda supera a la oferta, los precios suben; cuando la oferta supera a la demanda, los precios bajan.

Pero no es tan simple como parece a primera vista. Debido a su naturaleza descentralizada, los mercados de criptomonedas están algo libres de los problemas económicos y políticos que afectan a las monedas fiduciarias tradicionales. Sin embargo, todavía existe una considerable incertidumbre respecto a las criptomonedas.

Existen diferentes métodos para analizar el mercado. Una tendencia “bullish” se observa cuando los precios permanecen en ascenso durante un período prolongado, mientras que una tendencia “bearish” indica una caída sostenida en los precios.

Factores que influyen en el valor de los activos criptográficos

El valor de las criptomonedas se ve afectado por diversos factores:

Oferta: número total de monedas en circulación, tasa de emisión, quemas o pérdida de monedas.

Capitalización de mercado: valor total de todas las monedas en circulación y evaluación del potencial del proyecto por parte de los participantes del mercado. Generalmente, una alta capitalización indica mayor influencia en el mercado.

Medios y opinión pública: la cobertura mediática y la percepción general influyen mucho en el precio. Mayor atención suele traducirse en mayor demanda.

Integración tecnológica: qué tan fácilmente puede una criptomoneda integrarse con infraestructuras existentes, como sistemas de pago en comercio electrónico.

Regulaciones y eventos clave: dado que las criptomonedas no son entidades corporativas, no se analizan en balances. En cambio, las actualizaciones regulatorias, incidentes de seguridad y eventos económicos son los principales factores que afectan su valor.

Comprendiendo los pares de criptomonedas

Al comenzar en el trading de criptomonedas, la mayoría de las personas compran su primera moneda digital usando monedas fiduciarias (como dólares). Muchos exchanges permiten comprar Bitcoin o Ethereum, pero no todos ofrecen todos los pares populares.

¿Qué son las monedas fiduciarias? Son monedas nacionales como el dólar estadounidense, la libra esterlina, el euro, el yen japonés o el dólar australiano.

Con la experiencia, los traders aprenden a intercambiar entre dos monedas digitales, como Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH). Al igual que en el mercado de divisas (forex), las criptomonedas también se comercian en pares. Los exchanges suelen listar pares en forma abreviada (BTC/USDT, BTC/ETH, BTC/USDC, etc.), lo que puede resultar confuso para los principiantes.

Los tres métodos de análisis en criptomonedas

Invertir en criptomonedas sigue siendo muy especulativo y arriesgado. Aunque existe el riesgo de que cualquier cripto fracase por completo, la mayoría de los expertos financieros están de acuerdo en que el futuro de las criptomonedas es prometedor. La verdadera cuestión es qué monedas y proyectos liderarán la industria.

Al analizar Bitcoin, Ethereum, Litecoin u otra criptomoneda, utiliza estos tres enfoques:

• Análisis técnico: predice tendencias futuras basándose en datos históricos de precios y volumen.

• Análisis fundamental: evalúa el valor intrínseco de un proyecto, considerando tecnología, equipo y casos de uso.

• Análisis de sentimiento: toma en cuenta el estado de ánimo y las expectativas generales de los participantes del mercado.

Diferencias clave entre trading tradicional y trading de criptomonedas

En los últimos años, los exchanges de criptomonedas han alcanzado una popularidad extraordinaria, impulsados por innovaciones tecnológicas. La inversión en activos digitales ha llevado la valoración total del mercado de criptomonedas a más de tres billones de dólares. La especulación en torno a la tecnología blockchain y sus numerosos proyectos ha motivado a los traders a no perder oportunidades de obtener grandes beneficios.

El trading en exchanges de criptomonedas es muy diferente del trading en bolsas tradicionales y forex, ya que estos últimos son menos volátiles. Además, el apalancamiento utilizado en forex y acciones añade atractivo adicional para los traders.

Comparación del entorno entre criptomonedas y mercados tradicionales

Existen similitudes y diferencias entre criptomonedas y forex. La compra y venta de tokens y NFTs (tokens no fungibles) se denomina trading de criptomonedas. En forex, los traders intercambian una moneda por otra esperando que su valor aumente para venderla posteriormente con ganancia.

El valor de ambos tipos de activos está determinado por la oferta y la demanda, pero en criptomonedas y forex, estos factores operan de manera diferente. Por ejemplo, las criptomonedas se basan en tecnología blockchain, que utiliza un libro mayor distribuido y transparente. Como resultado, estas infraestructuras nuevas atraen inversiones masivas y una demanda en rápido crecimiento.

Características del mercado forex

El trading en forex está establecido desde hace décadas, donde las economías compiten entre sí. La oferta y la demanda en este mercado son fuertes, y cualquier desequilibrio importante puede afectar la economía global.

Particularidades del mercado de acciones

Al invertir en acciones, compramos participaciones en empresas públicas. Estas acciones representan una parte de la propiedad de la compañía y aportan recursos directos a nuestra inversión. A diferencia de las criptomonedas, cuyo valor fluctúa según la percepción del mercado, el precio de las acciones está determinado por el rendimiento de la empresa, sus perspectivas futuras, valoraciones y flujo de caja.

El mercado de acciones opera desde 1611. A lo largo de su historia, los analistas han recopilado grandes cantidades de datos para identificar tendencias y predecir el rendimiento futuro. Aunque predecir el éxito de una empresa específica es difícil, fondos indexados, fondos mutuos y fondos cotizados diversificados reducen el riesgo mediante la inversión en múltiples compañías.

Comparación de capitalización de mercado

Capitalización del mercado de criptomonedas: Aproximadamente tres billones de dólares en total. Tardó unos doce años en alcanzar el primer billón, y solo en once meses los siguientes dos billones. Debido a su naturaleza descentralizada, es difícil medir con precisión el volumen de trading diario, pero se estima entre cien y quinientos mil millones de dólares diarios.

Capitalización del mercado forex: Es aún más difícil de estimar, pero en 2017 se calculaba en unos ochenta billones de dólares. El Banco de Pagos Internacionales (BIS) publica datos sobre el volumen de trading de forex cada tres años. La última en septiembre de 2019 reportó que el volumen diario era de aproximadamente 6.6 billones de dólares, un aumento respecto a los 5.1 billones de hace tres años.

Capitalización del mercado de acciones en EE.UU.: A finales de diciembre de 2021, la capitalización total del mercado de acciones estadounidenses era de aproximadamente 53.3 billones de dólares, incluyendo todas las empresas públicas. A pesar de la pandemia de COVID-19, en 2020 la valoración del mercado de empresas públicas en EE.UU. creció un 20.15%. Desde el primer día de 2010 hasta finales de 2020, la capitalización total aumentó en un 170.11%.

Naturaleza de los derechos de inversión

En acciones: Las acciones representan una participación en la propiedad o patrimonio de una empresa. Los accionistas suelen tener derechos de voto y reciben dividendos de las ganancias.

En forex: Se negocian contratos por diferencia (CFDs), sin poseer realmente la moneda. No adquirimos la propiedad del activo subyacente, salvo que compremos directamente en el mercado monetario.

En criptomonedas: Depende mucho del usuario y su propósito. Muchos activos digitales, como Ether (ETH), Basic Attention Token (BAT) y Vechain Token (VET), están diseñados como tokens de utilidad: se usan en plataformas blockchain y no representan intereses legales en una empresa emisora.

Liquidez y profundidad del mercado

Los inversores pueden experimentar problemas de liquidez al comerciar con monedas o tokens de bajo valor o en exchanges pequeños. La liquidez también puede ser un problema en el mercado de acciones, especialmente con empresas de bajo valor o en mercados OTC. Sin embargo, tanto en criptomonedas como en forex, los mercados son altamente líquidos. Por ejemplo, el mercado de forex realiza alrededor de 6.6 billones de dólares diarios, mientras que las criptomonedas comercian entre 100 y 200 mil millones de dólares al día, alcanzando un pico de 516 mil millones en mayo de 2021. La liquidez del mercado forex es de entre doce y sesenta veces mayor que la del mercado de criptomonedas.

Horarios operativos y acceso

El mercado de criptomonedas funciona las 24 horas, los 7 días de la semana, siempre accesible. Los mercados tradicionales tienen horarios específicos de trading y cierran los fines de semana. El mercado de criptomonedas nunca cierra, permitiendo a los inversores en cualquier parte del mundo operar en cualquier momento.

Perspectiva final

Aunque tanto las criptomonedas como el trading tradicional ofrecen oportunidades de inversión, los sistemas financieros convencionales y el ecosistema cripto se están integrando rápidamente para crear una economía digital unificada. Proyectos como Synthetix y Terra están llevando activos sintéticos a la blockchain, acercando los activos tradicionales a este nuevo entorno. Con esta visión, los traders de criptomonedas pronto podrán comerciar en plataformas descentralizadas con acciones y otros activos, mientras redes como Oráculo de Blockchain conectan datos financieros tradicionales con los mercados cripto.

Cada mercado tiene sus características y riesgos únicos. Evalúa cuidadosamente y decide en función de tu tolerancia al riesgo y objetivos de inversión. Consulta con un asesor financiero para determinar qué opción es la más adecuada para ti.