Trading de criptomonedas: qué es, cómo funciona y en qué se diferencia del comercio tradicional

Los últimos años han traído cambios significativos en los mercados financieros mundiales. Los activos digitales dejaron de ser solo un experimento para convertirse en una herramienta de inversión seria, que atrae la atención de profesionales y aficionados. El trading de criptomonedas consiste en intercambiar activos digitales entre los participantes del mercado con el objetivo de obtener beneficios de las fluctuaciones de precios. Si deseas entender cómo funciona este mercado moderno y conocer sus principales diferencias con el comercio tradicional, esta guía te proporcionará los conocimientos necesarios y consejos prácticos.

Fundamentos: qué es el trading de criptomonedas

El trading de criptomonedas no es solo especulación sobre activos digitales. Es un mercado completo donde los participantes realizan operaciones las 24 horas del día, los 7 días de la semana, aprovechando las variaciones de oferta y demanda para obtener beneficios. A simple vista, el mecanismo es sencillo: cuando la demanda supera a la oferta, el precio sube; cuando la situación es inversa, el precio baja. Pero en la práctica, el mercado de criptomonedas es mucho más complejo.

La criptomoneda es cualquier moneda digital o virtual que utiliza criptografía para proteger las transacciones. Su principal ventaja es la ausencia de un emisor centralizado o autoridad reguladora. En su lugar, los sistemas de criptomonedas confían en redes descentralizadas para registrar y verificar todas las operaciones. Esto los distingue fundamentalmente del dinero tradicional emitido por bancos centrales estatales.

Historia y evolución de los activos digitales

La primera criptomoneda viable apareció en enero de 2009, cuando Satoshi Nakamoto lanzó el protocolo Bitcoin. Esta fecha marcó el inicio de una revolución en las tecnologías financieras. Bitcoin demostró la posibilidad de crear un sistema monetario completamente independiente del control estatal.

Las criptomonedas representan una clase completamente nueva de activos digitales. A diferencia del dinero fiduciario convencional, las criptomonedas existen únicamente en forma virtual; en tu bolsillo nunca habrá una moneda física o billete de criptomoneda. Las nuevas unidades de monedas digitales entran en circulación no mediante decisiones de bancos centrales, sino a través de un proceso tecnológico en el que participan voluntarios de todo el mundo aportando la potencia computacional de sus ordenadores. Por eso, la criptomoneda se llama moneda descentralizada.

Tecnología blockchain: la base del trading de criptomonedas

Para entender completamente el trading de criptomonedas, es necesario comprender la tecnología en la que se basa. Los mercados de criptomonedas son descentralizados: no son emitidos ni mantenidos por órganos centrales, sino que están distribuidos en una red de computadoras.

La blockchain es una cadena virtual de bloques, cada uno de los cuales contiene un conjunto de transacciones y otros datos. Cuando un bloque se añade a la cadena, se vuelve inmutable, lo que significa que no puede ser modificado ni eliminado. La red de nodos (voluntarios en todo el mundo) cumple diversas funciones: algunos almacenan el archivo completo de todas las transacciones históricas, otros verifican los nuevos datos.

Las criptomonedas se pueden comprar y vender en exchanges especializados, así como almacenar en carteras digitales. Cuando un usuario envía criptomonedas a otro, la transacción se procesa a través del exchange o la cartera, pero se considera finalizada solo tras su confirmación y carga en la blockchain mediante un proceso llamado minería. De esta forma, se crean la mayoría de los nuevos tokens criptográficos.

Factores que determinan los precios de los activos cripto

El precio de las criptomonedas depende de múltiples factores interrelacionados. Comprender estos elementos es crucial para un trading exitoso.

Oferta y demanda: La cantidad total de monedas en circulación, la velocidad de su emisión, quema o pérdida afectan directamente los precios. Es la fuerza motriz principal del mercado.

Capitalización de mercado: El valor total de todas las monedas en circulación y la percepción de su desarrollo por parte de los participantes del mercado. Cuanto mayor es la capitalización, más dominante se considera la criptomoneda en el mercado. Este indicador se usa frecuentemente para clasificar diferentes activos digitales.

Atención mediática: Los precios de las criptomonedas dependen en gran medida de la cobertura en los medios de comunicación. Una cobertura activa aumenta su visibilidad y, generalmente, impulsa la demanda.

Integración en infraestructura: La facilidad de integración de la criptomoneda en sistemas existentes, incluyendo soluciones de pago para comercio electrónico, influye en su valor práctico y demanda.

Eventos clave: A diferencia de las monedas tradicionales, las criptomonedas no están respaldadas por autoridad estatal o bancos centrales. Tampoco son acciones de empresas, por lo que no tienen balances para análisis. En cambio, los precios se ven afectados por eventos como cambios regulatorios, brechas de seguridad y eventos económicos importantes.

Pares de criptomonedas y fundamentos del trading

Al ingresar en el mundo del trading de criptomonedas, la mayoría comienza comprando su primera criptomoneda con dinero fiduciario. Cientos de exchanges permiten adquirir Bitcoin o Ethereum con moneda tradicional (dólar, euro, libra, yen, etc.), pero no todos ofrecen el espectro completo de pares cripto.

A medida que acumulas experiencia, debes comenzar a comerciar entre monedas digitales, como Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH). En los mercados de criptomonedas, al igual que en Forex, los activos digitales se negocian en pares. Para los principiantes, esto puede parecer complicado, ya que los exchanges listan pares en formato abreviado: BTC/USDT, BTC/ETH, BTC/USDC, etc.

Antes de comenzar a operar, asegúrate de tener dos herramientas principales: una cartera de criptomonedas (papel, móvil, software o hardware) y acceso a un exchange para comprar, vender e intercambiar activos digitales.

Volatilidad del mercado y estrategias de trading

Los mercados de criptomonedas se caracterizan por una volatilidad extrema. Los precios pueden fluctuar en decenas de porcentajes en pocas horas. Esta volatilidad es a la vez una fuente de oportunidades rentables y un riesgo importante para los traders.

El mercado tradicional también se mueve por oferta y demanda, pero el mercado de criptomonedas funciona de manera diferente. Debido a su naturaleza descentralizada, están protegidos de muchas turbulencias económicas y políticas que afectan a las monedas fiduciarias tradicionales. Sin embargo, persiste una gran incertidumbre en torno a las criptomonedas.

Existen diversos métodos de análisis del mercado cripto: una tendencia alcista se produce en períodos prolongados de aumento de precios, mientras que un mercado bajista se caracteriza por caídas continuas. Los traders profesionales utilizan tres tipos principales de análisis para tomar decisiones:

• Análisis técnico — estudio de gráficos históricos y detección de patrones
• Análisis fundamental — evaluación del valor real basado en tecnología y proyecto
• Análisis de sentimiento — valoración del estado de ánimo del mercado y psicología de los participantes

Trading de criptomonedas y mercados tradicionales: principales diferencias

Es importante entender claramente las diferencias entre el trading de criptomonedas y los mercados financieros tradicionales.

Volatilidad y rentabilidad

Las exchanges de criptomonedas han ganado enorme popularidad gracias a tecnologías innovadoras. La capitalización total del mercado cripto llegó a superar los 3 billones de dólares en algún momento, atrayendo a muchos traders. El trading en exchanges de criptomonedas difiere mucho del trading en bolsas de valores y Forex, que son relativamente menos volátiles.

La volatilidad de los activos cripto permite obtener beneficios tanto en mercados alcistas como bajistas, siempre que se utilicen estrategias adecuadas.

Comparación con el mercado de divisas

El trading de divisas (Forex) consiste en intercambiar una moneda por otra con la esperanza de que su valor aumente. Los factores que influyen en la valoración de criptomonedas y divisas (oferta y demanda) son similares, pero las fuerzas específicas que regulan la oferta y demanda difieren significativamente.

Las criptomonedas se basan en tecnología blockchain con un registro distribuido y descentralizado, en el que se invierten grandes sumas. El mercado de divisas existe desde hace décadas, enfrentando economías entre sí. Las fuerzas que regulan la oferta y demanda en Forex son enormes, y cualquier desequilibrio puede afectar la economía global.

Comparación con los mercados bursátiles

Al invertir en acciones, compras una participación en una empresa que cotiza públicamente. Las acciones representan una parte de la compañía y un activo tangible que respalda la inversión. El valor de una acción se determina por el rendimiento de la empresa, sus perspectivas, valoración y flujo de caja.

A diferencia de las criptomonedas, cuyo valor fluctúa según la opinión pública, el valor de las acciones se basa en indicadores financieros concretos. Las bolsas de valores operan desde 1611, proporcionando a los expertos una gran cantidad de datos para detectar tendencias. Aunque predecir el éxito de una empresa es difícil, los fondos indexados y fondos cotizados reducen el riesgo de inversión en grupos de empresas.

Tamaño de los mercados y liquidez

Mercado cripto: La capitalización de mercado llegó a unos 3 billones de dólares, alcanzando el primer billón en 12 años, y los siguientes dos billones en 11 meses. El volumen diario de comercio varía entre 100 y 500 mil millones de dólares.

Mercado de divisas (Forex): Según el Banco de Pagos Internacionales (BIS), el volumen diario de comercio alcanza aproximadamente 6,6 billones de dólares. La liquidez en Forex es de 12 a 60 veces mayor que en el mercado cripto.

Mercado bursátil de EE. UU.: Aunque los datos varían, sigue siendo uno de los mercados más desarrollados y líquidos del mundo.

Los mercados de criptomonedas y Forex tienen alta liquidez, permitiendo a los participantes entrar y salir rápidamente de posiciones. En cambio, la negociación de monedas con baja liquidez o acciones OTC puede presentar dificultades en la ejecución.

Propiedad y naturaleza de los activos

Acciones: Valores que reflejan la propiedad en una empresa. Los propietarios suelen tener derechos de voto o dividendos.

Forex: La negociación se realiza mediante contratos por diferencia (CFD), y los participantes no poseen directamente las monedas, salvo que las compren en el mercado spot.

Criptomonedas: Muchos activos digitales (Ether, Basic Attention Token, Vechain) son tokens utilitarios, destinados a su uso en entornos blockchain. No reflejan interés legal en la organización emisora, lo que los distingue de los valores tradicionales.

Horario de funcionamiento de los mercados

Los mercados de criptomonedas operan 24/7, incluyendo fines de semana y feriados. Los inversores pueden colocar órdenes independientemente de su ubicación geográfica o la hora del día.

Los mercados tradicionales tienen horarios establecidos y cierran en fines de semana y días festivos, limitando las oportunidades de trading.

Interconexión de mercados y futuro

A pesar de las diferencias, el comercio tradicional y el ecosistema cripto se están fusionando rápidamente, formando una nueva economía digital. Los activos sintéticos, utilizados por proyectos como Synthetix y Terra, trasladan acciones tradicionales a la blockchain.

Pronto, los traders de criptomonedas podrán negociar acciones tradicionales en plataformas descentralizadas en todo el mundo gracias a una potente red de oráculos blockchain que conecta bases de datos financieras tradicionales con los mercados cripto. Esta integración abre nuevas oportunidades, pero también requiere un entendimiento profundo de las particularidades de cada mercado.

Riesgos y elección de estrategia

Invertir en criptomonedas sigue siendo una actividad altamente especulativa. Cualquier criptomoneda puede enfrentarse a un riesgo de desplome. Sin embargo, casi todos los analistas financieros coinciden en que las criptomonedas serán una parte importante del sistema financiero. La cuestión no es si sucederá, sino qué proyectos liderarán.

Al analizar Bitcoin, Ethereum, Litecoin o altcoins menos conocidos, considera los mercados cripto como mercados financieros y realiza un análisis multidimensional. Solo un enfoque racional y la comprensión de los riesgos te permitirán navegar con éxito en el dinámico mundo del trading cripto.

Al elegir entre el mercado de criptomonedas y instrumentos tradicionales, ten en cuenta tu tolerancia al riesgo, objetivos de inversión y disposición para aprender continuamente. Cada mercado ofrece oportunidades y desafíos únicos.