¿Qué es un ETF de Bitcoin? Guía de inversión desde lo básico hasta lo avanzado para inversores

A medida que las criptomonedas se convierten en una parte cada vez más integral del sistema financiero global, los ETFs de Bitcoin se han convertido en una solución perfecta para los inversores que desean acceder a esta clase de activos sin tener que enfrentarse a las complejidades de la compra. Almacena y gestiona monedas digitales directamente. ¿Qué es un ETF de Bitcoin y por qué está marcando una gran diferencia en el mundo de la inversión? Este artículo te ayudará a explorar este tipo de instrumento financiero en detalle, desde los conceptos más básicos hasta estrategias de inversión avanzadas.

Entendiendo los ETFs de Bitcoin: cómo son y cómo funcionan

Un ETF de Bitcoin, o fondo cotizado en bolsa de Bitcoin, es un valor que se negocia en el mercado bursátil con el propósito de rastrear y reflejar el valor de Bitcoin. Funciona de forma similar a otros ETFs tradicionales, pero en lugar de seguir índices bursátiles o bonos, los ETFs de Bitcoin se centran en criptoactivos.

Para entenderlo mejor, imagina el SPDR S&P 500 ETF Trust, un ETF muy conocido que sigue el rendimiento de las 500 principales empresas estadounidenses. Los ETFs de Bitcoin funcionan bajo el mismo principio, pero en lugar de supervisar a las empresas, monitorizan el valor de Bitcoin en el mercado. Esto permite a los inversores acceder a los cambios de precio de Bitcoin a través de una cuenta de valores normal, sin tener que comprar BTC ellos mismos ni usar exchanges de criptomonedas.

Existen dos categorías principales cuando se trata de ETFs de Bitcoin. El primero es el Bitcoin Spot ETF, que está respaldado por el Bitcoin real, es decir, el fondo realmente mantiene BTC en almacenamiento seguro. El segundo es el ETF de futuros de Bitcoin, que no tiene Bitcoin físico, sino que negocia futuros de Bitcoin, permitiendo a los inversores exponerse a los movimientos de precio de Bitcoin sin poseer la moneda.

¿Qué es un ETF de Bitcoin Spot? Ventajas y estado actual de aprobación

Los ETFs spot de Bitcoin ofrecen un enfoque más directo hacia Bitcoin. Los fondos de este tipo están respaldados por Bitcoin real, lo que significa que cuando inviertes en un ETF Spot de Bitcoin, este compra y mantiene Bitcoin real en un depósito seguro.

La estructura de un ETF Spot de Bitcoin consta de dos componentes principales: la empresa que solicita el ETF (normalmente grandes fondos con gran reputación por gestionar solicitudes de reguladores) y el custodio de criptomonedas (la empresa especializada en mantener y gestionar Bitcoin del fondo). Esta división de responsabilidades garantiza que Bitcoin se mantenga seguro y transparente.

El Bitcoin Spot ETF ha sido aprobado en muchos países como Canadá, Suiza y Alemania, ofreciendo a inversores internacionales una opción directa. Sin embargo, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) aún no ha aprobado el ETF Bitcoin Spot en EE. UU., citando preocupaciones sobre su capacidad para proteger a los inversores de la manipulación y el fraude del mercado. Pero esta situación podría estar a punto de cambiar: recientes solicitudes de grandes instituciones financieras como BlackRock y Fidelity Digital Assets han intentado abordar estas preocupaciones, generando optimismo sobre las perspectivas de futuras aprobaciones.

Bitcoin Futures ETF: Cómo funciona de forma diferente

A diferencia de los ETFs Spot de Bitcoin, los ETFs de futuros de Bitcoin no tienen Bitcoin físico. En su lugar, emiten valores cotizados en bolsa para exponerse a los movimientos de precio de los futuros de Bitcoin. Esto significa que estos fondos siguen el precio de los contratos de futuros, no el precio actual de Bitcoin en el mercado spot.

Como los ETFs de futuros de Bitcoin no necesitan contener BTC real, pueden aprobarse más fácilmente en países como Estados Unidos. Sin embargo, algunos analistas argumentan que este tipo de ETF no es beneficioso para el ecosistema cripto porque no genera una demanda directa para el Bitcoin real.

Bitcoin Spot ETF vs. Bitcoin Futures ETF: Diferencias clave

La clave de la diferencia radica en que el Bitcoin Spot ETF sigue el precio actual de Bitcoin en el mercado spot, mientras que el Bitcoin Futures ETF sigue el precio del contrato de futuros. Los ETFs de Bitcoin Spot ofrecen una exposición más directa a los activos, mientras que los ETFs de futuros de Bitcoin los proporcionan de forma indirecta, a través de contratos públicos.

Ambos tipos se negocian en bolsas oficiales, proporcionando buena liquidez y facilidad para comprar y vender. Sin embargo, los ETFs spot de Bitcoin pueden ofrecer un rendimiento más cercano al valor real de Bitcoin, mientras que los ETFs de futuros de Bitcoin pueden verse influenciados por diversos factores relacionados con el mercado de futuros.

¿Por qué los ETFs de Bitcoin son un cambio radical en la inversión?

Los ETFs de Bitcoin tienen una importancia estratégica por muchas razones específicas. En primer lugar, simplifica el proceso de inversión para los inversores tradicionales que no quieren tener que aprender sobre blockchain ni utilizar intercambios complejos de criptomonedas. En segundo lugar, proporciona un medio seguro para quienes no quieren ser responsables de mantener el control de las claves privadas de sus activos.

Lo más importante es que los ETFs de Bitcoin tienen el potencial de atraer a un gran número de inversores institucionales al mercado de criptomonedas. A medida que grandes fondos, bancos y compañías de seguros accedan a Bitcoin a través de ETFs —una herramienta que ya conocen—, la cantidad de capital que entra podría dispararse, impulsando así el crecimiento de todo el ecosistema.

Proceso de inversión fácil

Uno de los principales beneficios de un ETF de Bitcoin es que elimina la necesidad de un conocimiento profundo de las criptomonedas. No necesitas aprender sobre blockchain, minería o estrategias de trading descentralizado (DEX). En su lugar, puedes simplemente abrir una cuenta de acciones normal y comprar un ETF de Bitcoin igual que comprarías cualquier otra acción. Esto convierte a los ETFs de Bitcoin en una opción ideal para nuevos inversores que quieren exponerse a criptomonedas pero no quieren pasar por una curva de aprendizaje difícil.

Seguridad reforzada para principiantes

Otra ventaja de un ETF de Bitcoin es que ofrece un mayor nivel de seguridad para los inversores principiantes que poseer Bitcoin directamente. Cuando tienes Bitcoin directamente, tienes que gestionar tus claves privadas, lo que genera el riesgo de hackeo o pérdida accidental. Con los ETFs de Bitcoin, estas responsabilidades se transfieren a corredores y proveedores profesionales de custodia.

Además, el dinero que inviertes en un ETF de Bitcoin suele estar asegurado por los reguladores. Por ejemplo, los inversores estadounidenses están asegurados por la FDIC por hasta 250.000 dólares, lo que proporciona una capa adicional de protección que no tienes al tener Bitcoin en una cartera personal.

Atrayendo capital institucional para que se invierta en el mercado

Los ETFs de Bitcoin pueden desempeñar un papel importante en la atracción de inversores institucionales. Los gestores de grandes fondos, fondos de pensiones y compañías de seguros suelen estar restringidos por ley a invertir únicamente en instrumentos regulados por autoridades oficiales. Los ETFs de Bitcoin les proporcionan una forma de acceder a activos criptoactivos mientras siguen estando sujetos a requisitos legales. Cuando estas instituciones empiezan a invertir en ETFs de Bitcoin, el volumen de capital puede aumentar significativamente, aumentando el precio de Bitcoin y creando más estabilidad para el mercado cripto.

Los principales ETFs de Bitcoin a seguir

A medida que el mercado de criptomonedas sigue creciendo, muchos inversores han elegido varios ETFs destacados de Bitcoin. Estos fondos ofrecen diferentes estrategias de inversión para satisfacer distintas necesidades y apetitos de riesgo.

Bitcoin ETF Internacional

En países como Canadá, Suiza, Alemania y otros países europeos, los inversores tienen acceso a ETFs Spot de Bitcoin. Propósito Bitcoin ETF (TSX: BTCC) es un ejemplo destacado en Canadá, con un gran total de activos bajo gestión. 3iQ CoinShares Bitcoin ETF (BTCQ. TO) también proporciona la misma exposición. En Suiza, 21Shares Bitcoin ETP y WisdomTree Physical Bitcoin ofrecen diferentes opciones. Alemania tiene ETC Group Physical Bitcoin y Invesco Physical Bitcoin negociados en euros.

Bitcoin Futures ETF en Estados Unidos

Como la SEC aún no ha aprobado el Bitcoin Spot ETF, los inversores estadounidenses tienen opciones para ETFs de futuros. El ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) es uno de los primeros y mayores fondos del mercado. El ETF VanEck Bitcoin Strategy (XBTF) ofrece otra opción. Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF) es un fondo gestionado activamente con diferentes estrategias. El Global X Blockchain & Bitcoin Strategy ETF (BITS) adopta un enfoque más diversificado, manteniendo una combinación de contratos de futuros CME de Bitcoin y acciones seleccionadas de blockchain. El ProShares Short Bitcoin ETF (BITI) permite a los inversores apostar por la caída del precio de Bitcoin.

Elegir el ETF de Bitcoin adecuado: 5 criterios importantes

Al decidir invertir en un ETF de Bitcoin, debes tener en cuenta una variedad de factores para elegir el fondo que mejor se adapte a tus objetivos.

Criterio 1: Tipo de ETF - ¿Spot o futuros?

La primera decisión que debes tomar es si quieres un ETF spot de Bitcoin (si está disponible en tu país) o un ETF de futuros de Bitcoin. El Bitcoin Spot ETF ofrece una exposición más directa a Bitcoin, siguiendo su precio actual. Los ETFs de futuros de Bitcoin ofrecen una exposición más indirecta a través de contratos de futuros. Tu elección depende de tus objetivos de inversión y del apetito por el riesgo.

Criterio 2: Comparar tarifas

Diferentes ETFs de Bitcoin cobran distintas comisiones de gestión, que se expresan como un ratio de gastos anuales. Esta diferencia puede tener un impacto significativo en tus resultados financieros a lo largo del tiempo. Deberías comparar las ratios de gastos de diferentes fondos antes de decidir. Además, también es importante estar al tanto de las comisiones de trading que cobra tu bróker.

Criterio 3: Liquidez

La liquidez se refiere a la facilidad con la que puedes comprar y vender acciones de un ETF. Un ETF de Bitcoin altamente líquido significa que habrá muchas personas que querrán comprar y vender, ayudándote a entrar y salir de posiciones sin dificultad. Si eliges un ETF con baja liquidez, puedes encontrarte con grandes diferenciales de compra y venta y el riesgo de deslizamiento si quieres operar grandes cantidades.

Criterio 4: Logros en la gestión

Considera el rendimiento pasado del ETF. ¿Qué tan bien ha seguido los precios de Bitcoin? ¿Hay una gran diferencia entre el rendimiento del fondo y el precio real de Bitcoin? Elegir un fondo con un buen historial te dará confianza en que seguirá funcionando bien.

Criterio 5: Coherente con la estrategia personal

Por último, debes considerar factores más “abstractos” relacionados con tu situación personal. ¿Cuáles son tus objetivos de inversión? ¿Buscas una inversión a largo plazo o un trading a corto plazo? ¿Con qué nivel de riesgo te sientes cómodo? Bitcoin es un activo inestable, así que debes estar preparado para la posibilidad de perder dinero significativo. ¿Cuánto tiempo necesitas acceso a tus fondos? Si necesitas dinero pronto, un ETF de Bitcoin puede no ser la mejor opción.

Empieza a invertir en ETFs de Bitcoin: Una guía paso a paso

Si has decidido invertir en un ETF de Bitcoin, el proceso real es relativamente sencillo. Aquí tienes los pasos concretos que debes seguir.

Paso 1: Abrir una cuenta de corretaje

El primer paso es abrir una cuenta de valores en un bróker. Al elegir un bróker, ten en cuenta factores como las comisiones que cobra, los tipos de inversiones que apoya, la calidad de su servicio al cliente y su plataforma de trading. Después de elegir un corredor, completa la solicitud, presenta los documentos necesarios y financia la cuenta con efectivo o valores.

Paso 2: Encuentra y elige el ETF de Bitcoin adecuado

Una vez activada tu cuenta, puedes empezar a buscar ETFs de Bitcoin. Haz una investigación exhaustiva comparando diferentes fondos según estrategias de inversión, ratios de gastos, liquidez y rendimiento de la gestión. Decide si un ETF de Bitcoin Spot o un ETF de futuros es una mejor opción para tu estrategia, dependiendo de tu ubicación geográfica y apetito por el riesgo.

Paso 3: Comprende las comisiones y costes

Antes de invertir, debes entender todas las comisiones implicadas. Esto incluye la comisión anual de gestión del ETF y cualquier comisión de trading que cobre el bróker. Comparemos las ratios de coste de diferentes ETFs de Bitcoin para encontrar la opción más económica para tu estrategia.

Paso 4: Hacer un intercambio

Una vez que hayas elegido tu ETF de Bitcoin, el paso final es colocar una orden de compra. Puedes hacerlo a través de la plataforma de trading de tu bróker, igual que comprarías cualquier otra acción. Simplemente introduce el ticker, el número de acciones que quieres comprar y el tipo de orden que deseas (orden de mercado o orden limitada), y la transacción se procesará.

Bitcoin ETF en Estados Unidos: opciones actuales y perspectivas

En Estados Unidos, las opciones sobre ETFs de Bitcoin están actualmente limitadas a ETFs de futuros debido a preocupaciones regulatorias de la SEC. Estos fondos no poseen Bitcoin directamente, sino que negocian futuros de Bitcoin. Aunque esto puede no proporcionar el mismo nivel de exposición directa que el Bitcoin Spot ETF, sigue proporcionando una forma regulada de acceder al mercado cripto dentro del marco regulatorio actual.

El ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) es uno de los ETFs de futuros de Bitcoin más populares en Estados Unidos. Hay varias solicitudes pendientes de ETF Bitcoin Spot de empresas conocidas como BlackRock (iShares Bitcoin Trust), Fidelity (Wise Origin Bitcoin Trust), WisdomTree (WisdomTree Bitcoin Trust) e Invesco (Invesco Galaxy Bitcoin ETF). Esta atención de las grandes empresas muestra un interés creciente y podría conducir a futuras aprobaciones.

International Bitcoin ETF: Una opción para inversores globales

Si quieres diversificar tu cartera más allá del mercado estadounidense, los ETFs internacionales de Bitcoin ofrecen una amplia gama de opciones. Países como Canadá, Suiza, Alemania y muchos otros países europeos tienen regulaciones más flexibles, lo que permite que los ETFs spot de Bitcoin operen. Esto significa que tienes acceso a fondos reales de tenencia de Bitcoin, que proporcionan un nivel de exposición más directo.

Al invertir en un ETF internacional de Bitcoin, puedes ampliar tu exposición a criptomonedas en diferentes mercados regulados, añadiendo así más diversidad a tu cartera.

En resumen: los ETFs de Bitcoin son una forma de invertir en criptomonedas para todos

Los ETFs de Bitcoin se han convertido en una herramienta importante que permite a los inversores tradicionales acceder al mercado de las criptomonedas de una manera más sencilla y segura. Tanto si eres un inversor principiante como un gestor profesional de carteras, los ETFs de Bitcoin ofrecen un enfoque flexible para involucrarte en este activo digital en crecimiento.

Sin embargo, como con cualquier inversión, debes ser consciente de los riesgos, especialmente de la volatilidad del mercado cripto y de las preocupaciones regulatorias que puedan surgir. Investiga a fondo, busca asesoramiento profesional si es necesario y solo invierte lo que puedas permitirte perder. Con este enfoque conservador, los ETFs de Bitcoin pueden ser una valiosa adición a tu estrategia de inversión.

Preguntas frecuentes sobre los ETFs de Bitcoin

¿Algún ETF de Bitcoin realmente posee Bitcoin?

Sí, muchos ETFs internacionales de Bitcoin Spot tienen Bitcoin real. Estos fondos están aprobados en Canadá, Suiza, Alemania y otros países europeos. En Estados Unidos, actualmente solo están disponibles ETFs de futuros de Bitcoin y no están obligados a mantener BTC. Sin embargo, hay muchas solicitudes pendientes de Bitcoin Spot ETF que podrían ser aprobadas pronto.

¿Qué efecto tiene un ETF de Bitcoin en el valor de Bitcoin?

Los ETFs de Bitcoin afectan a Bitcoin aumentando su alcance y liquidez. A medida que se aprueban los ETFs spot y los inversores institucionales empiezan a comprar Bitcoin a través de estos fondos, la demanda de BTC en realidad aumenta, lo que podría hacer que el precio suba. Además, la presencia de los ETFs de Bitcoin hace que las criptomonedas sean una parte más integrada del sistema financiero formal.

¿Cuáles son las principales diferencias entre los ETFs de Bitcoin y Bitcoin Direct?

Bitcoin es una criptomoneda que compras directamente en los exchanges y gestionas en tu propio monedero. Un ETF de Bitcoin es un valor que se negocia en el mercado bursátil tradicional, que se compra a través de una cuenta de corretaje convencional. Con Bitcoin Direct, gestionas tus activos, siendo responsable de la seguridad de la clave privada. Con los ETFs de Bitcoin, los brókers y proveedores profesionales de custodia son responsables de esto. Los ETFs de Bitcoin son más adecuados para quienes quieren obtener exposición a Bitcoin sin querer gestionar los aspectos técnicos por sí mismos.

¿Qué ocurrirá cuando el Bitcoin Spot ETF sea aprobado en Estados Unidos?

Cuando el Bitcoin Spot ETF sea aprobado en Estados Unidos (si esto ocurre), se espera que abra una ventana terrible para el capital institucional. Los grandes fondos, fondos de pensiones y compañías de seguros pueden empezar a asignar una parte de sus activos bajo gestión a ETFs Bitcoin Spot. Algunos analistas son optimistas de que si estos fondos invierten solo el 1% de sus activos totales en ETFs de Bitcoin, el precio del BTC podría multiplicarse. La historia también respalda este optimismo: cuando el ETF de oro fue aprobado por primera vez en bolsa, el precio del oro se multiplicó por diez en los años siguientes.

¿Puedo operar con ETFs de Bitcoin las 24 horas del día, igual que Bitcoin?

No, los ETFs de Bitcoin solo se negocian durante el horario laboral del mercado bursátil. En Estados Unidos, la bolsa suele estar abierta de 9:30 a.m. a 4:30 p.m. hora del Este. Algunos brókeres han empezado a ofrecer operaciones fuera del horario de oficina, pero esto no está disponible en su totalidad las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Bitcoin, por otro lado, se negocia continuamente las 24 horas del día en los exchanges de criptomonedas.