¿Cómo funciona la negociación de criptomonedas? Guía detallada para inversores

Cómo funciona la operación de las transacciones de criptomonedas es una de las preguntas más frecuentes de quienes ingresan al mundo de los activos digitales. A diferencia de los métodos tradicionales de comercio, las transacciones de criptomonedas operan bajo principios completamente diferentes, respaldados por la tecnología blockchain y sistemas descentralizados. Para entender mejor este campo, es necesario explorar cómo se llevan a cabo las transacciones de criptomonedas desde los aspectos más básicos.

El mercado de las monedas digitales ha evolucionado rápidamente desde la creación de Bitcoin en enero de 2009 por Satoshi Nakamoto. Hoy en día, las transacciones de criptomonedas no solo son una actividad de inversión, sino también un ecosistema financiero complejo con oportunidades y riesgos propios. Este artículo te ayudará a comprender los mecanismos de funcionamiento de las transacciones de criptomonedas y compararlas con los métodos tradicionales de inversión.

Mecanismo básico de funcionamiento de las transacciones de criptomonedas

Para entender cómo funcionan las transacciones de criptomonedas, primero debemos comprender qué es una criptomoneda. La criptomoneda es un activo digital creado mediante tecnología de cifrado, que existe completamente en forma de datos digitalizados en la red global de computadoras. La diferencia más clara con las monedas fiduciarias es que las criptomonedas no tienen forma física; son simplemente registros digitales almacenados en libros mayores distribuidos.

El universo de las criptomonedas no está controlado por ningún gobierno ni banco central. En cambio, las nuevas unidades de criptomonedas se introducen en circulación a través de procesos técnicos complejos, en los cuales una red de colaboradores voluntarios en todo el mundo utilizan sus computadoras para confirmar y registrar las transacciones. Esto constituye la base del sistema descentralizado, una característica clave que define cómo se realizan las transacciones de criptomonedas en la actualidad.

Cuando los inversores desean realizar una transacción de criptomonedas, no envían dinero directamente entre sí, sino que lo hacen a través de plataformas de intercambio electrónico o billeteras digitales. Cada transacción se registra en un libro mayor distribuido llamado blockchain, donde se guarda todo el historial de transacciones de forma pública e inmutable.

Blockchain y nodos: la plataforma de operación de las criptomonedas

El blockchain funciona como una cadena de bloques de información, cada uno conteniendo datos sobre transacciones y otra información relacionada. Cuando un bloque se añade a la cadena, se vuelve permanente; no puede ser modificado ni eliminado. Esta es una de las razones por las que el blockchain se considera una tecnología segura y confiable.

Para entender cómo se confirman las transacciones de criptomonedas, es importante conocer qué son los “nodos”. Son computadoras que participan en la red blockchain, realizando funciones como almacenar todo el historial de transacciones o verificar la validez de las nuevas transacciones. Estos nodos actúan como administradores descentralizados, asegurando que todo funcione de manera fluida y justa sin necesidad de una autoridad central.

El proceso mediante el cual se confirman las transacciones de criptomonedas se llama “minería”. Los mineros utilizan la capacidad de procesamiento de sus computadoras para resolver problemas complejos, y al resolverlos, tienen el derecho de añadir un nuevo bloque a la blockchain. A cambio, reciben unidades de criptomonedas recién creadas en este proceso, junto con las tarifas de transacción.

Factores que influyen en la forma en que se realizan las transacciones de criptomonedas

El mercado de las criptomonedas está impulsado por varios factores básicos. Primero, la ley de oferta y demanda, el principio fundamental de todos los mercados financieros. Cuando la demanda supera la oferta, el precio del activo sube; por el contrario, cuando la oferta supera la demanda, el precio tiende a bajar.

La capitalización de mercado, que es el valor total de todas las unidades de criptomonedas en circulación, es otro indicador importante. Cuanto mayor sea la capitalización, más estable y con mayor influencia en el mercado se considera ese activo. Actualmente, se estima que la capitalización total del mercado global de criptomonedas ronda los 3 billones de dólares, reflejando el rápido crecimiento de esta industria.

Además, otros factores también afectan significativamente cómo se realizan las transacciones de criptomonedas:

• Cobertura mediática: El nivel de atención de los medios de comunicación impacta directamente en la demanda del mercado. Un proyecto de criptomoneda que recibe noticias positivas atraerá a más inversores.

• Capacidad de integración: Cuanto más fácil sea integrar una criptomoneda en los sistemas de pago existentes, mayor será su valor práctico.

• Eventos importantes: Decisiones regulatorias nuevas por parte de organismos oficiales, o incidentes de seguridad, pueden alterar significativamente el precio de las criptomonedas.

• Cantidad en circulación: El total de unidades de criptomonedas, la velocidad de emisión y los mecanismos de “quema” (eliminación definitiva de unidades en circulación) también son factores clave.

Pares de criptomonedas y métodos de comercio en la práctica

Al comenzar a comerciar con criptomonedas, la mayoría de los inversores compran unidades de criptomonedas con dinero fiduciario (dólar estadounidense, euro, etc.). Sin embargo, una vez en el mercado, pueden intercambiar entre diferentes pares de criptomonedas, similar al mercado de divisas.

Las plataformas de intercambio suelen mostrar estos pares en forma de abreviaturas, por ejemplo: BTC/USDT (Bitcoin contra Tether), BTC/ETH (Bitcoin contra Ethereum), o BTC/USDC (Bitcoin contra USD Coin). La forma de operar en criptomonedas aquí es similar al mercado de divisas: compras una moneda esperando que su precio suba, y luego la vendes a un precio más alto para obtener beneficios.

¿Cómo se comparan las transacciones de criptomonedas con las acciones y el mercado de divisas?

Para entender mejor cómo funcionan las transacciones de criptomonedas, es útil compararlas con otros métodos tradicionales de inversión.

Transacciones de criptomonedas vs acciones

Al comprar acciones, en realidad estás adquiriendo una parte de la empresa y tienes derechos legales, como votar o recibir dividendos. El valor de las acciones depende del rendimiento empresarial, las perspectivas de crecimiento y los flujos de caja de la compañía.

En contraste, las criptomonedas no reflejan la propiedad de ninguna entidad legal. Muchos tokens, como Ethereum (ETH), Basic Attention Token (BAT) o Vechain (VET), son “tokens de utilidad” diseñados para usarse en entornos blockchain específicos. Su valor fluctúa según la percepción del mercado, la demanda de uso y otros factores macroeconómicos.

Otra diferencia importante es el horario de negociación. El mercado de acciones tradicional solo opera en horarios específicos y cierra los fines de semana y días festivos. En cambio, las transacciones de criptomonedas se realizan 24/7 en todo el mundo, permitiendo operar en cualquier momento.

Transacciones de criptomonedas vs mercado de divisas

El mercado de divisas (forex) y las transacciones de criptomonedas comparten algunas características: ambos operan en pares y ambos están influenciados por la oferta y demanda. Sin embargo, los impulsores de la oferta y demanda en estos mercados son completamente diferentes.

El mercado forex ha existido durante décadas, respaldado por economías nacionales y políticas monetarias. Se estima que el volumen diario de operaciones en forex es de aproximadamente 6.6 billones de dólares, una cifra enorme que refleja la importancia del mercado en el sistema financiero global.

El mercado de criptomonedas, aunque más joven, está creciendo rápidamente. Se estima que el volumen diario de transacciones oscila entre 100 y 500 mil millones de dólares, mucho más que en años anteriores. Sin embargo, la liquidez del forex sigue siendo mayor, entre 12 y 60 veces superior, lo cual es relevante para los grandes operadores.

Comparación de la capitalización de mercado

La capitalización total del mercado de criptomonedas actualmente alcanza aproximadamente los 3 billones de dólares, tras haber tardado 12 años en llegar a los 1 billón, y solo 11 meses para sumar otros 2 billones. Esto demuestra un crecimiento muy acelerado en la industria.

Para comparación, la capitalización total del mercado de acciones en EE. UU. a finales de 2021 era de aproximadamente 53.4 billones de dólares. Aunque las criptomonedas aún son menores, su ritmo de crecimiento indica un potencial futuro.

Métodos de análisis para operar con criptomonedas

El éxito en el comercio de criptomonedas requiere aplicar métodos de análisis precisos. Existen tres tipos principales de análisis:

Análisis técnico: Basado en estudiar gráficos de precios históricos para identificar tendencias y patrones. Si el precio sube continuamente durante un período prolongado, se dice que es un “mercado alcista”; si baja, un “mercado bajista”.

Análisis fundamental: Se centra en los aspectos básicos del proyecto, como la tecnología subyacente, el equipo de desarrollo y el potencial de uso real.

Análisis de sentimiento: Evalúa las emociones y comportamientos del mercado. La opinión pública, las noticias y el optimismo o pesimismo general pueden influir significativamente en el precio de las criptomonedas.

Factores importantes al comenzar a operar con criptomonedas

Antes de comenzar a comerciar con criptomonedas, los inversores deben prepararse:

• Billetera de criptomonedas: Puedes elegir entre varios tipos: billetera de papel, billetera móvil, billetera de software o hardware. Cada una tiene diferentes niveles de seguridad.

• Plataforma de intercambio confiable: Escoge una plataforma de buena reputación, que soporte transacciones de criptomonedas y ofrezca buenas medidas de seguridad.

• Estrategia de trading clara: Define tus objetivos de ganancias, nivel de tolerancia al riesgo y qué evitar.

Es importante recordar que el mercado de criptomonedas aún está en una fase inicial de desarrollo. Aunque cualquier criptomoneda conlleva riesgos, la mayoría de los expertos financieros reconocen que los activos digitales son una tendencia futura.

Perspectivas futuras

En los últimos años, se ha visto una integración creciente entre el mundo financiero tradicional y el ecosistema de criptomonedas. Proyectos como Synthetix y Terra están trabajando para llevar acciones tradicionales a la blockchain mediante “activos sintéticos”. Esto significa que en el futuro, los operadores podrán negociar acciones favoritas en mercados descentralizados globales, gracias a redes de oráculos basadas en blockchain.

Conclusión

El funcionamiento de las transacciones de criptomonedas es un tema complejo pero sumamente interesante. Comprender cómo se realizan — desde la tecnología blockchain hasta los factores del mercado que influyen en los precios — es clave para convertirse en un trader exitoso.

Aunque operar con criptomonedas ofrece muchas oportunidades de lucro, también implica riesgos considerables. La alta volatilidad, la naturaleza descentralizada y la estructura en desarrollo del mercado exigen que los inversores estén dispuestos a aprender continuamente. Analiza cuidadosamente las características de cada mercado, evalúa tu tolerancia al riesgo y decide si las transacciones de criptomonedas son adecuadas para tu situación financiera y tus objetivos de inversión.