Astera Labs Inc (ALAB) Resumen de Resultados del Q4 2025: Crecimiento récord en ingresos en medio de una estrategia …

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Mié, 11 de febrero de 2026 a las 14:02 GMT+9 4 min de lectura

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**Ingresos del Q4:** 270,6 millones de dólares, un aumento del 17% respecto al trimestre anterior y del 92% interanual.

**Ingresos del año completo 2025:** 852,5 millones de dólares, un aumento del 115% respecto al año anterior.

**Margen bruto no-GAAP del Q4:** 75,7%, una disminución de 70 puntos básicos respecto al trimestre anterior.

**Gastos operativos no-GAAP del Q4:** 96 millones de dólares, un aumento de 16 millones respecto al trimestre anterior.

**Margen operativo no-GAAP del Q4:** 40,2%, una disminución de 150 puntos básicos respecto al trimestre anterior.

**EPS diluido no-GAAP del Q4:** 0,58 dólares.

**Flujo de efectivo de actividades operativas del Q4:** 95,3 millones de dólares.

**Efectivo y valores negociables:** 1,19 mil millones de dólares al cierre del Q4.

**Guía de ingresos para el Q1 2026:** entre 286 millones y 297 millones de dólares, un aumento del 6% al 10% respecto a los niveles del Q4.

**Guía de margen bruto no-GAAP para el Q1 2026:** aproximadamente 74%.

**Guía de gastos operativos no-GAAP para el Q1 2026:** entre 112 millones y 118 millones de dólares.

**Guía de EPS diluido no-GAAP para el Q1 2026:** entre 0,53 y 0,54 dólares.

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Fecha de publicación: 10 de febrero de 2026

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Puntos positivos

Astera Labs Inc (NASDAQ:ALAB) reportó resultados sólidos en el Q4 2025 con ingresos de 270,6 millones de dólares, un aumento del 17% respecto al trimestre anterior y del 92% interanual.

Para el año completo 2025, los ingresos alcanzaron los 852,5 millones de dólares, lo que representa un incremento del 115% en comparación con el año anterior.

La compañía se está beneficiando de tendencias secular robustas en IA e infraestructura en la nube, con gastos significativos de grandes hyperscalers como Google y AWS.

Astera Labs Inc (NASDAQ:ALAB) ha ampliado significativamente su oportunidad de mercado, con un mercado direccionable que se espera crezca 10 veces hasta 25 mil millones de dólares en los próximos cinco años.

La compañía anunció una asociación estratégica con Microsoft, Intel y SAP para habilitar capacidades de expansión de memoria PXL, marcando la primera implementación de memoria adjunta CXL en la industria.

Puntos negativos

El margen bruto no-GAAP del Q4 2025 fue del 75,7%, una disminución de 70 puntos básicos respecto al trimestre anterior debido a una mayor proporción de ventas de hardware.

Los gastos operativos no-GAAP aumentaron a 96 millones de dólares en el Q4, un incremento de 16 millones respecto al trimestre anterior, impulsados por expansión en I+D y adquisiciones.

La compañía anticipa un impacto no en efectivo en los márgenes brutos de aproximadamente 2 puntos por trimestre a partir del Q2 2026 debido a un acuerdo de warrants con Amazon.

Astera Labs Inc (NASDAQ:ALAB) enfrenta una competencia significativa e incertidumbre en la adopción de nuevas tecnologías como UA Link y ESON, lo que podría afectar el crecimiento futuro.

Se espera que la transición a tecnologías ópticas para aplicaciones de escalado ocurra alrededor de 2028, lo que podría retrasar la realización de ingresos de estas inversiones.

 






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Aspectos destacados de preguntas y respuestas

P: ¿Puede proporcionar más detalles sobre la aceptación de UA Link para diseños de próxima generación y la proporción entre cajas híbridas y UA Link nativo? R: Jitendra Mohan, CEO, explicó que AWS y AMD han anunciado soporte para UA Link en sus próximos productos, lo que indica un fuerte respaldo. La oportunidad para Astera Labs es significativa, con soluciones nativas y personalizadas que ofrecen potencial de ingresos similar. Michael Tate, CFO, añadió que un acuerdo de warrants con Amazon destaca su fuerte relación, involucrando compras de productos por 6.500 millones de dólares.

P: ¿Qué está impulsando el aumento significativo en los gastos operativos y cómo se relaciona con sus aspiraciones de escalado óptico? R: Michael Tate, CFO, afirmó que el aumento se debe a oportunidades de ingresos significativas presentadas por los clientes, lo que requiere inversión. Las adquisiciones recientes y la creación de un nuevo centro de diseño en Israel forman parte de esta estrategia para aprovechar una oportunidad de mercado mayor de lo esperado.

P: ¿Cómo ve la competencia entre UA Link y las tecnologías de escalado Ethernet? R: Jitendra Mohan, CEO, señaló que diferentes soluciones coexistirán, con los hyperscalers aprovechando soluciones que se alinean con sus pilas de software. Los clientes que usan protocolos centrados en memoria como PCI Express probablemente harán la transición a UA Link, mientras que los que usan Ethernet pueden seguir con ella o pasar a ESA.

P: ¿Puede proporcionar una actualización sobre el rendimiento y perspectivas futuras de la línea de productos Scorpio? R: Michael Tate, CFO, informó que Scorpio superó el 15% de las ventas en 2025, impulsado principalmente por la serie P. Se espera que la serie X aumente en 2026, y Scorpio se convierta en la línea de productos más grande, contribuyendo significativamente al crecimiento de ingresos.

P: ¿Cómo afecta la transición de cobre a óptico a su oferta de productos y posición en el mercado? R: Jitendra Mohan, CEO, explicó que aunque el cobre seguirá siendo prevalente, se espera que la transición a óptico ocurra a medida que aumenten las demandas de ancho de banda. Astera Labs se está preparando para este cambio, con despliegues ópticos previstos alrededor de 2028, complementando las soluciones de cobre existentes.

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