Morgan Stanley eleva la calificación debido a la demanda del mercado de posventa, las acciones de GE Aerospace suben

Investing.com - Morgan Stanley cubrió por primera vez a GE Aerospace y le otorgó una calificación de compra, con un precio objetivo de 425 dólares, señalando que el mercado subestimó su flujo de caja libre a largo plazo y su capacidad de fijación de precios. La acción de este fabricante de motores a reacción subió un 1.5% en las operaciones previas a la apertura del viernes.

GE Aerospace se convirtió en una compañía independiente en abril de 2024, combinando un crecimiento sostenido en servicios con una sólida posición en balance y barreras competitivas profundas en industrias de ciclo largo.

Utilice InvestingPro para seguir cada cambio en calificaciones y precios objetivos

Los motores de avión son productos clave para misiones críticas, con altas barreras de entrada, lo que respalda una capacidad de fijación de precios sostenida y un crecimiento por encima de la tendencia.

El precio objetivo de Morgan Stanley de 425 dólares se basa en una estimación de flujo de caja libre por acción de 10.85 dólares en 2028, multiplicada por aproximadamente 39 veces. La firma considera que en un mercado alcista, el precio objetivo sería de 615 dólares, y en un mercado bajista, de 230 dólares, lo que indica que el riesgo-recompensa favorece la posición.

Morgan Stanley pronostica un flujo de caja libre de 9.8 mil millones de dólares en 2027, 11 mil millones en 2028, 12.2 mil millones en 2029 y 13.5 mil millones en 2030. Estas estimaciones superan en un 8% a un 14% el consenso del mercado para ese período. La firma señala que el flujo de caja libre acumulado de 2028 a 2030 supera en aproximadamente un 12.5% al consenso del mercado, gracias al crecimiento en servicios, aumento en la base instalada, mayor acceso a mantenimiento de motores y una fuerte dinámica de precios en el mercado de postventa.

También anticipa que las estimaciones de ganancias y flujo de caja se ajustarán al alza, y señala que las previsiones del consenso del mercado para el flujo de caja libre en 2027 y 2028 ya muestran una tendencia alcista.

Calculando en base a la relación precio/utilidad y flujo de caja libre en 2028, el precio de mercado de GE Aerospace está aproximadamente un 30% por debajo de sus pares líderes en aeroespacial comercial.

Los analistas de Morgan Stanley indicaron que esta brecha deja espacio para una expansión del múltiplo de valoración, además de que las expectativas de ganancias también mejorarán.

La firma añadió que se espera que la relación de deuda neta de GE Aerospace respecto al EBITDA sea de 0.7 veces en 2027, lo que proporciona flexibilidad en la asignación de capital.

Este artículo fue traducido con asistencia de inteligencia artificial. Para más información, consulte nuestros términos de uso.