Así es como Adyen supera al mercado desde aquí

Adyen (ADYEY +1.47%) ha bajado un 66% desde sus máximos históricos alcanzados hace cinco años, cuando la pandemia estaba en pleno auge, pero su negocio es significativamente más grande hoy en día. Los ingresos y el beneficio neto han más que duplicado para la empresa de procesamiento de pagos desde entonces, mientras que su precio de acción se ha reducido en más de la mitad. Este tipo de escenario puede ser una gran oportunidad para comprar en la caída.

Los inversores están nerviosos debido a la reducción de las perspectivas de la dirección para el año fiscal 2026 y a un reajuste general de la valoración. Ahora, la acción parece estar infravalorada para los inversores que tienen un horizonte temporal superior a un año.

Aquí está la razón por la cual las acciones de Adyen pueden superar al mercado desde ahora.

Una cuota de mercado en crecimiento en pagos globales

Al construir sistemas sólidos para que las empresas procesen pagos en todo el mundo que sean superiores a las opciones tradicionales, Adyen ha ganado consistentemente cuota de mercado durante más de una década. Continuó haciéndolo en la segunda mitad de 2025, con un volumen procesado que aumentó un 12% interanual, o un 19% excluyendo los efectos de un cliente no rentable.

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OTC: ADYEY

Adyen

Cambio de hoy

(1.47%) $0.17

Precio actual

$11.74

Datos clave

Capitalización de mercado

$37B

Rango del día

$11.58 - $11.85

Rango de 52 semanas

$10.56 - $19.94

Volumen

4.6M

Promedio de volumen

1.2M

Margen bruto

83.44%

Con una tarifa fija basada en volúmenes de pago, Adyen gana más dinero cuanto más pagos procesa para clientes como Uber y Spotify. Los ingresos netos aumentaron un 21% respecto al año anterior en términos de moneda constante el último trimestre, superando el crecimiento en volumen de pagos debido a que el cliente mencionado anteriormente dejó de ser rentable y finalizó su contrato.

Como operador frugal, Adyen tiene márgenes de primera clase, registrando un margen de ingreso antes de impuestos del 54% en la segunda mitad del año pasado. Combinado con un fuerte crecimiento de ingresos, esto demuestra cómo la plataforma superior de Adyen ayuda a ganar clientes sin grandes descuentos ni campañas de marketing agresivas. Deja que su producto hable por sí mismo.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Un precio bajo y una guía sólida

Adyen sigue añadiendo productos a su línea, incluido una nueva herramienta llamada Identificación Dinámica que utiliza sus datos propios para ayudar a los clientes a filtrar mejor a los compradores fraudulentos de los legítimos. Los comerciantes en una prueba vieron un aumento del 6% en las conversiones de clientes al usar Identificación Dinámica, lo cual es una mejora de gran valor.

Es esta herramienta y muchas más las que impulsan a los clientes a enviar más volumen a Adyen para procesar pagos en todo el mundo. La dirección anticipa un crecimiento de ingresos en 2026 del 20% al 22%, ligeramente por debajo de las expectativas de los analistas, pero aún así superando el mercado de pagos en general. Se espera que su margen, medido por ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, supere el 55% para 2028.

Hoy, el ratio precio-beneficio (P/E) de la compañía es de aproximadamente 31, cercano al promedio del índice S&P 500. A través de un fuerte crecimiento de ingresos y expansión de márgenes, Adyen debería poder aumentar sus ganancias a un ritmo rápido durante muchos años. Combinado con un balance conservador, la acción parece estar lista para superar al mercado durante los próximos cinco años.