Compra este líder de primera clase en GLP-1 a medida que la competencia se intensifica, dice Barclays

Barclays cree que incluso a medida que la carrera por el GLP-1 se intensifica, Eli Lilly todavía tiene ventaja sobre sus competidores. El banco inició la acción de biotecnología con una calificación de sobrepeso y un objetivo de precio de 1.350 dólares, lo que implica un potencial alcista del 32% desde aquí. La analista Emily Field señaló el creciente negocio de los medicamentos GLP-1 para tratar la obesidad. “A diferencia de los tratamientos previos para la obesidad (es decir, dieta y ejercicio), no consideramos que el tratamiento médico de la obesidad sea una moda pasajera, y creemos que los GLP-1(+) representan un cambio estructural duradero, con Eli Lilly probablemente manteniendo su liderazgo en el mercado”, escribió. LLY 1A montaña LLY 1A gráfico.

Field escribió que el mercado de la obesidad seguramente verá la entrada de nueva competencia, con posibles rivales de Eli Lilly incluyendo a AstraZeneca, Amgen y Roche. Sin embargo, ella cree que el tirzepatide de Eli Lilly es “el mejor producto disponible hoy en día, tanto desde una perspectiva de seguridad como de eficacia y entre los competidores, ya que el mercado se segmenta, LLY probablemente tenga las mejores opciones, si no las mejores en su clase, entre las combinaciones y modalidades emergentes”. De cara al futuro, Field espera que el enfoque de los inversores siga centrado en la trayectoria de lanzamiento de orforglipron de Eli Lilly, un medicamento oral de GLP-1 de una vez al día que se espera sea aprobado en el segundo trimestre de 2026. También añadió que es optimista respecto al potencial de los inyectables, que tienen una mayor eficacia potencial que el tirzepatide, junto con un perfil de toxicidad más suave.

Field también elogió la plataforma de consumo de Eli Lilly, considerada de primera categoría. “Otro factor que creemos dificultará que un nuevo competidor reduzca la cuota de LLY en este espacio es el enfoque centrado en el paciente de la compañía y su plataforma directa al consumidor en Lilly Direct”, escribió. “Aunque ahora hemos visto un ajuste importante en los precios tras los anuncios del año pasado tanto con Novo como con Lilly, y la cobertura del gobierno de Trump y Medicare probablemente abrirá un nuevo canal de volumen más adelante este año, esperamos que este sea un mercado donde los consumidores busquen tratamiento cada vez más de manera directa; LLY tiene la mejor plataforma en este espacio”.

Field añadió que la valoración premium de Eli Lilly está justificada debido a su liderazgo significativo y a la profundidad de los activos en desarrollo en áreas terapéuticas clave. “Todo esto antes de mencionar las otras áreas terapéuticas de LLY, como Inmunología, Neurociencia y Oncología… a veces es mejor mantenerlo simple y quedarse con un líder de categoría, así que aunque la valoración es considerablemente superior a la del sector en general, creemos que con LLY vale la pena”, escribió. Las acciones de Eli Lilly han subido un 17% en los últimos 12 meses, pero han bajado un 5% este año.