La temporada de altcoins está abierta: cómo reconocer la ola de altcoins y comerciar en ella

Cada trader experimentado sabe que el mercado de criptomonedas se mueve en ondas. Pero si la mayoría habla de subidas y bajadas, en la comunidad cripto existe un fenómeno que cambia radicalmente las reglas del juego: la temporada de altcoins, o altsezon. Es un período en el que las criptomonedas secundarias de repente comienzan a crecer más rápido que Bitcoin, y los inversores trasladan capital a proyectos de mayor riesgo. En los últimos años, el mecanismo del altsezon ha cambiado significativamente, y entender estos cambios puede ser clave para una negociación rentable.

Altsezon: qué sucede en el mercado

La temporada de altcoins no es solo cuando las monedas alternativas suben. Es un período en el que la capitalización total del mercado de altcoins empieza a dominar sobre Bitcoin en un mercado alcista. La señal principal de este período es la caída del índice de dominio de Bitcoin, que muestra la proporción de BTC en la capitalización total del mercado cripto.

Históricamente, el altsezon se desarrollaba como una simple rotación de capital: cuando el precio de Bitcoin consolidaba, los traders simplemente transferían fondos a altcoins en busca de mayores porcentajes de crecimiento. Pero hoy, el mecanismo funciona de otra forma. Ki Yang Joo, jefe de CryptoQuant, destaca que el actual altsezon se mueve ahora con liquidez de stablecoins y flujo de capital institucional, no solo con rotación especulativa desde BTC.

El altsezon casi siempre viene acompañado de tres fenómenos:

• Disminución del dominio de Bitcoin (a menudo por debajo del 50%)
• Crecimiento abrupto en volúmenes de comercio de altcoins en pares con stablecoins
• Ola de interés especulativo minorista en proyectos con baja capitalización

Altsezon vs Temporada de Bitcoin: dos caras de un mismo ciclo

En el mercado existen dos períodos opuestos: cuando las altcoins suben, y cuando domina Bitcoin. Durante el altsezon, la atención del mercado se desplaza hacia las alternativas. Esto se refleja en aumentos de precios de altcoins, a menudo varias veces superiores a la rentabilidad de Bitcoin.

El mecanismo de cambio es simple: tras un período prolongado de crecimiento de BTC, los inversores empiezan a buscar alternativas — Ethereum, Solana u otros proyectos nicho. Los precios suben, los volúmenes aumentan, y el FOMO (miedo a perderse la oportunidad) empuja a nuevos participantes a entrar en el mercado.

Por otro lado, la temporada de Bitcoin es opuesta. En estos períodos, el índice de dominio de Bitcoin crece, indicando que los inversores prefieren la criptomoneda más estable y consolidada. Esto suele ocurrir en momentos de incertidumbre o mercados bajistas, cuando la gente busca seguridad. En estos tiempos, las altcoins suelen estancarse o perder valor.

Cómo ha evolucionado el altsezon

De simple rotación a flujos de stablecoins

En las épocas de ciclos cripto de 2017-2018 y 2020-2021, el altsezon era bastante predecible: el capital salía de Bitcoin hacia altcoins. La burbuja ICO de 2017 y el verano DeFi de 2020 fueron ejemplos clásicos de este fenómeno.

Pero el mercado maduró y la lógica cambió. Ahora, el papel principal lo juegan no tanto la rotación desde BTC, sino el volumen de comercio de altcoins en pares con stablecoins (USDT, USDC). Esto refleja un crecimiento real del mercado, no solo juegos especulativos. Las stablecoins crean una base para el crecimiento de altcoins, facilitando la entrada y salida de posiciones.

Ethereum como ancla del altsezon

Ethereum suele ser el protagonista principal del altsezon. Gracias a su ecosistema en expansión de finanzas descentralizadas (DeFi) y tokens no fungibles (NFT), la segunda mayor criptomoneda lidera muchas veces el rally de altcoins. Análisis de Fundstrat muestra que el impulso de Ethereum suele preceder a movimientos más amplios en altcoins, especialmente cuando los inversores institucionales empiezan a diversificar sus carteras y miran más allá de Bitcoin.

Proyectos como Solana, Cardano y otros blockchains L1 muestran que el altsezon también crea oportunidades para inversiones más arriesgadas.

El índice de dominio de Bitcoin como brújula

Rekt Capital, analista destacado, ha observado una relación clara: una caída del dominio de Bitcoin por debajo del 50% es casi una señal garantizada de inicio del altsezon. Esta regla simple pero efectiva ha funcionado durante años.

Según observaciones actuales, cuando Bitcoin consolida en un rango de $91,000 a $100,000, se crean condiciones ideales para que Ethereum y otros altcoins comiencen a captar liquidez desde ese rango.

El índice de Altsezon como nivel cero

Blockchain Center desarrolló el Índice de Altsezon, que mide el rendimiento de las 50 principales altcoins en relación con Bitcoin. Cuando el índice supera 75, indica un altsezon completo. A finales de 2024, el índice alcanzó 78, señal de que el mercado ya entraba en una fase activa de altsezon.

Historia del altsezon: qué ocurrió antes

2017-2018: Auge de ICO y caída

Finales de 2017 fue un ejemplo clásico de altsezon. La dominancia de Bitcoin cayó del 87% al 32% en pocos meses. En ese tiempo, surgieron muchas nuevas plataformas mediante ICO: Ethereum, Ripple, Litecoin y cientos de tokens atrajeron inversiones especulativas.

La capitalización total del mercado cripto creció de 30 mil millones a más de 600 mil millones de dólares. Muchos altcoins alcanzaron máximos históricos. Pero en 2018, las represiones gubernamentales y proyectos fallidos provocaron un colapso abrupto del altsezon.

2021: DeFi, NFT y trillones

A principios de 2021, el altsezon fue aún más grande. La dominancia de Bitcoin cayó del 70% al 38%, y la participación de altcoins subió del 30% al 62%. Fue la era DeFi, donde protocolos descentralizados prometían revolucionar las finanzas tradicionales. Los NFT añadieron combustible — activos digitales coleccionables atrajeron interés masivo.

Proyectos de estos sectores mostraron ganancias monstruosas. Algunos altcoins subieron 100 veces. La capitalización del mercado alcanzó los 3 billones de dólares, récord histórico que superó ampliamente los máximos de 2017.

2023-2024: IA e institucionalismo

El último altsezon fue diferente. A principios de 2024, el optimismo giró en torno al halving de Bitcoin en abril y la aprobación de ETF spot de Ethereum por la SEC en mayo.

Pero la principal diferencia fue la diversificación sectorial: en 2023-2024, en lugar de ICO y DeFi, se vio un auge en monedas de IA (Render, Akash Network), que subieron más de 1000%. Sector GameFi (ImmutableX, Ronin) resurgió. Meme coins (DOGE, SHIB, BONK, PEPE, WIF) crecieron más del 40%.

Por primera vez, los meme coins se expandieron más allá de Ethereum, especialmente en Solana, cuya ecosistema creció un 945%, recuperándose de la reputación de “blockchain muerto”.

Cuatro fases del altsezon: ola de liquidez

El altsezon rara vez empieza de golpe. Normalmente, se desarrolla en cuatro fases claras, reflejando movimientos cíclicos de capital.

Fase 1: Dominancia de Bitcoin

En esta etapa, el capital se concentra en Bitcoin como activo más estable. El índice de dominio de BTC crece, los volúmenes de altcoins caen, y los precios se estancan. Es un período aburrido pero importante de acumulación.

Fase 2: Ethereum toma la iniciativa

El primer signo de altsezon es el aumento de Ethereum. Los inversores empiezan a explorar DeFi, proyectos Layer-2 y el ecosistema de contratos inteligentes. La relación ETH/BTC comienza a subir — es una señal clave.

Fase 3: Rally de grandes altcoins

En esta fase, entran en movimiento altcoins con ecosistemas consolidados: Solana, Cardano, Polygon y otros. Las ganancias de dos dígitos se vuelven normales. El mercado empieza a creer en el potencial de las altcoins como clase de activo.

Fase 4: Explosión de las pequeñas capitalizaciones

Es el pico del altsezon. El índice de dominio de Bitcoin cae por debajo del 40%, las altcoins de baja capitalización crecen parabólicamente, los proyectos especulativos atraen interés masivo, y el FOMO alcanza su máximo. En este momento, el mercado suele sobrecalentarse.

Siete señales de inicio del altsezon

¿Cómo reconocer que el altsezon ha comenzado o está por comenzar? Estos son los indicadores clave que observan los traders experimentados:

1. Caída del dominio de Bitcoin: históricamente, una caída por debajo del 50% ha sido una señal confiable. Si el índice empieza a disminuir rápidamente, se acerca el altsezon.

2. Aumento de la relación ETH/BTC: cuando Ethereum crece más rápido que Bitcoin, casi siempre precede a rallies más amplios en altcoins. Un ETH/BTC en alza es un compás del altsezon.

3. Índice de Altsezon por encima de 75: Blockchain Center ofrece una herramienta objetiva. Un valor superior a 75 indica que la mayoría de las top-50 altcoins ya superan a Bitcoin.

4. Aumento en volúmenes en pares altcoin-stablecoin: mayor comercio en pares con USDT y USDC indica flujo real de capital, no solo rotación.

5. Crecimiento en sectores específicos: si ves un crecimiento parabólico en monedas de IA, GameFi o meme coins, suele ser señal de un movimiento más amplio. Ejemplo reciente: sector IA subió +40% antes de un altsezon masivo.

6. Cambio en el sentimiento del mercado: la transición del índice “Miedo y Codicia” de miedo a codicia indica impulso alcista. Las redes sociales se llenan de contenido especulativo.

7. Liquidez en stablecoins: cuando las stablecoins se vuelven más accesibles y los volúmenes en pares con ellas crecen, se crea la base para el altsezon. Las stablecoins son la grasa en la máquina del altsezon.

Cómo comenzar a negociar altcoins: camino práctico

Si decides participar en el altsezon, el primer paso es elegir una plataforma confiable con amplio catálogo de altcoins. Aquí un proceso paso a paso para principiantes:

Paso 1: Crear cuenta
Regístrate en la plataforma elegida, proporcionando email o número de teléfono. Completa la verificación KYC.

Paso 2: Proteger la cuenta
Activa la autenticación de dos factores (2FA). Es fundamental para la seguridad de tu capital.

Paso 3: Depositar fondos
Puedes depositar en criptomonedas (transferencia desde otra wallet) o en fiat (tarjeta de crédito, transferencia bancaria). Muchas plataformas ofrecen mercados P2P para comprar cripto con moneda local.

Paso 4: Elegir altcoins
Usa las herramientas de búsqueda de la plataforma para encontrar las altcoins de interés. Busca en “Mercados” o “Trading”.

Paso 5: Colocar orden
Decide qué tipo de orden usar: mercado (compra al precio actual) o límite (establece tu precio deseado). Indica cantidad y confirma.

Paso 6: Gestionar la posición
Tras comprar, puedes mantener las altcoins en la plataforma, intercambiarlas por otras monedas o retirarlas a tu wallet. Algunas plataformas ofrecen mecanismos de staking para generar ingresos pasivos con altcoins.

Reglas de oro para negociar en altsezon

El altsezon es un período emocionante, pero requiere disciplina. Aquí algunos consejos de traders experimentados:

Haz una investigación exhaustiva: antes de invertir en cualquier altcoin, estudia el equipo del proyecto, tecnología, hoja de ruta y aplicación real. No caigas en FOMO sin entender los fundamentos.

Diversifica tu portafolio: no pongas todos los fondos en un solo altcoin. Distribuye en 5-10 proyectos prometedores de diferentes sectores. Reduce riesgos.

Establece expectativas realistas: aunque el altsezon puede traer grandes ganancias, no garantiza enriquecimiento instantáneo. Algunos altcoins subirán 10x, otros caerán 90%. Prepárate para la volatilidad.

Usa stop-loss: coloca órdenes automáticas de venta si el precio cae cierto porcentaje. Protege tu capital de pérdidas catastróficas.

Fija ganancias progresivamente: no esperes el máximo. Vende parte de tu posición en cada doble de precio. Así aseguras beneficios y reduces riesgos.

Según el analista Doctor Profit: “El altsezon es emocionante, pero requiere disciplina. Sin gestión adecuada del riesgo, las ganancias pueden convertirse rápidamente en pérdidas.”

Trampas del altsezon: riesgos a evitar

Alta volatilidad y aislamiento

Las altcoins tienen un nivel de volatilidad muy superior a Bitcoin. Los precios pueden caer un 50% en un día. En mercados con poca liquidez, los spreads pueden ser tan grandes que perderás una parte significativa del capital solo en entrar o salir.

Burbuja especulativa y fraude

Durante el altsezon aparecen proyectos fraudulentos. Los “rug pulls” — cuando los desarrolladores desaparecen con el dinero de los inversores — son comunes. Schemas de “pump-and-dump” inflan artificialmente los precios y luego colapsan.

Uso excesivo de apalancamiento

La tentación de pedir un préstamo para aumentar la posición es grande, pero peligrosa. Si el precio cae un 30-40%, el margin call te obligará a salir con pérdidas. Muchos traders perdieron todo así.

Choques regulatorios

Acciones regulatorias repentinas pueden arruinar el sector. Prohibiciones de comercio, requisitos de exchanges, presión sobre proyectos — todo puede suceder de noche y generar pánico en el mercado.

Cómo influye la regulación en el altsezon

La historia muestra que la regulación puede tanto catalizar como frenar el altsezon.

Impacto negativo: en 2018, las autoridades comenzaron a actuar contra las ICO, provocando la caída de muchos proyectos. La incertidumbre ahuyentó a inversores institucionales.

Impacto positivo: en enero de 2024, la aprobación de ETF spot de Bitcoin generó optimismo y atrajo capital institucional. Se aprobaron más de 70 ETF spot, fortaleciendo la confianza en el mercado. Se espera que una regulación favorable en EE. UU. también apruebe ETF de XRP y otros proyectos, ampliando aún más el altsezon.

Cuanto más clara sea la regulación, mayor será la confianza de los inversores y más duradero el altsezon.

Perspectivas del altsezon en 2025-2026

A finales de 2024, el mercado cripto muestra signos de madurez:

Adopción institucional en aumento: la aprobación de ETF spot de Bitcoin abrió la puerta a un flujo masivo de capital. Si se aprueba también ETF de Ethereum y otros, los volúmenes pueden dispararse.

Mejora del factor político: la elección de legisladores favorables a las criptomonedas promete un entorno regulatorio más amigable en EE. UU., el mayor mercado cripto.

La capitalización del mercado ya alcanzó récords: la capitalización total superó los 3.2 billones de dólares, superando máximos de 2021. Esto indica que el mercado ha salido de la especulación pura.

Bitcoin avanza: cuando Bitcoin se acerca o supera niveles psicológicos como 100 mil dólares, suele indicar un mercado alcista saludable que arrastra a las altcoins.

Estos factores sugieren que las condiciones para un altsezon prolongado y potente están dadas. El mercado parece listo para una nueva ola de crecimiento, especialmente si la claridad regulatoria continúa mejorando.

Conclusiones finales

El altsezon no es solo un ciclo de mercado, sino una ventana única de oportunidades para traders dispuestos a actuar con inteligencia. Desde entender la mecánica del mercado hasta reconocer señales y gestionar riesgos, todo cuenta.

Lo principal a recordar: el altsezon llega de forma predecible si sabes dónde buscar señales. La caída del dominio de Bitcoin, el crecimiento de Ethereum, el aumento en volúmenes en pares altcoin-stablecoin — todo forma parte de un mismo rompecabezas.

Quien comprende esta mecánica puede no solo surfear la ola, sino prepararse para ella con anticipación. Y recuerda: las ganancias enormes en el altsezon suelen ir acompañadas de riesgos igualmente grandes. Disciplina, investigación y gestión del riesgo son tus principales herramientas para triunfar en el mundo de las altcoins.